Каждый инвестор знает, что путь к прибыли лежит в покупке по низкой цене и продаже по высокой. Это основная заповедь любой экономической торговой системы. Уловка, однако, заключается в том, чтобы распознать, когда акции достаточно низки, чтобы покупать. Самый лучший момент для покупки - это когда акция достигает дна; это максимизирует прибыль, когда цена акций снова начнет расти.
Есть множество возможных подсказок, которые могут использовать инвесторы, чтобы найти дно цены; сегодня мы рассмотрим тенденции инсайдерских покупок.
Инсайдеры - должностные лица корпорации, члены совета директоров и другие «осведомленные» люди - не просто управляют компаниями, они знают детали. Юридически они не должны торговать этими знаниями или открыто торговать ими, а правила раскрытия информации государственными регулирующими органами помогают сохранять честность инсайдеров. Однако их честные операции с акциями могут быть очень информативными. Это люди с глубочайшим знанием конкретных акций. Так что, когда они покупают или продают, особенно оптом, то стоит обратить внимание.
В этом случае я использовался инструмент Hot Stocks инсайдеров TipRanks, чтобы найти две акции, цена которых недавно упала - и это падение совпало с некоторыми инсайдерскими сделками с «информативной покупкой». Рассмотрим подробнее.
Intercept Pharma ( ICPT )
Начнем с фармацевтического сектора с « Intercept», компании по лечению хронических заболеваний печени. Intercept Pharma работает над разработкой лечения нескольких хронических и серьезных заболеваний печени. Основное соединение компании, обетихолевая кислота (OCA), было разработано как аналог желчной кислоты CDCA и может играть роль в лечении заболеваний печени. Препарат получил одобрение FDA США и Европы в использования для лечения неалкогольного стеатогепатита (NASH).
FDA - «Food and Drug Administration» — это управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов, оно несет ответственность за охрану здоровья населения США, обеспечивая эффективность и безопасность лекарств, биологических продуктов и медицинских устройств для людей и животных.
За последние месяцы компания «Intercept» претерпела важные изменения:
Во-первых, в компании произошла смена высшего руководства.
Начиная с 1 января, главный операционный директор компании Jerome Durso занял пост генерального директор.
Финансовый директор Sandip Kapadia объявил, что уйдет в отставку 26 марта. Его должность временно будет замещать Rocco Venezia.
Что касается бизнеса, компания опубликовала результаты за 4 квартал 2020 года в конце февраля. Чистые продажи за 4 квартал достигли 83,3 млн долларов США, что на 18% больше, чем годом ранее, а продажи за полный год выросли на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 312,7 млн долларов США.
Компания дала прогноз от выручки от 325 до 355 млн долларов 2021 году.
С другой стороны, чистый убыток на акцию на акцию в 4 квартале оказался хуже ожиданий, составив 1,58 доллара против прогнозируемого убытка в 1,47 доллара.
И хотя продажи выросли по сравнению с прошлым годом, квартальная выручка также оказалась ниже ожиданий.
Поток убытков начался в июне прошлого года, когда FDA отклонило заявку на одобрение препарата OCA для лечения фиброза печени.
Акции упали на около 74% в тот период. После публикации отчетности акции упали еще на 19%.
Но в настоящее время OCA проходит обширную фазу 3 исследования.
Руководство планирует повторно представить OCA / NASH в FDA до 21 г.
В настоящее время нет лекарств для лечения NASH и его осложнений, и «Intercept» при удовлетворительных результатах, ожидает, что годовой объем продаж на рынке достигнет 5 миллиардов долларов.
Переходя к инсайдерской торговле, мы видим, что Srinivas Akkaraju из Совета директоров приобрел 237 000 акций Intercept Pharma тремя траншами в период с 10 по 12 марта. Общая стоимость составила 5,02 миллиона долларов, а доля Srinivas Akkaraju в компании теперь 13,95 миллиона долларов.
Глядя в будущее, Liana Moussatos из Wedbush сохраняет осторожный оптимизм. 5-звездочный аналитик оценивает Intercept Pharma как лучше рынка (то есть покупать), а ее целевая цена в 88 долларов предполагает впечатляющий потенциал роста в 331% в течение следующих 12 месяцев.
Wedbush Securities Inc . - частная фирма, представляющая финансовые и инвестиционная услуги фирма, базируется в Лос-Анджелесе.
Kinsale Capital Group ( KNSL )
Kinsale Capital является поставщиком страховых полисов, которые клиенты выбирают для защиты от «избыточного» риска или рисков, которые слишком высоки для их обычной страховой компании. Kinsale фокусируется исключительно на таких страховых продуктах с высоким риском и контролирует как свои претензии, так и процессы андеррайтинга.
Андеррайтинг (англ. underwriting – «подписка») имеет несколько значений в финансовом секторе, одно из них – оценка рисков при принятии решении о предоставлении кредита или при заключении любого другого договора .
Kinsale продемонстрировал значительный рост доходов и прибыли за последний год.
Выручка за 4 квартал 2020 года выросла на 51% до 139,33 млн долларов США, а прибыль на акцию до 1,65 доллара США на акцию.
Чистая прибыль в размере 38,2 млн долларов США выросла на 109% по сравнению с предыдущим годом.
За полный год выручка Kinsale достигла 459,88 млн долларов, что на 45% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Годовая прибыль на акцию выросла с 2,86 доллара в 2019 году до 3,87 доллара в 2020 году, что на 35% больше, чем годом ранее.
Рост выручки и доходов был обусловлен увеличением всех основных бизнес-сегментов компании. Как за квартал, так и за весь год, в Kinsale наблюдалось значительное увеличение инвестиционного дохода, дохода от андеррайтинга и операционной рентабельности капитала. Компания завершила 2020 год с 1,3 миллиарда долларов наличными и инвестированными активами, что на 44% больше, чем в декабре 2019 года.
Несмотря на хорошие результаты, акции Kinsale упали за последние три месяца. Акции достигли пика в середине декабря и с тех пор потеряли 35%.
Падение стоимости акций не помешало Steven Bensinger из совета директоров компании увеличить свою долю в компании. 10 марта Steven Bensinger купил два транша акций на общую сумму 3 500 акций, заплатив 607 000 долларов. Таким образом, его полный пакет акций в компании составляет более 30 000 акций на сумму более 5,3 миллиона долларов.