Доброго времени суток, уважаемые подписчики и гости канала RNDCoin. Сегодня, в первой части данного материала, мы с вами поговорим о защитных акциях: что это такое, зачем они вообще нужны и сравнение их с облигациями..
#rndcoin #акции #ценные бумаги #облигации #финансы #фондовый рынок #экономика #инвестиции #деньги #капитал
Во времена кризисов, спадов и рецессий как никогда актуальными становятся инвестиции в так называемые защитные активы. Что такое защитный актив в вашем инвестиционном портфеле? Данным термином именуют такие составляющие его финансовые инструменты, которые обладают способностью сохранять свою стоимость в то время, когда весь остальной фондовый рынок стремительно катится вниз.
К защитным активам традиционно относят золото, недвижимость, надежные долговые ценные бумаги (например, государственные облигации), валюты и банковские депозиты. Все вышеперечисленные финансовые инструменты отличает то, что они обладают достаточно стабильной стоимостью, сохраняя свою цену несмотря на разного рода перипетии экономического характера.
Казалось бы, всё в них замечательно, так почему бы не вкладывать в них все свои деньги формируя свой инвестиционный портфель исключительно из разного рода защитных активов? Так делать, конечно, можно, но только в том случае если вы не претендуете на получение какого-либо дохода. Такого рода вложения (в средне- и долгосрочной перспективе) в лучшем случае принесут вам проценты прибыли едва превосходящие темпы инфляции.
Защитные активы потому и являются таковыми, что они слабо коррелируют с рынком в целом. Другими словами, в те моменты, когда рынок находится в фазе рецессии, они, если и будут снижаться в цене, то в гораздо меньшей степени чем все остальные. А когда рынок перейдет в фазу роста, то и расти такого рода активы будут значительно медленнее остальных.
Впрочем, бывает и так, что некоторые виды таких активов начинают бурно расти в цене и расти так, что даже не опережают рынок, а, что называется, идут с ним вразрез (это происходит по той причине, что весь рынок в это время падает). Такой рост вызывается резко возросшим спросом, когда инвесторы, почуявшие “запах жареного” спешат переложить значительную часть своего капитала в золото, государственные облигации и защитные акции. О том что такое защитные акции мы с вами сейчас и поговорим.
Что такое защитные акции?
Так называют акции различных компаний, объединённые такими общими свойствами как:
- стабильная стоимость;
- стабильная выплата дивидендов.
Другими словами, это такие акции, которые обеспечивают своему владельцу относительно стабильную прибыль в независимости от разного рода макроэкономических обстоятельств.
Такого рода их свойства, как правило, объясняются постоянным стабильным спросом на продукт деятельности компаний их эмитирующих.
Среди американских акций в качестве защитных, хорошо зарекомендовали себя бумаги таких компаний как:
- Coca-Cola;
- Procter & Gamble;
- Philip Morris International;
- Johnson & Johnson.
В дополнение к мощным денежным потокам, эти компании имеют стабильную операционную деятельность со способностью выдерживать ослабление экономических условий. Они также выплачивают дивиденды, которые могут иметь эффект смягчения цены акций во время падения рынка.
Зачем нужны защитные акции если есть более надежные облигации?
Возникает закономерный вопрос: зачем вообще вкладываться в какие-либо акции в моменты кризиса и неопределенности (ведь риск, как ни крути, всё равно есть, хоть и относительно небольшой)? Ведь можно просто вложить все деньги в максимально надежные казначейские облигации и спокойно пересидеть кризис.
Ответ прост: потому-что, в конечном итоге рынками часто управляют банальные человеческие эмоции – страх и жадность. Владение акциями, как правило, обеспечивает гораздо больший доход как в виде дивидендов, так и в виде прироста их курсовой стоимости. А относительно небольшой риск, сопутствующий этому, позволяет найти компромисс между жадностью (желанием получить относительно большую прибыль) и страхом потерять часть вложенных денег.
Кроме этого, как уже говорилось выше, бывают такие периоды времени, когда защитные акции показывают довольно бурный рост. Это происходит обычно после того, как кризис уже наступил, за счёт того, что широкие массы инвесторов начинают активно искать финансовые инструменты способные защитить и, по возможности, приумножить их капиталы.
Таким образом, защитные акции можно назвать своеобразным компромиссом между консервативными, но малодоходными, зато максимально надежными инструментами (типа тех же T-Bonds) и гораздо более интересными в плане потенциальной доходности бумагами – акциями.
А завтрашней статье мы поговорим об акциях компаний каких именно отраслей деятельности принято считать защитными, а также об их плюсах и минусах, расскажем вам о критериях определения принадлежности к данному классу активов, затронем тему REITов. Так что не забудьте подписаться на наш канал, чтоб не пропустить продолжение этой статьи. В комментариях вы можете поделиться своим опытом инвестирования в данный класс активов. Если понравилась статья, то ставим лайк и делаем репост в социальных сетях. Это помогает развитию канала.
Берегите себя и свои инвестиции. Всего вам доброго.