Одна и та же торговая стратегия не будет одинаково успешно работать на криптовалютной и фондовой биржах. При построении стратегии необходимо учитывать специфику фондового и криптовалютного рынков. Поговорим о ключевых отличиях рынка акций и рынка криптовалюты подробнее.
Крипторынок никогда не спит
Криптовалютные биржи работают 24/7. Криптотрейдеры могут подключиться к рынку в любое удобное для них время, вне зависимости от географического положения, часового пояса и графика. Когда на рынок приходят новые участники из другого региона, может наблюдаться резкий рост или падение цены. На этом могут играть опытные трейдеры.
Котировки
Фондовый рынок контролируется государствами и Центробанками. Криптовалютные биржи не подпадают под регулирование. Это частные компании, которые сами устанавливают правила торговли. Поэтому на криптовалютном рынке нет определенной установленной стоимости актива. На разных площадках представлены разные котировки.
Формирование цены
На криптовалютном рынке цена формируется согласно спросу и предложению. Это обусловлено тем, что эмиссия криптовалют ограничена. Регулируя количество токенов в обращении, можно формировать цену. На фондовом рынке цена на актив складывается из прогнозов аналитиков, показателей компаний, рейтингов, госрегулирования и т. д.
Волатильность
Криптовалютный рынок – первый рынок, на котором нет институционального капитала. Криптовалютная сфера не отрегулирована, так как в ней присутствует много новых механик. Помимо этого, на крипторынке сроки размещения капитала меньше, а компетенция игроков ниже. Все это влечет за собой высокую волатильность торгуемых инструментов.
Страхование
Для фондового рынка характерна низкая волатильность активов. Поэтому на фондовой бирже имеет место страхование инвестиционных портфелей. Это выгодно и для страховщиков, и инвесторов. На криптовалютном рынке страхование портфеля на данный момент не представляется возможным. Ценовые движения могут быть настолько сильными, что у страховых компаний может не хватить средств для покрытия убытков.
Заключение
С развитием криптоиндустрии различия между криптовалютным и фондовым рынком могут сгладиться. Тем не менее, при разработке торговой стратегии стоит учитывать особенности криптовалютных и фондовых бирж. Как уже было сказано, одна и та же стратегия не будет работать одинаково хорошо на разных рынках.