🔎 Русская Аквакультура популярна среди розничных инвесторов. Следуя старой традиции “покупай что потребляешь”, инвесторы зачастую участвуют в спекулятивном разгоне акций. Этим объясняется “рваный” график котировок.
Подобна#GCHE тильность привлекает спекулятивный капитал. Несмотря на почти эксклюзивность в секторе, с точки зрения долгосрочных инвестиций мы видим избыточные риски #AQUA и ее владельцев, которые могут негативно влиять на бизнес, до#GCHE капитализацию компании.
🔎 Высокая инфляция способствует росту цен на продукты питания. Одновременно с девальвацией рубля, это — благоприятные условия для производителей продовольствия с долей экспорта в выручке.
Крупнейшие представители на бирже — РусАгро и Черкизово. #AGRO сохраняет высокий потен#AGRO оста, о чем IF Stocks неоднократно говорил
Поскольку мясная продукция в 2020 году выросла всего на 4%, #GCHE практически не получила преимуществ от роста ИПЦ в 2020 году, в отличие от Русагро. Однако это временный эффект и цены на мясо скоро “догонят”. По сообщениям в прессе мясопереработчики жалуются на рост цен на 15-50% всего с февраля 2021 года.
📍 Исходя из этого, Черкизово может установить очередной рекорд по выручке#AQUA о итогам 1 кв 2021 года. С учетом прогнозной прибыли в 2021 году в размере 16 млрд рублей, акции #GCHE торгуются с форвардным Р/Е 6,7 и дивдоходностью 9,6% (итоговые за 2020 и прогнозируемые промежуточные за первое полугодие 2021, которые выплатят в октябре).
Не является торговым сигналом или рекомендацией