Акции Тесла упали с 900$ до 540$
25 января 2021 года акции Теслы достигли рекордной отметки в 900$, однако после этого началось плавное снижение, а затем вначале марта к снижению акций добавилась коррекция по индексу Nasdaq в моменте цена Tesla достигла 539$ ( 8 марта 2021 года ) . Для Теслы это стало пятым серьезным падением. Последнее которое было после сплита акций в сентябре 2020.
Является ли Тесла пузырем на фондовом рынке?
Акции Tesla уже несколько лет являются самыми обсуждаемыми на фондовом рынке США и в сообществе инвесторов.
Инвесторы очень активно участвуют в обсуждениях будущего компании и делятся на два лагеря. Одни считают, что Тесла будет главным игроком на рынке электрокаров и акции Tesla надо покупать на каждой просадке. Другие же считают, что финансовые показатели слишком раздуты и считают компанию пузырем. Их главный аргумент против покупки это показатель P/E, который на текущий момент составляет 999 пунктов.
Коэффициент P/E (price to earnings) цена/прибыль — показывает соотношение между ценой акции и прибылью компании. Вы можете встретить еще такие названия, как PE ratio , earnings multiple – но все это коэффициент P/E.
По сути данный показатель позволяет оценить перспективность покупки акций компании для получения прибыли в будущем. Смысл коэффициента заключается в том, сколько денег инвестор готов заплатить сегодня на каждый доллар получаемой прибыли завтра. Другими словами, коэффициент P/E показывают за сколько лет окупятся вложения в акции компаний. Рассчитывается значение P/E как отношение текущей рыночной стоимости компании к ее чистой прибыли. Таким образом на данный момент вложения в акции Tesla компании Илона Маска окупятся через 999 лет, если покупать их по текущей стоимости.
Почему я покупаю акции Тесла на каждой просадке и верю в дальнейший рост.
Первую акцию Тесла я купил в декабре 2019 года, до этого я так же как и многие избегал эту компанию и считал, что люди платят за воздух, но потом друг прислал мне ссылку на фильм про Илона Маска и про его компанию Space X. Конечно я и раньше слышал про него и про его компании, но никогда не вникал глубоко в его биографию и деятельность его компаний.
После просмотра фильмом, мне стало интересно и я начал изучать деятельность Tesla, почему вокруг ее акций такой ажиотаж ведь первые электромобили других автопроизводителей колесят по миру уже более 10 лет.
Изучив структуру бизнеса и прочитав мнения разных людей в том числе и аналитиков я понял, что большинство из них просто не хотят видеть ценность Теслы в будущем и чем она отличается от других автопроизводителей.
Многие забывают, что Tesla - это не только электромобили, но и еще инфраструктура для них. Таким образом задача Теслы создать экосистему (такую например как у Apple ) своих продуктов и предложить клиентам как можно больше услуг, чтобы больше заработать.
1. Зарядные станции, как в городском пространстве Superchargers
У Tesla имеется несколько пакетов, которые либо включены уже в стоимость автомобиля, либо приобретаются отдельно. Таким образом с ростом количества проданных автомобилей будет рост выручки с зарядных станций
2. Страхование.
Да Тесла сразу предлагает страхование своих автомобилей по выгодным ценам, что так же привлекает клиентом и генерирует дополнительный денежный поток с ростом количества проданных электромобилей.
3. Домашние и коммерческие системы альтернативной энергетики.
Многие забывают, что помимо электромобилей в структуре бизнеса Теслы имеется сектор альтернативной энергетики, который по отчету компании дал выручку в размере 6%. В первую очередь речь идет про систему Powerwall.
В 2018 году Тесла выплатила в жизнь интересный проект в Австралии
Самая большая в мире аккумуляторная батарея, установленная компанией Tesla Inc. в Южной Австралии, уже играет важную роль как в энергетике региона, так и в его экономике. По словам представителей администрации, Hornsdale Power Reserve (это официальное название батареи) обеспечила снижение расходов на эксплуатацию сети примерно на 90%. За 4 месяца потребителя и власти Австралии сэкономили более 40 млн. долларов.
После холодов и энергетического кризиса этой зимой в Техасе США. Появилась новость Tesla планирует подсединить гигантскую батарею к электросети Техаса. Дочерняя компания Tesla, зарегистрированная как Gambit Energy Storage LLC, уже строит станцию хранения энергии мощностью более 100 мегаватт, Батарея такого размера сможет обеспечивать энергией около 20 тысяч домов.
По мнению западных экспертов Тесла с ее подходом и маркетингом станет лидером в области альтернативной энергетики в США. А с учетом прихода Байдена, который держит зеленый курс - это вполне реальный прогноз. Таким образом для Теслы откроется дополнительный денежный поток, который даже более маржинальный чем продажа автомобилей.
4. Продажа подписок на автопилот и другой софт.
Тесла выступает так же и софтверная компания, разрабатывая свой автопилот уже много лет и к концу 2021 года планирует представить окончательную версию автопилота 5-ого уровня автономности.
Таким образом с ростом продаж автомобилей, возрастет количество подписок на автопилот, которая по слухам будет стоить в районе 100$
Допустим к 2023 году Тесла продаст 3 млн автомобилей и каждый третий подпишется на автопилот, то в месяц он будет приносить 100 млн. долларов или 1.2 млрд. долларов в год.
Так же по некоторым данным возможна установка автопилота, радаров на машины конкурентов. Уверен многие производители пойдут на установку оборудования от Tesla , чтобы дополнительно добавить баллов для выбора их автомобилей. Поскольку автопилот Теслы уже прошел миллиарды километров , а разработка своего - это долгий и затратный процесс, конкурентам будет разумнее использовать технологии Теслы.
А с учетом тренда на электромобили и отказом многих стран к 2030 от машин на ДВС, то масштаб потенциального рынка для Теслы впечатляет.
Вывод. Риски. Катализаторы роста в 2021 году.
Таким образом из выше сказанного можно сделать вывод, показатель P/E будут падать с каждом отчетом все ниже и ниже. Поскольку Тесла будет только наращивать выручку и прибыль и сейчас можно сказать находится на раннем этапе выхода на рынок. Но при этом цена акций будет и выше. Потому что кто осознает ценность завтрашнего дня, покупает акции Тесла уже сегодня.
Прогнозы аналитиков по акциям Tesla
Как мы видим прогнозы аналитиков носят совершенно разный характер. При этом сейчас Tesla торгуется примерно по средневзвешенной оценке аналитиков.
Из рисков и минусов лично я могу выделить:
- Влияние и зависимость бизнеса от личности Илона Маска.
- Слишком большая волатильность акций. 5 падений акций более 20%.
- Конкуренция? Об этом мы поговорим в следующих статьях.
Катализаторы дальнейшего роста Tesla в 2021 году:
- Презентация Cybertrack
- Открытие завода GigaBerlin
- Обновление модельного ряда
- Презентация автопилота FSD 5-ого уровня.
Лично я считаю, что акции Tesla продолжат свой рост в 21 году при положительном новостном рыночном фоне. Если Tesla реализует перечисленные катализаторы, то цена акций может достигнут 52 недельного максимума и даже приблизиться к отметке 1000$.
Однако не забывайте, что сейчас рынок находится в состояние неопределенности из-за рисков повышения инфляции и роста доходности государственных облигаций США.
Подпишитесь на канал. Будет много обзоров по акциям и интересных биржевых новостей.
Если вы хотите, чтобы я поделился своим мнением по интересной вам акции. Напишите мне:)