Портфель Berkshire Hathaway - это разнообразный набор «голубых фишек». Посмотрите на все акции, выбранные Уорреном Баффетом.
Портфель Berkshire Hathaway, как и многие другие, в 2020 году пережил настоящую поездку на американских горках. В течение года Баффет сокращал доли десятки акций. В начале 2020 года он владел несколькими авиакомпаниями, теперь он их не держит. Банки были козырем среди акций Баффета в начале 2020 года, но Berkshire потратила целый год на то, чтобы продать их.
Посмотрим 5 акций крупнейших акций самого Уоррена Баффета.
1. Apple
- Акций: 887 135 554
- Стоимость владения : 117 714 016 000 долларов
- Доля портфеля: 43,62%
Berkshire Hathaway продала 57,2 миллиона акций, или 6% своей доли в AAPL, в последнем квартале 2020 года. Но это, вероятно, мало связано с недостатком веры в производителя iPhone.
«Я не считаю Apple акциями, я считаю это нашим третьим делом».- сказал Баффет об Apple
Даже после продажи акций в четвертом квартале технологический гигант по-прежнему представляет 44% активов в портфеле акций Berkshire Hathaway. И Berkshire остается третьим по величине инвестором Apple с 900 миллионами акций, что составляет около 5,1% всех акций в обращении. Только Vanguard и BlackRock - гиганты вселенной пассивно управляемых индексных фондов - держат больше акций Apple.
«Это, наверное, лучший бизнес, который я знаю в мире», - сказал Баффет год назад. «И это более серьезное обязательство, которое у нас есть в любом бизнесе, кроме страхования и железных дорог».
Скорее всего, Баффет просто фиксировал прибыль на исключительно плодотворных инвестициях. Акции AAPL вернули 432% с конца первого квартала 2016 года, когда Berkshire начала свою долю. Это примерно в четыре раза лучше, чем на рынке в целом.
2. Bank of America
- Доли владения : 1 010 100 606 штук
- Стоимость владения : 30 616 150 000 долларов
- Доля портфеля: 11,35%
Уоррен Баффет продал 2,2 миллиона акций Bank of America в четвертом квартале 2019 года, но это означает сокращение всего на 0,2%. И хотя в 2020 году он сильно урезал различные банковские холдинги, он фактически увеличил и без того большие позиции Berkshire в третьем квартале, скупив более 85 миллионов акций. Кроме того, Berkshire является крупнейшим акционером Bank of America.
3. Coca-Cola
- Доли владения : 400 000 000
- Стоимость владения : 21 935 999 000 долларов
- Доля портфеля: 8,13%
Баффет поклонник Coca-Cola Cherry, начал инвестировать в акции Coca-Cola вскоре после краха фондового рынка в 1987 году. В своем письме 1988 года акционерам Berkshire Баффет сказал, что надеется удержать акции «в течение долгого времени».
Три десятилетия спустя он подтвердил свое слово. Berkshire - крупнейший акционер Coca-Cola, владеющий 9,3% акций.
Coca-Cola ненадолго появилась в качестве компонента промышленного индекса Доу-Джонса в 1930-х годах. Акции были снова добавлены в Доу-Джонс в 1987 году, и с тех пор они остаются неизменными участниками.
Хотя динамика акций Coca-Cola не впечатлила - ее общая доходность в 119% за последнее десятилетие значительно ниже доходности S&P 500 в 264%. Но стоит отметить, что производитель напитков ежегодно увеличивал дивиденды в течение 58 лет.
4. American Express
- Акций: 151 610 700
- Стоимость владения : 18 331 249 000 долларов
- Доля портфеля: 6,79%
American Express по-прежнему остается одной из любимых инвестиций Уоррена Баффета.
Баффет любит говорить, что его предпочитаемый период владения - «навсегда», и American Express - один из ярких примеров этого. Berkshire приобрела свою первоначальную долю в компании, выпускающей кредитные карты, в 1963 году, когда находившаяся в затруднительном положении American Express остро нуждалась в капитале. Баффет согласился, получив выгодные условия на свои инвестиции. Он много раз играл роль белого рыцаря на протяжении многих лет, в том числе во время финансового кризиса 2008 года, как средство получить доли в хороших компаниях со скидкой.
Никто бы не удивился, если бы Баффет сократил свою позицию в American Express где-нибудь в течение 2020 года. В конце концов, Berkshire сбрасывала финансовые акции в течение всего года, а он даже сократил свои ставки в платежных системах во втором квартале.
Berkshire Hathaway, владеющая 18,8% выпущенных акций American Express, на сегодняшний день является крупнейшим акционером компании.
Баффет высоко оценил силу бренда American Express на ежегодном собрании Berkshire в 2019 году. «Это фантастическая история, и я рад, что нам принадлежит 18% ее», - сказал он.
5. Kraft Heinz
- Акций: 325 634 818
- Стоимость владения : 11 286 503 000 долларов
- Доля портфеля: 4,18%
Kraft Heinz, наконец-то дал Уоррену Баффету повод для улыбки, вернув за последний год 39%, что более чем вдвое увеличило объем рынка.
Баффет был одной из движущих сил слияния в 2015 году гиганта упакованных пищевых продуктов Kraft и поставщика кетчупа Heinz для создания Kraft Heinz. Это шестая по величине инвестиция Berkshire в акции с рыночной стоимостью 8,1 миллиарда долларов.
Однако Berkshire Hathaway зафиксировала неденежный убыток в размере 3 миллиардов долларов от обесценения нематериальных активов в 2018 году, «почти полностью связанный с нашей долей участия в Kraft Heinz», - написал Баффет в своем письме акционерам в 2019 году. В начале 2019 года Kraft Heinz снизила стоимость своих брендов почти на 15 миллиардов долларов. В 2020 году Fitch снизило рейтинг долга компании до мусорного.
С тех пор дела Kraft выглядели лучше, превзойдя ожидания по прибыли как в третьем, так и в четвертом квартале. Это помогло компании добиться результатов в краткосрочной перспективе, но ей еще предстоит наверстать упущенное, чтобы избавиться от своего «плохого» статуса в портфеле акций Berkshire Hathaway.
«Я был неправ (насчет Kraft Heinz)», - категорически признался Баффет на телеканале CNBC в 2019 году. Баффет говорит, что переплатил, и с этим трудно не согласиться. Даже с учетом дивидендов, акции Kraft потеряли почти 37% своей стоимости на основе общей доходности с 30 сентября 2015 года.
Если статья была для вас полезной - поддержите лайком и подпиской! :) До новых встреч!
Читайте также:
Полезные сервисы для анализа акций, облигаций и ETF
3 способа преуспеть в роли ленивого инвестора
Как ставить инвестиционные цели для достижения финансовой свободы
Как жить в финансовом достатке и почему в России финансово безграмотное население?
