Современное капиталистическое рабство в матушке России продолжает процветать буйным цветом и приносить узкому кругу известных лиц просто баснословные доходы.
Так что определенным узким кругам абсолютно не выгодно, чтобы простой человек в нашей стране имел достойный уровень дохода.
Риск инвестиций в одном – через определенное время человек может стать свободным и независимым! А это может грозить ситуацией известной формулы – « низы не хотят жить по старому, а верхи не могут по новому управлять ». Или уже забыли нашу историю?
Что последует в дальнейшем за опасениями «верхов»? Сложно сказать. Возможно, институт инвестиций для частых лиц будет жестко ограничен, чтобы не стать массовым явлением. Поживем – увидим…
Так что нужно ловить правильное время, чтобы начать инвестировать в акции и потом не бежать за уходящим поездом в надежде успеть выгодно вложить свои минимальные инвестиции.
Многим современным россиянам сама идея вложения в ценные бумаги глубоко чужда почти на генетическом уровне. Идет это по нескольким причинам, на мой взгляд.
Первое – это, конечно, отсутствие культуры инвестирования. Если бы, как в США, например, у тебя и папа-мама вкладывали деньги в акции и дедушка-бабушка, то и ты бы самым естественным путем к этому пришел.
А второе – это «прививка», которую сделали против акций в свое время «МММ» и прочие пирамиды. Ведь большинство россиян до сих не способны понять, что «акции» (специально взял в кавычки) МММ и акции Газпрома – это абсолютно разные вещи.
Так что простому нашему соотечественнику как-то ближе два других «народных», так сказать, способа вложения денег – банковский депозит или недвижимость.
Но жизнь вносит свои коррективы. Депозит нынче дает такие издевательски низкие проценты, что без слез на них и не взглянешь. А недвижимость… Ну, на нее накопить надо. Да и накопив убедишься, что любимый многими россиянами рецепт процветания «куплю однушку и сдам» больше не взлетает – будешь получать, от силы, 5% годовых, которые год от года будут усыхать под давлением растущей коммуналки и налогов. А уж сколько хлопот ты получишь, если этих однушек будет не одна, а, допустим, восемь – тут о слове «пассивный» доход уж точно придется забыть – арендаторы тебе не дадут соскучиться – то унитаз расколошматили, то арендную плату просрочили, то соседей затопили.
По большому счету – недвижимость сейчас остается интересной (по доходности) только в виде коммерческой недвижимости, мало доступной для розничных инвесторов на российском рынке. Аналоги западных REIT (фонды, владеющие приносящей доход недвижимостью) только появляются в РФ.
Зато наш рынок акций вызывает интерес во многих отношениях:
1. Дивидендная доходность многих голубых фишек существенно превосходит доходность депозита и превосходит дивидендную доходность на западных рынках.
2. 0чень многие крупные и стабильные компании оценены с точки зрения фундаментальных показателей гораздо ниже своих западных конкурентов. Пресловутые примеры – Сургутнефтегаз, оцененный рынком ниже, чем количество наличных на его счетах (вы просто задумайтесь над этим). Или Газпром, оцененный рынком ниже, чем ликвидационная стоимость его имущества. Или ВТБ – оцененный рынком ниже, чем размер его капитала.
3. Государство обязывает свои крупнейшие компании выплачивать в виде дивидендов не менее 50% чистой прибыли. Это гарантирует акционерам хорошие перспективы получения регулярного дохода.
4. В нашей стране на рынке ценных бумаг задействовано около 10% населения. В США, для сравнения – порядка 60%. Сейчас, когда низкие ставки по депозитам буквально «выдавливают» людей на рынок – рост ценных бумаг на стратегическом временном интервале практически неизбежен.
5. Сравнение нашего рынка ценных бумаг по всем мультипликаторам не только с рынками развитых стран, но даже с рынками Бразилии или Индии показывает, что потенциал для роста в несколько раз имеется буквально по всем показателям.
Наверное, остался только один вопрос – а почему не облигации? На эту тему, видимо, надо будет делать отдельный пост. Ну а если в двух словах – в нашей российской действительности облигации из безопасного инструмента превратились в рискованный. Как говорил один из гуру финансов «покупая облигацию, вы всегда заключаете пари, будет инфляция выше ставки купона или нет». А так как с инфляцией в РФ всегда есть некая неопределенность, то покупая облигацию ты всегда играешь в рискованную игру. Почему в акциях нет такого риска? Потому что ты приобретаешь долю в бизнесе компании. И рост бизнеса на размер инфляции в динамично (или хотя бы нормально) развивающейся компании должен эту самую инфляцию перекрыть. А в случае с Россией вдобавок к инфляции идет еще и риск девальвации рубля – и тут тоже рублевая облигация тебе плохой помощник (а долларовую надо еще найти такую, которая инфляцию перекроет) – а вот акция экспортера (нефтяной компании, металлургов и так далее) – это прекрасная страховка от падения курса рубля.
Вот так и получается, что «при всем богатстве выбора – другой альтернативы нет». Инвестиции — это наш выбор.