Приветствую еще раз. Вчера в обзоре американского фондового рынка я рассматривал нефтяной сектор США и появился вопрос насчет инвестиций в нефтяные фьючерсы через ETF . В этом обзоре я отобрал популярные нефтяные фонды, которые занимаются спекуляцией нефтяными фьючерсами и мы наглядно посмотрим насколько эта идея выглядит хорошей.
USO :
Нефтяной фонд, который торгует краткосрочно фьючерсами на WTI . Главный вопрос состоит в чем?
Стоит ли этот фонд для инвестирования?
Начнем вначале со структурных элементов фонда. Сам фонд занимается торговлей фьючерсами WTI и в большинстве случаев не держит их более месяца. По сути, вы вкладываетесь в спекулятивный инструмент.
Комиссия фонда составит 0.79%.
А вот со стороны технического анализа сам фонд мне не очень сильно нравится.
Во-первых, на дневном графике очень часто идут скачки, хотя я видел и хуже, а во-вторых следует взглянуть на месячный график.
Главный секрет менеджеров фондов в том, что им особо нечего терять, если их фонд будет на протяжении долгих лет демонстрировать убытки.
И это чтобы вы не подумали – один из популярных фьючерсных нефтяных фондов. Что происходит с другими?
BNO :
Этот фонд отличается по своей структуре от собрата. Основное отличие в том, что у фонда другая специализация.
Если фонд USO торгует фьючерсами на нефть марки WTI , то этот фонд специализируется на сырой нефти марки Brent .
Комиссия фонда составляет 0.88%.
Месячный график также не внушает оптимизма, хоть и ситуация чуть лучше.
Картина по сути синхронна и показывает аналогичную картину в долгосрочном периоде.
DBO :
Думаю, что нет смысла повторять одно и тоже, поэтому я показываю вам сразу месячный график, чтобы вы оценили перспективу и третьего фонда.
Все эти три фонда довольно популярны и управляются профессионалами, но как мы видим по графикам – даже они могут терпеть убытки из года в год.
Я подведу общие итоги по всем трем фондам. Спекуляция фьючерсами на нефть это дно, а инвестиции в нефтяной сектор экономики, что США, что России – это другое.
У фондов стоит в основном задача – жить на комиссии с пребывающих денег, но они могут прощать себе ошибки годами.
Я крайне не рекомендую инвестировать ни в эти инструменты, ни в смежные с ними, где еще хуже предоставляется кредитное плечо. Спекулировать на нефти лучше самому, а еще лучше если опыта торговли мало, то купить акции нефтедобывающих компаний в долгосрок.