Быки и медведи - это не только представители животного мира, но две главные стратегии поведения на фондовом рынке: скупать ценные бумаги или продавать их. Голубые фишки можно найти не только в казино, это ещё и акции наиболее крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильными показателями доходности. Всё больше людей пытаются постичь терминологию, чтобы потом попытаться заработать. Какие инструменты сегодня доступны? И о чём надо подумать до их приобретения?
На фондовом рынке торгуется множество бумаг - это так привычные акции и облигации, так и еврооблигации, депозитарные расписки, инвестиционные паи, а также более сложные продукты, например, ипотечные сертификаты участия и биржевые инвестиционные фонды ETF. Начинающим инвесторам больше всего подходят такие ценные бумаги, как акции, облигации и инвестиционные паи. Покупать и продавать их удобнее всего на специально организованной торговой площадке - фондовой бирже. В роли посредников обычно выступают частные брокерские компании и банки.
Акции. Ценная бумага, которую выпускает акционерное общество, называется акцией. Тот, кто покупает акции, получает долю в компании. Вне зависимости от объёма пакета акций, их держатель может голосовать на собрании, участвуя в управлении, получает часть прибыли в виде дивидендов, а также вправе получить часть имущества компании, если её ликвидируют. Кстати, с дивидендов придётся заплатить НДФЛ (13%).
Важно помнить, что акции (как и любой другой фондовый инструмент) - это риск. Ценные бумаги могут расти в цене, но могут и падать, бумаги неизвестных компаний сложно продать, а сама компания может разориться. Вложения же на фондовом рынке не застрахованы.
Облигации. Мудрость инвестора гласит: «Хочешь хорошо есть, покупай акции. Хочешь хорошо спать, бери облигации» . Риск в случае выбора облигации для вложения средств на самом деле ниже, но и доход меньше. Облигации выпускает компания, которой нужны средства. Нередко в роли эмитента выступает государство, например, предлагая облигации федерального займа. Покупатели фактически дают в долг на определённый срок, по истечении которого получают доход. Выгоду оценить можно заранее, чем облигация и отличается от других ценных бумаг. С купонного дохода и с дохода от продажи облигаций взимается подоходный налог в размере 13%.
Стоимость облигаций обычно колеблется не так сильно, как цена других бумаг. Кроме того, их, как правило легко продать по цене, близкой к номиналу. Но риски всё же остаются. Во-первых, компания-эмитент (организация, которая выпускает (эмитирует) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности) может обанкротиться и не выполнить своих финансовых обязательств. Во-вторых, в отдельных случаях могут измениться условия: срок погашения, размер купонного дохода, сроки и периодичность выплат. В-третьих, инфляция может обогнать доходность: проценты по облигациям обычно не слишком велики в силу меньшей рисковости.
Паевые фонды. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги разных инвесторов, а затем коллективно вкладывает их в те или иные финансовые инструменты. Средствами ПИФа распоряжается управляющая компания, а гражданин может купить долю - пай. Начальная сумма вложений может быть небольшой, при этом деньгами в любом случае управляют эксперты. Паи открытых фондов можно продать в любое время без дополнительных потерь. Не нужно платить налог на прибыль при росте стоимости активов ПИФа. НДФЛ придётся платить только в том случае, если держателю удастся заработать на паях больше 3 миллионов рублей в год или же он решит продать их раньше, чем через три года после покупки.
В отличие от банковских депозитов вложения в паевые фонды не застрахованы государством, даже если паи были приобретены через банк. А доход не гарантирован, так как зависит от ценных бумаг, в которые ПИФ вкладывает деньги. Если они дешевеют, то заработать не получится.
Банк России старается защитить интересы потребителей, которые в последнее время всё более активно выходят на фондовый рынок. Так, профессиональным участникам рынка и банкам, которые выступают их агентами, рекомендовано пока не продавать сложные и рискованные финансовые инструменты неквалифицированным розничным инвесторам. Затем будет введено обязательное тестирование, чтобы человек, работая с такими инструментами, имел достаточные знания и опыт.
В перечень вошли сложные облигации, ряд производных финансовых инструментов, структурные и комбинированные продукты. По ним инвестиционный риск существенно выше, а условия определения размера дохода сложны.
Тем, кто хочет начать инвестировать, следует помнить несколько правил. Во-первых, нельзя вкладывать в ценные бумаги последние деньги. Сначала надо отложить на текущие расходы и формировать финансовую подушку безопасности. Во-вторых, необходимы знания. Можно пройти обучение на курсах начинающих инвесторов или хотя бы почитать статьи на сайте финкульт.инфо. В-третьих, важно сохранять спокойствие. Ценным бумагам свойственна волатильность (статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо), поэтому прежде, чем принимать решения, лучше всё взвесить. В-четвёртых, необходимо помнить о диверсификации вложений. Если в инвестиционном портфеле будут бумаги компаний из разных отраслей, это поможет снизить риски, так как рост одних будет компенсировать снижение стоимости других. И, наконец, в-пятых, нужно внимательно подходить к выбору посредника. Гарантии на рынке ценных бумаг запрещены, а доход хоть и выше, чем по вкладам, но не может быть запредельным. При выборе посредника стоит проверить, есть ли он в реестре. Такую информацию можно получить на сайте Банка России, выбрав на главной странице раздел «Проверить финансовую организацию».