Для того, чтобы просматривать всю существующую информацию по облигациям и оценивать облигации для отбора в свой портфель, очень удобно пользоваться бесплатным сайтом rusbonds.ru
Для использования нужно зарегистрироваться.
Здесь нас интересуют поля:
Название
ISIN – международный индентификационный код
Состояние – в обращении
Когда погашение
Сколько дней до погашения
Периодичность выплаты купона
Вид купона
Размер купона
НКД
% по купону
кол-во купонов
Облигации различаются по виду купона.
Купон бывает:
1. Постоянный
2. Переменный
3. Фиксированный
Бывают еще бескупонные (дисконтные) облигации, но так они довольно редкие, рассматривать их не буду.
Заходим во вкладку «Купоны»
Фиксированный - подвид постоянного, он известен заранее, но он изменяется с течением времени.
Обычно это происходит из-за того, что облигация с амортизацией. Что это значит?
В определенный промежуток времени (например, раз в полгода) часть тела долга возвращается.
Переменный купон – не знаем его наперед,он меняется от какого то условия.
Подвид его – плавающий купон, следующие купоны зависят от какого то индикатора.
(Например, RUONIA - коррелирует сильно с ключевой ставкой, ставка растет и купон растет, ставка падает и купон падает)
Накопленный купонный доход (НКД) по облигации – это доля купонной выплаты, которая накопилась за период от даты последней выплаты до текущей даты.
Каждый день по мере нахождения облигации в руках, на нее начисляется определенный процент. Если вы решили продать облигацию в промежуточный этап между выплатами купона, вы получите также и эту накопленную сумму,бонус за то, что держали эту облигацию.
То есть НКД - это как премия за данные в долг деньги за период до продажи облигации.
Тот же, кто купит сейчас эту облигацию, оплатит и эту сумму (НКД), помимо рыночной цены. Но так как он получит полный купон, ему возместится эта сумма.
Цена облигации может быть Чистая и Грязная.
Рыночная цена+НКД= Грязная (полная) цена.
Рыночная цена без НКД = Чистая цена.
При покупке облигации нужно учитывать НКД, чтобы были на счету деньги для оплаты его.
Скрин
Оферта – право предъявить облигацию к погашению.
Безотзывная оферта (put-опцион) – ВЛАДЕЛЕЦ имеет право предъявить облигацию к погашению по номиналу.
Отзывная оферта (call –опцион) - ЭМИТЕНТ имеет право погасить облигацию по номиналу (или частично).
Когда происходит оферта, НКД также приходит на счет.
Всем удачных инвестиций! Спасибо за ❤