КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА - много слышим о ней, но не всем понятно, что же это такое и на что она влияет ❓
Википедия трактует так - Ключевая ставка (КС) — это минимальная процентная ставка , по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам на срок в 1 неделю, и одновременно это максимальная ставка , по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства.
Если говорить простым языком, ключевая ставка показывает, насколько дорого банкам достаются заемные средства.
Основная цель банка - ПРИБЫЛЬ, правильнее - МАРЖА (М)
Примитивно схема такова: БАНК А берет кредит у ЦБ под КС и выдаёт кредит своим клиентам под установленный им процент, а разница между этими ставками и образует маржу (прибыль) банка 🏦
Так вот, КС является ещё и неким индикатором экономической и финансовой стабильности страны. Чем НИЖЕ ставка, тем ВЫШЕ стабильность 😊
Что следует за понижением КС 👇🏻
▪️ снижаются ставки по депозитам
▪️ дешевеют потребительские кредиты
▪️ ипотека становится доступной
▪️ а вот на фондовом рынке ситуация такова: последовательное снижение ключевой ставки ведет к росту цены акций. Доходность вкладов падает, поэтому на фондовом рынке появляется больше денег: держать их в банках становится невыгодно. А благодаря доступным кредитам запускаются новые бизнес-проекты.
При этом новые облигации будут выпускаться с меньшим купоном. Поэтому если инвесторы ожидают, что ЦБ снизит ключевую ставку, спрос на уже выпущенные облигации растёт. В итоге их цена растёт, а доходность снижается, чтобы текущая купонная доходность в процентах соответствовала новым выпускам облигаций с более низкими ставками.
Повышение КС, это результат волнений экономики 👇🏻
▪️ банки реагируют мгновенно, повышая ставки по кредитам и ипотеке
▪️ но и растут ставки по депозитам
▪️ на фондовом рынке стоимость выпусков облигаций в обращении падает
▪️ поведение населения тоже меняется: снижается спрос, замедляется экономический рост
Сегодня Банк России, повысил уровень ключевой ставки до 4,5%%.
Эра исторически низких процентных ставок по ипотеке в России закончена!
Теперь мы ждём повышение ставок, но также ожидаем фиксацию цен на недвижимость, которые последнее время слишком сильно выросли, спрос скорее всего упадёт, а продавцы наконец отрезвеют.
Кстати, если вы не успели подать на рефинансирование, то многое потеряли, вряд ли ближайшие несколько лет ставка будет вновь снижена 🙄
Надеюсь, что банки зафиксируют те ставки, которые вынесли в момент одобрения, но даже боюсь об этом думать.
#молокова_ключеваяставка
