Ситуация 2020 года, связанная с пандемией, затронула рынок недвижимости с негативной стороны. А негатив именно по отношению к арендаторам, так как снижающиеся доходы забирали арендные платежи за помещение. Что снизило спрос на рынке недвижимости США, а это повлекло к росту обязательств по кредитам компаний, кто владеет коммерческой недвижимостью – обо всем далее.
В сегодняшней статье речь пойдет о ETF на недвижимость от Vanguard . Данный ETF формируется за счет фонда недвижимости (REIT ). Дата начала торгов – 2004 год, на сегодняшний день самый крупный и популярный.
ETF VNQ включает 174 акций. Если проводить распределение по секторам, то специализированные REIT (38,9%), жилой сектор (13,6%), промышленный сектор недвижимости (9,3%) недвижимость в сфере здравоохранения (8,8%) составляют соответственно.
Топ 10 фондов, включенных в индекс VNQ .
Средства от операционной деятельности компаний, которые занимаются управлением недвижимости сократились в 2020 году, и до сих пор не восстановились по некоторым направлениям, - туризм, пансионаты, отели.
Многие REIT сообщают, что сборы арендаторов по арендной плате продолжают восстанавливаться по мере того, как экономика полностью восстанавливается.
Далее представлена круговая диаграмма влияния Covid -19 и прочих мировых заболеваний на сектор недвижимости.
За 2020 год, после мартовского падения происходит рост аренды жилого помещения с Марта месяца.
А если смотреть в рамках всей страны, то в период прошлых рецессий, стоимость аренды падала. Следовательно о падении стоимости аренды на все виды недвижимости говорить в моменте – СТОИТ.
Стоимость коммерческой недвижимости в течении 25 лет продолжает расти.
На мой взгляд, рост индустриальной недвижимости будет опережающим в перспективе 7 лет, это связано с развитием инфраструктуры e -commerce .
Малый бизнес арендует помещения для проведения офисных работ, а также складские помещения, производственные площади. Рассматривая индекс делового оптимизма Nfib в США, то можно рассуждать, что чем выше оптимизм, тем выше спрос на недвижимость.
Согласно динамике уровня занятости в США, мы видим, что он восстанавливается, но пока не вернулся на допандемийные уровни. С ростом предложения рабочих вакансий, будет и расти уровень занятости в помещениях.
Следует отметить, что в ETF входит компания, владеющая башнями мобильной связи, а также компания Digital Realty – это центр обработки данных, обслуживающих клиентов в сферах IT , связи, социальных сетей, потреб товаров, здравоохранения. В общей сложности зона обслуживания составляет примерно 284 ЦОД в 23 странах. Тем самым, если спрос на айти сегмент будет расти со стороны потребителя, то за счет роста Digital Realty – будет поддерживаться общая капитализация роста, соответственно при снижении рентабельности остальных видов недвижимости. А это говорит о неплохой диверсификации.
Пару слов о доходе населения, с целью определения прироста финансовых показателей компаний, управляющих фондом недвижимости.
Подводя итоги:
Сектор недвижимости планирую докупать в обозримом будущем, с учетом текущей денежно кредитной политики США и будущей – недвижимость остается привлекательной. Рост общих экономических показателей страны – прямо и косвенно завязан с недвижимостью. В качестве долгосрочной идеи вполне подходит данный ETF "VNQ" + дивидендная доходность выше длинных казначейских билетов США.