Больше статей и обзоры компаний выходящих на IPO в нашем Телеграм-канале
S&P 500 Price to Earnings Ratio
это отношение цены акции к прибыли на акцию.
Проще говоря, это срок окупаемости ваших инвестиций.
Предположим, P/E =20, это означает, что необходимо 20 лет для того, чтобы компания сгенерировала столько прибыли, сколько были ваши первоначальные вложения.
- Рассчитав данный коэффициент для компаний, можно понять, является та или иная компания переоцененной или недооценённой, и уже на основании этого принимать решения о добавлении ее в свой портфель.
- Помимо этого существует специальный индекс, который рассчитывается из компаний, входящих в индекс S&P 500.
- Этот индекс отражает рынок в целом и показывает среднерыночный срок окупаемости.
Исторически медиана индекса P/E равнялась значению 15, но в последнее время она приближается к отметке 18.
О чем это говорит?
- Если P/E начинает сильно откланяться от медианы, то рынок ждут изменения.
- Если же P/E значительно вырос, то это говорит о том, что он должен скоро будет скорректироваться.
Это может произойти двумя способами:
- Путём снижения числителя P/E, то есть когда рыночные цены акций подешевеют
- Путём повышения знаменателя P/E, то есть когда прибыль компаний увеличится.
В итоге P/E упадет и вернется к историческим значениям. Таким образом, индекс P/E отражает общее настроение рынка.
Ссылка на индекс: https://www.multpl.com/s-p-500-pe-ratio
Insider Buy/Sell Ratio
Если поделить общее количество инсайдерских покупок на общее количество инсайдерских продаж, то получится данный индекс.Инсайдерами могут быть сотрудники компании, топ-менеджмент, крупные акционеры и тд. Все они владеют информацией, недоступной простым людям, на основании которой могут совершать супер-прибыльные сделки.
Однако помимо этого инсайдеры должны отчитываться перед регулятором. В свою очередь регулятор публикует данные обо всех инсайдерских сделках, и частные инвесторы получают доступ к этой информации.
Именно таким образом и появляются данные для расчёта этого Индекса.
Соответственно, все значения меньше единицы говорят о том, что продажи преобладают над покупками, а значения выше - наоборот. Единица подразумевает эквивалент.
Инсайдерских продаж обычно больше, но это не несет важной информации, так как продавать акции могут по разным причинам. А вот если инсайдеры начинают активно покупать - это хороший знак, значит, они верят в рост акций этой компании.
Поэтому, если инсайдеры заходят в акции на падении рынка - они уверены в собственных компаниях и ожидают разворот.
Ссылка на индекс: https://www.gurufocus.com/insider/summary
Хотите больше такого контента?
#ipopro
Интересная статья? Подпишитесь на наш канал в Telegram , чтобы получать больше познавательного контента и свежих идей для инвестирования.
