Когда у меня спрашивают сколько нужно тратить времени на то, чтобы инвестировать, я обычно отвечаю так: "Не больше 2-3 часов в неделю". Иногда и этого бывает много, знаю людей, которые выделяют раз в квартал один полный день на то, чтобы глянуть отчеты, почитать важные новости по компаниям из портфеля - и все. При этом доходность портфеля на длительном промежутке составляет вполне достойные 13-15% годовых.
При этом новички часто делают все наоборот и совершают ряд ошибок.
❌Набирают в портфель большое количество бумаг. Да, я реально видел портфели по 40-50 акций разных компаний, в довесок к ним еще десяток облигаций и парочка фондов. И все это у новичка, который счет открыл 3 месяца назад.
❌Покупают акции по рекомендациям блогеров или аналитиков, при этом сами не утруждают себя фундаментальным анализом компаний из портфеля.
❌Ежедневно мониторят котировки портфеля, пытаются отслеживать любые колебания цен. Ищут причины этих колебаний, сильно нервничают, если не находят.
❌Потребляют огромное количество контента на тему инвестиций, читают все новости по компаниям из портфеля, мнения аналитиков, блогеров. Далее пытаются спрогнозировать как все эти события повлияют на котировки акций.
❌Принимают необдуманные инвестиционные решения под влиянием однодневных событий.
Чаще всего у такого подхода к инвестированию есть вполне закономерные последствия:
Инвестор становится нервным, раздражительным, хотя сам этого возможно и не замечает.
Интересный эксперимент в книге "Думай медленно, решай быстро". Ученые выяснили, что потеря 10% от вашего капитала огорчает гораздо сильнее, чем радует рост капитала на те же 10%. Человек очень боится терять то, что у него уже есть. Таким образом, если в течение года акция 50% времени растет, а 50% времени падает, то инвестор огорчается больше, чем радуется.
Это игра с отрицательной суммой. При этом на длительном промежутке времени акции статистически растут - и если ты заходишь в портфель раз в полгода, то скорее всего увидишь именно рост. Но ежедневные колебания идут как в плюс, так и в минус - и если ты за этим наблюдаешь постоянно, то будешь постоянно переживать.
🔔 🔔 🔔
Портфель при таком подходе, скорее всего, тоже будет в минусе, ну или в совсем небольшом плюсе. Всем понятно, что невозможно нормально анализировать показатели по 50 компаниям, если только ты не профессиональный биржевой аналитик и не занимаешься такой работой с утра до вечера. Если нормального анализа не было - значит уверенность в правильности покупки не очень высока.
⛔И если ты каждый день следишь за котировками и потребляешь огромное количество новостей, то можешь внезапно решить, что эта акция не такая уж и перспективная. И продать ее. А потом купить другую с таким же подходом - и так до бесконечности. Покупаем, продаем, покупаем - даже не понимая толком причин, просто под воздействием новостей и мнения кучи экспертов, которых сейчас в интернете предостаточно.⛔
В итоге инвестиции превращаются просто в азартную игру, инвестор просто пытается угадать какая компания вскоре вырастет - примерно так как он пытался бы угадать лошадь-победителя на скачках. Тотализатор, который ничего общего с инвестициями не имеет.
В итоге и нервы не в порядке, да еще и деньги потеряли. Думаю, такой расклад никому не интересен.
Так что же делать, чтобы не вляпаться в такую же историю?
1️⃣Ограничить количество бумаг в портфеле. Серьезно. 10-15 акций вполне достаточно для нормальной диверсификации, особенно если все компании из разных отраслей. Хочешь больше? Посмотри в сторону БПИФ или ETF. Вместо десятка акций можно просто купить индекс Мосбиржи, например.
2️⃣Принимать решения о покупке только после тщательного анализа. Я могу присматриваться к компании несколько месяцев, прежде чем купить акции. Если появились свободные деньги, которые ты хочешь инвестировать, а интересных компаний ты не видишь - купи лучше надежные облигации. У тебя нет обязанности покупать акции каждый месяц или каждый квартал. Лучше вложить деньги в облигации под 6% гарантированной доходности, чем купить непонятные акции и уйти в минус.
3️⃣Перестать следить за котировками. Вообще. Если ты осознано принял решение о покупке и знаешь, что компания растет и развивается - то какая тебе разница что там происходит с ценами на акции сегодня? Если же принял решение сумбурно - смотри предыдущий пункт.
4️⃣Осознать и принять тот факт, что 99,9% движений котировок не имеют под собой какой-то одной понятной причины. Психология человека такова, что он всегда пытается найти для себя "казуальную историю" (термин из той же книги). Нам сложно осознавать неопределенность на логическом уровне, поэтому мы ищем причины для событий даже там, где их нет.
Ежедневно на рынке торгуют десятки миллионов инвесторов - от скромной домохозяйки до огромного фонда, который ворочает миллиардами. Каждый из них принимает решения о покупке или продаже тех или иных бумаг. И если сегодня акция пошла вниз - не надо отчаянно копаться в новостях, пытаясь найти этому объяснение. Просто сегодня больше инвесторов решило продать акцию, чем купить - каждый по своим собственным соображениям. Которые, кстати, часто вообще не связаны с состоянием дел в компании.
Да, возможно кому-то такой подход покажется скучным. Но я искренне считаю, что хорошие инвестиции должны быть скучными.