Жил-был мельник со своей красавицей дочерью. Он очень хотел разбогатеть, поэтому только и делал, что врал окружающим. Людям это не нравилось, и они пожаловались на мельника молодому королю. Король решил преподать мельнику урок, и позвал его в замок. Представившись королю, мельник рассказал и о своей красавице дочери. Он соврал, что она умеет превращать солому в золотые нити. Король попросил, чтобы дочь мельника пришла на следующий день в замок, и показала всем свои способности.
Когда отец рассказал об этом своей дочери, она была в ярости, что он снова солгал. На следующий день они отправились в замок. Король провёл девушку в комнату, в которой были приготовлены прялка и корзина с соломой. Король приказал, чтобы к рассвету вся солома превратилась в золото, а если она не справится, то её отец будет наказан за обман. Девушка посмотрела на солому, и горько заплакала. Внезапно, комната озарилась светом, и посреди неё появился маленький человечек. Карлик поинтересовался почему она плачет. Девушка всё рассказала ему. Человечек предложил свою помощь, но взамен он попросил ожерелье, которое висело у девушки на шее. Она согласилась. И карлик взялся за работу. Как только он превратил всю солому в золото, маленький человечек исчез так же внезапно, как и появился.
Настало утро. Король вошёл в комнату, и был поражён тем, что увидел. Девушка была счастлива. Но вместо того, чтобы отпустить её, король принёс ещё больше соломы. Он приказал превратить её в золото к утру. Девушка снова заплакала. Но тут опять перед ней появился карлик. На этот раз он попросил взамен драгоценное кольцо, которое подарила девушке её мать. Карлик взял кольцо, и начал прясть солому. К утру корзины были полны золота.
Когда король вошёл в комнату, он был очень доволен. Но вместо того, чтобы отпустить девушку, на этот раз он наполнил соломой всю комнату. Король приказал, чтобы к рассвету вся солома превратилась в золото. Взамен он пообещал помиловать отца и сделать её королевой. Как только король вышел из комнаты, карлик появился снова. Но на этот раз, девушка ничего не могла ему дать. И тогда маленький человечек сказал, что превратит солому в золото, если взамен будущая королева отдаст своего ребёнка, который родится. Девушка не видела другого выхода, и поэтому приняла его предложение.
Когда настало утро, король увидел золото, и очень обрадовался. В этот раз он сдержал своё обещание. Он освободил отца девушки, и сделал её своей женой. Так дочь мельника стала королевой.
Через некоторое время у неё родился ребёнок. И однажды, когда девушка укладывала его спать, появился маленький человечек. Он предупредил, что заберёт ребёнка через три дня, если королева не узнает как карлика зовут. Как только маленький человечек исчез, девушка попросила слуг составить список всех имён в королевстве.
К утру слуги принесли список. Когда карлик появился, он спросил королеву как его зовут. Она стала читать одно за другим все имена в списке. Когда королева закончила, маленький человечек сказал, что ни одно из имён не подходит. И он исчез. Девушка попросила слуг составить список всех имён в соседних королевствах.
К утру слуги написали на листке бумаги все имена, которые нашли. Когда карлик появился, он спросил королеву как его зовут. Она стала читать одно за другим все имена в списке. Но правильного среди них не было. И маленький человечек исчез. Королева попросила слуг, чтобы они побывали во всех известных странах, и собрали как можно больше имён.
На рассвете один слуга рассказал королеве, что он увидел необычную ситуацию накануне вечером. Идя по лесу, он наткнулся на маленький домик. Во дворе возле костра какой-то карлик пел песню, что завтра ребёнок королевы наконец-то будет его. И при этом радостно выкрикивал своё имя. Его звали Румпельштильцхен.
Когда наступило утро, карлик появился вновь. Он спросил королеву как его зовут. Девушка сделала вид, что не знает его имени, и стала читать имена из списка. С каждым новым неправильным ответом королевы, маленький человечек становился всё радостнее и радостнее. В конце концов, девушка произнесла его имя. И в тот же момент, земля под ногами карлика затрещала, и он провалился в огромную дыру. Так королева избавилась от маленького жадного человечка. Позже она рассказала обо всём королю. Он увидел, что королева сожалеет о случившемся, и простил её. С тех пор они жили долго и счастливо.