Сразу к термину:
💡Стратегия усреднения предполагает инвестирование дополнительных сумм в финансовый инструмент или актив, если он значительно снизится в цене после первоначальной покупки.
Приведу пример👇
Предположим, что долгосрочный инвестор владеет акциями компании A. и считает, что прогноз для данной компании положителен. Он приобретает акции по цене 100$ за штуку.
Однако, вопреки всем ожиданиям, акция падает до 50$
Какие варианты есть у инвестора?👇
а) Продать акции, понести убытки;
б) Оставить акции в портфеле и верить в то, что они вернутся хотя бы на прежний уровень;
в) докупить такое же количество акций по сниженной цене, усреднив тем самым цену до 75$/шт.
Вариант «В» - стратегия усреднения во всей красе)
Теперь, если цена вырастет, то на отметке в 75$ наша общая позиция по этим акциям выйдет без убытка на нулевой результат. При этом, если бы мы не докупили акции, мы бы были в убытке относительно цены 100$.
Конечно, если бумаги продолжают падать, потери также увеличиваются. В таких случаях инвестор может продолжить усредняться, или в какой-то момент перестать увеличивать убыточную позицию.
У усреднения есть свои достоинства и недостатки, не рекомендую использовать его в качестве общей стратегии для всех бумаг в инвест. портфеле)
Расскажите, был ли у вас опыт усреднения? Каков был результат? Поделитесь в комментариях👇