Некоторое время назад я поняла, что хочу начать активно инвестировать в американские ценные бумаги. Это поможет мне диверсифицировать риски. В феврале месяце я подписала форму W8-BEN и брокер отписался, что она принята. 24 марта мне на счет капнули дивиденды от американского фонда под названием Stag Industrial, я полезла проверять сумму выплаты и обнаружила, что уплатила налог по ставке 30%. Первая моя мысль была, что Санкт-Петербургская биржа не дообработала мою форму, но все оказалось совсем не так. Выяснилось, что если американские ценные бумаги, с которых российским инвесторам в любом случае приходится уплачивать налог по ставке 30%.
REIT
REIT - это сокращение от Real Estate Investment Trust - в перевод с английского - инвестиционный фонд недвижимости. Эти фонды осуществляют операции исключительно с недвижимым имуществом: строят, покупают, продают и сдают в аренду. Подобные фонды появились в Америке еще в 19 веке, но пользуются спросом и сейчас. Одно из обязательных условий, которое должно соблюдаться фондом, это то, что на выплату дивидендов должно направляться не менее 90% дохода.
Фонды являются интересным инвестиционным решением. Они помогают защитить вложения от инфляции. Инвестиции в подобные фонды - это одновременно вложения в акции и в недвижимость.
Есть 3 инвестиционных фонда недвижимости от крупнейших ETF-провайдеров:
- Real Estate Select Sector SPDR Fund;
- Vanguard Real Estate ETF;
- iShares U.S. Real Estate ETF.
Налоги и дивиденды REIT
С большинства американских активов, после подписания и передачи формы W-8BEN брокеры взимают налог по ставке 10%. Инвестору необходимо самостоятельно подать декларацию в налоговую службу и доплатить 3% в бюджет Российской Федерации. В итогое с граждан России взимается налог по ставке 13% с дивидендов полученных от большинства американских эмитентов по схеме 10%+3%.
Необходимо ли доплачивать налоги в России?
Поскольку дивиденды, полученные от инвестиционных фондов недвижимости облагаются налогом в США по ставке 30%, у инвестора не возникает обязанности по доплате налога в России. Но этот факт конечно нисколько не утешает инвесторов. Если рассматривать приобретенный мною фонд STAG Industrial, получается, что повышенные налоги значительно сокращают мою доходность. Этот фонд выплачивает дивиденды ежемесячно, согласно последним отсечкам инвесторы получат следующие выплаты:
- В марте 0.12 долларов/0.37% до вычета налога, или 0.084 долларов/0.259% после вычета налога в размере 30% ;
- В феврале 0.12 долларов или 0.37%.
Но в то же время купленный мною фонд показывает хорошую дивидендную доходность и после уплаты налога по ставке 30%. Да, обидно что тут действует повышенная ставка, но ничего тут не поделаешь. Многие американские дивидендные аристократы платят намного меньше дивидендов.