Красивые формулировки об эффективности использования капитала для собственника компании сводятся к вопросу «где деньги».
Распространенные рекомендации составить соответствующие отчеты с оценками и прогнозами, сложными формулировками, терминами и названиями способны вызвать у собственников ложные чувства удовлетворения или, наоборот, беспокойства. Сотрудники финансовой службы жонглируют цифрами, графиками, создавая иллюзию понимания происходящих в компании процессов, но, как известно со времен экспериментов основателя понятия «инсайт» Вольфганга Келлера с обезьянами, - "понимание важнее знания".
Так, в экспериментах ученого обезьяна не могла дотянуться до приманки рукой, ей необходимо было подставить находящийся рядом ящик. Момент нахождения обезьяной этого решения Келлер назвал «инсайтом». В современном мире многие знают, что ящик надо подставить, но не знают зачем. Поэтому просто ставят, залезают на него и хвалятся этим своим достижением, то есть знание о ящике есть, но понимания, зачем нужен ящик, - нет.
Что такое эта управленческая отчетность?
Это всего лишь угол зрения на экономику компании. Бухгалтерская отчетность для собственников менее или вовсе не информативна и не даёт ответов на главный вопрос о «геолокации» денег. Бенефициару или руководителю крайне необходимо умение среди цифр и отчетов видеть реальную картину и её динамику, замечать ошибки в расчётах или методике этих расчётов, чтобы лечение неэффективности использования ресурсов компании не сводилось к борьбе или погоне за цифрами, как бывает в медицине, когда лечат анализы, а не человека.
Отрицательные показатели не должны вызывать паники и срочных мер по поиску дополнительных денежных средств, а только восприниматься как информация об изменившихся условиях. Прежде, чем искать дополнительные средства, стоит критическим беспристрастным взором просканировать производственную или технологическую цепочку и поискать утечку.
Собственный или заёмный?
Если все-таки обнаружилось, что необходимы дополнительные средства для покрытия кассового разрыва, пополнения оборотных средств или модернизации, то выбор лучше делать в пользу собственных средств. Кому как ни нам, ставшим жертвами кредитного рейдерства со стороны банка, рассуждать о заёмном капитале. Статистическое понятие «систематической ошибки выжившего» сводится к тому, что учиться стоит и у проигравших, и у погибших, которых как правило исключают из анализа при подготовке соответствующих финансовых специалистов.
Реклама банковских продуктов с улыбающимися актёрами наделяет процесс обращения за кредитом некими мистическими спасительными качествами. Но получив список требований для получения кредита, выходит, что большинство банковских продуктов не доступны для предпринимателя, потребуют предоставления залога, поручителей и наличия штата для подготовки документов в кредитный отдел банка. А впоследствии, возможно, придется увеличить штат бухгалтеров для подготовки специальной отчетности для банка, который заполучив заёмщика, может требовать «художественного» оформления отчётности, пригодной для предоставления банком-кредитором в контролирующий его Центробанк.
Хороший предприниматель отдаёт себе отчет, что, если что-то отдал в залог, считай, что это уже не твоё. Процентные ставки высоки, что требует от любого вида бизнеса высокой рентабельности. А какой вид бизнеса сейчас настолько маржинален?
Банк, желая увеличивать кредитный портфель, часто готов брать имущество предпринимателя в последующий залог, то есть обременить залоговое имущество дважды, взять в залог долю компании или вынудить заключить сделку купли-продажи доли (РЕПО), чтобы намертво скрутить юридические и физические лица одной компании в жёстких обязательствах.
Богатый человек много должен
Распространенность банковских кредитов в бизнес-среде в наше время искажает понятие «богатства» и «богатого человека». Так, абсолютная величина богатства, измеряемая ранее в золоте, земле и валюте теперь представляет собой нечто абстрактное, включающее популярность, подписчиков, стоимость бренда и размер обязательств. Список Forbes теперь ранжирует не богатство, а долги.
В мае 2020 года известный российский бизнесмен Араз Агаларов сказал:
«У меня такое ощущение, что этот список Forbes формируется по степени, кто больше должен. То есть все, буквально все, кто работает на внутреннем рынке, и все, кто в этом списке, поверьте мне, у них самые большие долги».
Самое время вводить в оборот новую пословицу: «Богатый человек много должен!» - именно в смысле задолженности, а не социальной ответственности.
Заточенная под банковскую систему российская экономика создает условия, когда предприниматель с хорошей бизнес-идеей уже на старте условно лишается своего имущества. Он должен купить у банка деньги. А как мудро заметил Кот Матроскин из советского мультфильма «Трое из Простоквашино»: - «Чтобы купить что-нибудь ненужное, надо сначала продать что-нибудь ненужное».
Банковской системе не так много лет в сравнении с человеческой историей. В России только в 1754 году появилось первое подобие банка.
Католическая церковь выступала против взимания процентов, поэтому банковское дело в эпоху Средневековья стало прерогативой в основном евреев. Папа Александр III в 1179 году на Третьем Латеранском соборе заявил, что те, кто берет проценты, должны быть лишены причастия и христианского погребения. Банкиры подвергались гонениям и во Франции - при Людовике Святом и Филиппе Красивом, и в Англии - при Генрихе III. Что интересно, иногда изгнанные банкиры покупали право вернуться в страну, и это стало источником дохода для правительств.
Говоря примитивно, свои доходы и прибыли от проданных банковских продуктов банкир может просчитать на годы вперёд. В каком виде бизнеса такое возможно? Эта простроенная математическая банковская модель не терпит сбоев, отклонений, просрочек, при возникновении которых начинаются военные манёвры. В отношении заёмщика у банкиров действует презумпция виновности.
В итоге сервисный обслуживающий бизнес в 21 веке превратился в вершителя судеб.
Где же взять средства, если не кредит?
Безусловно, нет универсального совета и решения. Но никто не отменял инструменты предоплаты, факторинга, овердрафтов, отсрочек и так далее. Эти средства хороши для работающего бизнеса, нуждающегося в поддержке, но скорее для сектора реальной экономики, а не услуг, где выше прибавочная стоимость и ниже затраты. Для запуска с нуля при отсутствии собственных средств и недоступности кредитов подойдут поступательные неспешные шаги с минимальными вложениями для тестирования идеи и её маржинальности.
Развитие компании
Темпы развития компании, конечно, во многом зависят от обеспеченности источниками финансирования. "От нуля всё растёт", но нужен ли перманентный рост компании?
В пандемию бизнес переживает коллапс (в значении – сжатие) и тем самым обретает свои реальные размеры, а не раздутые за годы относительного спокойствия. Размер бизнеса – это как размер одежды, должен быть впору, не слишком мал, но и не слишком велик. Грамотный предприниматель может и должен сдерживать свое предприятие не только от стагнации, но и от роста. Нассим Талеб сказал в апреле 2020 «Экосистема бизнеса, построенного на корпорациях, может функционировать достаточно долго. Экономика может опираться лишь на небольшие компании. Если вы большая, это значит, что у вас проблемы».
Веду телеграм-канал, помогаю бизнесменам (есть бесплатные опции) в критической ситуации.