Всем доброго дня!
В Европе стартовала третья волна коронновируса, хотя и с первыми двумя не особо справились. Тем временем ЕС и Британия считают, что РФ идет на конфронтацию с ними, а США ожидают трудного диалога в ближайшие недели с нашей страной. Лавров обвинил ЕС в разрушении отношений с РФ. Глобально ничего не меняется, просто постоянно обостряются те или иные проблемы в мире и в отношениях между странами. Кстати, РФ осваивает методы регулирования цен времен СССР, продлевая заморозку цен на сахар и масло.
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США немного снизились. В пятницу ФРС не продлил послабление SLR, которое позволяло американским банкам держать трежерис на своём балансе без нагрузки на капитал. Инвесторы ожидали отмену этого послабления, так как роста доходностей трежерис после выхода этой новости не произошло. Банки заранее готовились к отмене этого послабления, распродавая часть своих бондов. Это способствовало росту доходностей облигаций, которое и произошло за последнее время.
Тренд на снижение цен по американским облигациям, который начался в начале года остается в силе, потому что, рост длинных доходностей по трежерис в этом году будет продолжаться с ростом инфляционных ожиданий и ускорением темпов восстановления экономики.
На нашем долговом рынке продолжается обвал цен по длинным ОФЗ. Цены на рублевые облигации обновляют годовые минимумы и снижаются 9 дней подряд.
Такого длительного падения не было уже 3 года. Ожидания запрета покупки суверенных долгов со стороны США, возможное отключения от системы международных платежей, начала цикла ужесточения монетарной политики ЦБ РФ, а главное инфляция, с которой решили бороться заморозкой розничных цен. Цены СТОЙ – раз, два…
Валютный рынок – EURUSD - пока ничего значительно не происходит, пара замерла в коридоре 1.19-1.20 , но с потенциалом для снижения. Глобальные причины, которые в начале года спровоцировали укрепление доллара против основных валют, остались в силе, а именно разница в процентных ставках между облигациями США и ЕС , более быстрый экономический рост в США, по сравнению со стагнацией в ЕС . Полагаю, что тренд на снижение EURUSD останется в силе. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют) , то сильное сопротивление расположено на отметке 92.05. а поддержка на уровне 91.60. Полагаю, что индекс продолжит свое поступательное движение вверх.
Торговый диапазон по валютной паре EURUSD на сегодня (1,1845 - 1,1888) – (1,1960 – 1,1990) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – снова движется в своем привычном тренде. Как я много раз уже писал, фазы укрепления рубля проходят медленно и тяжело, а вот рост котировок этой валютной пары происходит быстро и сильно. Еще несколько дней назад слышались прогнозы про 70 рублей и ниже по USDRUB , меня упрекали в комментариях, что мой «железобетонный» уровень в 73.50 рублей за доллар не устоял, так как курс смог достичь уровня в 72.80 и т.д. Достичь то курс этого уровня смог, только, сколько часов он там находился, прежде чем улететь к 75 , что пока тоже не предел мечтаний. К сожалению или к счастью, кому как, но тренд на ослабления рубля остается в силе. Новые санкции и другие ограничения, которые готовит ЗАПАД, вступят скоро в силу. С этим ничего не поделаешь. Можно, конечно, гордо на это плевать, но отменить или изменить новые ограничения не получится. Рынок, в первую очередь долговой, это прекрасно видит и чувствует, а валютный не сможет остаться в стороне от текущих тенденций. Так что покупка USDRUB на ценовых провалах – лучший способ заработать.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (74,50 - 74,90) – (75,30 – 75,70) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S & P 500 – Экспирация квартальная прошла, чеки со «вспоможением» от пандемии «бедный» американский люд получать начал, экономика на подъеме, со слов главы ФРС, вакцинация идет успешно, так что скоро победа над вирусом – ну все условия для новых рекордов по фондовым индексам. Администрация Байдена не только готовит новый пакет экономических стимулов на 4 трлн. долларов, но и подтвердила свое намерение увеличеть налоги на богатых и корпорации. Но, тут есть сомнения, так как «стремная» инфляция и исход инвесторов из облигаций, могут изменить позитивный настрой и на фондовом рынке.
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S & P 500 на сегодня (3870 -3905) – (3940 – 3960)
РТС и ММВБ – С утра, ожидаю снижения на открытии по нашим фондовым индексам, по крайней мере, до открытия торгов в Лондоне ADR на наши главные акции. Я продолжаю внимательно смотреть за котировками двух акций на нашем рынке, которые для меня являются своеобразными маркерами – это СБЕР
Ожидаемый диапазон цен на сегодня 279.50-292.2
и ГАЗПРОМ
Ожидаемый диапазон цен на сегодня 218.20-224.5
Во многом от их динамики, зависит настроение на нашем фондовом рынке. Хотя пишут, что западные инвесторы продолжают вложения в фондовый рынок РФ, в это верится с трудом. Если те же «нерезы» выходят из долгового, то зачем им увеличивать вложения в фондовый, еще более рискованный, чем долговой. На этот вопрос, лично я не нахожу ответа. На нашем рынке, впрочем, как и на других рынках развивающихся стран, очень вероятна заметная коррекция. Достаточно обратить внимание на китайский фондовый рынок, где снижение уже идет. Учитывая грядущие санкции, отечественный фондовый рынок, врядли останется «островком стабильности» в финансовом мире.
Торговый диапазон цен на фьючерс ( RTS -6.21) индекса РТС на сегодня (141050 -142500 ) – (144600 – 145500), на фьючерс ( MIX -6.21) индекса ММВБ на сегодня (341000 - 342650 ) – (345950 – 347650).
НЕФТЬ - После резкого обвала нефтяных цен на прошлой неделе, котировки пытаются прийти в себя и успокоится. Волатильность снижается, как и амплитуда внутридневных колебаний. Однако, похоже, что прежний настрой на «бесконечный» рост до 80 долларов, о котором провозгласили GS и другие банки, завершается. Прекрасные прогнозы разбиваются о суровую действительность в виде снижения спроса со стороны Китая и Индии, а также хеджерскими сделками Мексики и сланцевиков – «затейников» из США. Завтра выйдет официальная статистика по запасам и уровню добычи в США, что, несомненно, окажет влияние на цены, но видимо уровни между 65-66 долларов уже стали хорошей шортовой зоной.
Торговый диапазон цен на нефть по BR -4.21 на сегодня (62,60 – 63,45) – (64,75 – 65,6), по CFD WTI ( 59,50 –60,4) – (61,20 – 62,10)
Природный газ – Я пока рассчитываю на ценовой отскок, о чем вчера, на ТК «Венчурные Инвестиции» разместил пост. Но этот возможный ценовой рост использовать для открытия короткой позиции в этом инструменте.
Это расчет на краткосрочные операции. Смотря немного вперед, хочется сказать, что обвала цен, как было в прошлом году ожидать не стоит. Запасы газа в подземных хранилищах сильно сократились, что окажет поддержку спросу и ценам в низкий сезон (весна-лето). Поэтому, на мой взгляд, уровни 2.2-2.4 будут хорошей поддержкой в этом году.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG -4.21 на сегодня (2,485 - 2,555) – (2,635 – 2,695)
Драгметаллы – Мне кажется, что цены пытаются определиться с дальнейшим направлением. Пока склоняюсь к варианту, что мы еще увидим одно значительное снижение цен на золото и серебро, но скорее всего это будет завершение ценовой коррекции. Пока стоит отметить, что при снижении доходностей по американским облигациям, драгоценные металлы не показали существенного роста.
Торговый диапазон по золоту (1719 – 1729) – (1746 – 1753), по серебру (25,03 - 25,38) – (25,75 – 26,12) и по платине (1140 – 1160) – (1192 – 1206) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"