Я решил рассчитать, какой процент риска присутствует по моему инвестиционному портфелю с учетом классов приобретенных активов. Для чего разработал методику расчета и рассчитал риски.
Это в значительной степени позволяет ответить на вопрос: А точно ли мой портфель готов к новому кризису?
Условно поделим все активы по уровню риска
Посмотрим на этот вопрос с точки зрения рублевого инвестора. Для него точкой отсчета будет его рублевый депозит, то есть изменение валютного курса будет как дополнительным риском, так и дополнительной возможностью заработать на девальвации рубля. Поэтому самым безопасным для него будет размещение средств в ценных бумагах, номинированных в рублях, и дающих фиксированный постоянный доход.
Итак:
- Риск 10% - размещение средств на банковских депозитах и в правительственных ценных бумагах (ОФЗ).
- Риск 20% - размещение средств в муниципальных ценных бумагах, на валютных банковских депозитах в банках России и развитых стран, а также правительственные валютные еврооблигации России.
- Риск 30% - размещение средств в золоте (
чувствую, как в меня летят камни), надежных корпоративных облигациях. - Риск 40% - размещение средств в надежных корпоративных валютных еврооблигациях России и развивающихся стран;
- Риск 50% - размещение средств в акциях ведущих мировых корпораций США (кроме IT сектора), Германии (и развитых стран ЕС), Великобритании, Японии, Австралии, Канады и "азиатских тигров";
- Риск 60% - размещение средств в акциях "голубых фишек" России, в акциях Китая и IT сектора США, лучших акциях развивающихся стран;
- Риск 70% - размещение средств в акциях "второго эшелона" России и остальных акциях развивающихся стран;
- Риск 80% - размещение средств в акциях "третьего эшелона" России, высокодоходных ("мусорных") облигациях, криптовалюте "первого эшелона" - Bitcoin, Ethereum.
- Риск 90% - размещение средств в криптовалюте (кроме "первого эшелона" - Bitcoin, Ethereum).
- Риск 100% - размещение средств в "преддефолтных" облигациях, финансовых пирамидах и "хайповых" активах.
Для удобства мы поделим их на четыре группы:
- Консервативные активы - от 10% до 30%;
- Умеренные активы - от 40% до 50%;
- Агрессивные активы - от 60% до 70%;
- Высокорискованные активы - от 80% до 100%.
Анализируем свой портфель
Как правило, выделяют три группы инвесторов. И мы подставим свою классификацию активов применительно к этим группам:
- Консервативный портфель - не более 30%;
- Умеренный портфель - от 30% до 50%;
- Агрессивный портфель - от 50% до 100%.
Естественно, в консервативном портфеле могут присутствовать акции и даже агрессивные инструменты. Однако они должны быть так сбалансированы с облигациями, чтобы общий процент риска по всем активам не превышал 30%.
Для анализа нужно определить процентную долю каждого из названных инструментов, а затем умножить на процент риска и поделить на 100.
Формула выглядит так:
Процент риска = ((X1*Y1)+(X2+Y2)...+(Xn*Yn))/100
где Х - процент инструмента в портфеле, Y - процент риска по инструменту.
Подставим параметры моего портфеля
Для начала определим его процентный состав:
- ОФЗ - 7,5% (риск 10%);
- правительственные еврооблигации - 4% (риск 20%);
- надежные корпоративные облигации - 4,9% (риск 30%);
- золото - 0,7% (риск 30%);
- корпоративные еврооблигации России и развивающихся стран - 31,2% (риск 40%)*;
- акции надежных компаний развитых стран (кроме IT сектора США) - 13,5% (риск 50%)*;
- акции надежных компаний развивающихся стран и Китая (кроме России), а также IT сектора США - 13,4% (риск 60%)*;
- акции надежных компаний России - 19,8% (риск 60%);
- высокодоходные ("мусорные") облигации - 5% (риск 80%).
*куплены через ETF-фонды в связи с отсутствием необходимого капитала для широкой диверсификации данной группы инструментов.
Подставляем в формулу данные значения, получаем:
((7,5*10)+(4*20)+(4,9*30)+(0,7*30)+(31,2*40)+(13,5*50)+(13,4*60)+(19,8*60)+(5*80))/100=46,38%.
Умеренный портфель, чуть тяготеющий к агрессивному. Похоже на правду, учитывая большой вес акций развивающихся стран и корпоративных евробондов.
Обратите внимание! По общему правилу, риск по портфелю должен быть обратно пропорционален его размеру (чем портфель больше, тем меньше риск). Конкретных чисел приводить не буду - у всех разные финансовые возможности.
Важно! Использование этого расчета будет адекватно отражать риски только при условии широкой диверсификации портфеля!
А что получилось у Вас?