Мы уверены, что если Вы читаете эту статью, то Вы уже и так прекрасно знаете, что такое Telegram. За прошедшую декаду мессенджеры произвели настоящий фурор в мире и в бизнес-пространстве в частности. По итогам многих независимых исследований, к 2020-му году мессенджеры всё же смогли вытеснить электронную почту с пьедестала средств для рабочей коммуникации. И именно Telegram оказался самым удобным, а, следовательно, и самым популярным инструментом для общения среди всех предпринимателей. Как между бизнесменами, так и внутри крупных корпораций и совсем небольших компаний.
Вы и сами прекрасно знаете, почему же Telegram так полюбился народу:
- приватность и безопасность
- бесплатное и неограниченное облачное хранилище
- информационные каналы, частные и даже приватные группы
- отлично функционирующие боты для автоматизации
- возможность одновременной активности на нескольких устройствах
(What's app, не пора ли сделать хоть что-то из этого?)
Но, всё же, сегодня не будем в очередной раз петь дифирамбы данному мессенджеру. Создателя Telegram - Павла Дурова - многие очень уважают и любят, в шутку (или нет) называя "русским Илоном Маском". За Павлом и вправду числится уже целый ряд крайне удачных стартапов. Однако, главные его достижения тесно связаны со сферой коммуникаций и ПО. "ВКонтакте", на котором растёт уже не первое поколение (ведь он намного удобнее и стабильнее Facebook'а), а также Telegram, который даже оказался сильнее "пластмасового мира" в лице Роскомнадзора. А вот попытки "русского Маска" углубиться в мир финансов до сих пор особого успеха не возымели. Даже те, кто не следит за активностью Дурова внимательно, с огромной вероятностью слышали про его неудачную попытку в покорении мира криптовалют, которая закончилась полным провалом. Вот и сегодня мы поговорим о том, как Telegram впервые за уже довольно долгую историю своего существования разместил собственные облигации на внебиржевом рынке.
Неделю назад, а точнее - 12 марта 2021, Telegram group inc . разместила пятилетние бонды на $ 1 млрд с процентной ставкой 7% годовых.
Размещение произошло на внебиржевом рынке по стоимости номинала 1 тыс. $ за одну бумагу. Минимальный лот составлял $ 500 тыс., а купонный период – полгода. Ценные бумаги размещены до 2026 года, а первая выплата купона намечена на сентябрь 2021 года. Одно из условий выпуска облигаций – они предоставляют владельцам возможность конвертировать их в акции с дисконтом 10% к цене размещения компании в случае проведения IPO.
Организатором размещения бондов выступил сам Telegram, но у компании было несколько агентов. В России — VTB Capital и Aton, свидетельствует информация на сайте Cbonds. Еще одним агентом источник РБК называет «Альфа-Капитал». Представители всех инвестиционных структур отказались от комментариев.
О том, что Telegram Group размещает облигации стало известно ещё в феврале. Спрос на облигации Telegram был ажиотажным, книга заявок оказалась переподписана в два раза, писал Forbes. Журнал не исключал, что предложение облигаций будет увеличено до $1,5 млрд. Деньги нужны компании для развития мессенджера и возврата средств инвесторам в блокчейн-платформу Telegram Open Network (TON), о провальном запуске которой мы уже упомянули выше.
В 2018 году Telegram привлёк у инвесторов 1,7 млрд $ на запуск своей блокчейн-платформы TON и криптовалюты Gram, пообещав предоставить им $2,9 млрд токенов после выпуска. В числе инвесторов были в том числе известные российские «олигархи». Запуск планировался в октябре 2019 года, однако сделать это не удалось. Комиссия по ценным бумагам США (SEC) приостановила первичное размещение токенов (ICO) и обратилась в федеральный суд Манхэттена, который запретил запуск криптовалюты. В SEC решили, что токены являются ценными бумагами, а их эмитент нарушил закон, не пройдя соответствующую процедуру их регистрации. В итоге TON была закрыта, а Telegram обязался выплатить $1,22 млрд инвесторам, и 18,5 млн $ штрафа SEC.
Что касается основного мотива инвесторов в бонды Telegram , то все эксперты сходятся во мнении, что это будущее IPO и возможность конвертировать облигации в акции с дисконтом 10%. Кроме того, по бумагам установлен достаточно высокий купон 7%.
Несмотря на то, что стратегия монетизации в Telegram не реализована и компания не генерирует существенной выручки, вопрос инвестиций в облигации Telegram – это вера в то, что компания выйдет на IPO в течение 5 лет.
По итогам первой недели, как сообщает РБК, результаты размещения оказались не такими впечатляющими, так как многие инвесторы получили 100-процентную аллокацию, означает, что спрос был умеренным.
В будущем мессенджер рассматривает в качестве основного источника заработка внедрение рекламных постов в Telegram-каналы. Каждый месяц Telegram генерирует в среднем около 350 млрд показов аудитории на 42 млн активных каналов, как писало издание VTimes.
Таким образом внебиржевое размещение бондов для Telegram – это несомненно позитивная новость, однако дальнейший спрос на ценные бумаги компании на внебиржевом рынке будет зависеть от того, насколько скоро компания объявит о своём выходе на IPO.
Огромное спасибо за Ваш интерес. Будем рады видеть Вас в нашем "ДЗЕНе" снова. Кстати, мы тоже активно используем Telegram :) С удовольствием рассмотрим Ваши запросы и предложения - @RLAservices