Мой лайф-хак: как быстро определить, в какой валюте какая ставка доходности считается консервативной? Для определения нормы нам нужно помнить о двух важных факторах: КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА страны и уровень ИНФЛЯЦИИ
- Инвестиции это в первую очередь СОХРАНЕНИЕ КАПИТАЛА от обесценения, а уже потом получение дополнительного дохода. Поэтому, когда вы пишите, что доходность должна быть ХОТЯ БЫ на уровне инфляции – вы мыслите абсолютно верно
- Центральные Банки дают деньги в долг коммерческим банкам МИНИМУМ под процент ключевой ставки и принимают деньги на хранение МАКСИМУМ под процент ключевой ставки
⠀
От этого и пляшут розничные (для нас с вами) ставки по вкладам и кредитованию.
При этом банки закладывают 💸 все расходы и риски, связанные с невыплатой по кредиту в ставку по кредиту, а все требования ЦБ по страхованию вкладов – в ставку по вкладам. Из-за этого разрыв между ставками по вкладам и кредитам получается существенным.
⠀
Нас это не устраивает, поэтому мы пришли на фондовый рынок. Что мы здесь можем получить?
⠀
✅ Мы можем получить относительно безопасную доходность на уровне ставки ЦБ без посредников с их расходами на страхование
✅ Это именно ТА ДОХОДНОСТЬ, которая В КОНКРЕТНОЙ ВАЛЮТЕ будет считаться относительно БЕЗРИСКОВОЙ.
💁🏻♀️ Например, по турецкой лире 8,25% годовых недостаточно, а вот 12,62% годовых как раз покрывают инфляцию.
🙋🏻♀️ Поэтому, если вы ожидаете «стабильную» дивидендную доходность в евро/фунтах/долларах на уровне даже 5% годовых, будьте готовы к тому, что стоимость вашего актива будет колебаться в цене сильнее, чем в активе с дивидендной доходностью 1%. В евро обычное дело получать 0%, а в долларах 0,25%
И это НОРМАЛЬНО!
⚠️ В данном посте не учтен рост стоимости самих ценных бумаг, но затронут момент с МИНИМАЛЬНЫМИ ОЖИДАНИЯМИ инвесторов по доходности
❗️Другими словами, вдруг ФР не вырастет, но дивиденды-то будут выплачены, сколько я смогу примерно получить годовой доходности?