Давным-давно в пустынном королевстве Аграба жил бедный парень Аладдин со своей обезьянкой Абу. Чтобы выжить, ему приходилось воровать еду на рынке. Но несмотря на это, Аладдин был добрым и честным, ведь всё украденное он раздавал голодающим детям.
Однажды, прогуливаясь по городу, Аладдин заметил, как торговец яблок угрожает молодой девушке. Она без спроса дала яблоко ребёнку, а теперь ей нужно было расплатиться. Увидев, что продавец позвал стражников, Аладдин решил спасти девушку. Он взял её за руку и помог скрыться. Но стража всё-таки догнала беглецов. И оказалось, что девушка, которую спас Аладдин, это принцесса Жасмин.
Стража заточила парня в темницу. Той же ночью к его камере пробрался злой советник султана Джафар. Он пообещал несметные богатства, если Аладдин поможет раздобыть ему волшебную лампу из Пещеры чудес. И Аладдин согласился. Джафар отвёл парня с обезьянкой к пещере, но перед входом запретил касаться чего-угодно, кроме лампы. В пещере Аладдин нашёл волшебный ковёр и лампу. Но Абу не выдержал запрета и коснулся одного из рубинов. Пещера начала разрушаться. Тогда волшебный ковёр подхватил их, и улетел к руинам разваленного замка.
Аладдин долго рассматривал лампу, которую захватил с собой из Пещеры чудес. Она была очень пыльной. Когда Аладдин протёр лампу рукой, из неё вырвался Джин. Он объявил Аладдину, что долгие годы находился в лампе, а за своё спасение может исполнить три любых желания. Аладдин пообещал использовать только два желания, а третьим навсегда освободить Джина из лампы.
Засмотревшись на звёзды, Аладдин вспомнил принцессу. Он полюбил Жасмин, но обычный воришка не мог впечатлить принцессу. Тогда Аладдин потратил своё первое желание на то, чтобы стать принцем. Прибыв во дворец к Султану, Аладдин в образе принца попытался покорить сердце Жасмин. Но принцесса была непреклонна, ведь она давно полюбила простолюдина, спасшего её на базаре.
Между тем Джафар заметил ложного принца во дворце. Злой советник обманом заманил парня в башню, и с угрозами стал выпытывать о том, где находится волшебная лампа. Не получив ответа, Джафар вытолкнул его с высокой башни в море. Внезапно на коврике прилетел Абу с лампой, и Аладдин успел потереть её. Тогда появился Джин, и спас их, использовав тем самым второе желание.
Вернувшись во дворец, Аладдин рассказал Султану о том, что Джафар – это злой волшебник, который собирается предать королевство. Султан арестовал своего советника, но под покровом ночи колдуну удалось выбраться из темницы. Он пробрался в покои к Аладдину и выкрал лампу, став новым хозяином Джина.
Своё первое желание Джафар потратил на то, чтобы стать султаном. А вторым желанием запросил силу самого могущественного волшебника в мире. Получив своё, Джафар магией перенёс парня с обезьянкой в ледяную пустошь. А принцессу Жасмин он решил силой заставить выйти за себя замуж.
Пока шла свадебная церемония, волшебный ковёр узнал, где Аладдин и Абу, а затем вернул их в замок. Увидев Джафара, Аладдин начал дразнить его, называя вторым по власти после Джина. Тогда разозлённый Джафар потратил своё последнее желание, чтобы стать всемогущим джином. Превратившись в джина, Джафар внезапно и сам оказался рабом лампы. Слабея, он пообещал Аладдину отомстить. Но не успел он закончить своих проклятий, как лампа затянула его внутрь. Джин перенёс лампу Джафара в Пещеру чудес, а в королевстве восстановился порядок.
Аладдин решил сдержать своё обещание, поэтому третье желание потратил на то, чтобы навсегда освободить Джина от лампы. А Султан, который увидел, что Аладдин и Жасмин влюблены, позволил им пожениться. И жили они долго и счастливо, а королевство Аграба с годами только процветало.