Сегодня мы поговорим о том, что такое ETF фонды, так как эта информация может оказаться полезной всем начинающим инвесторам, которые лишь знакомятся с фондовым рынком. Вам наверняка известно, что в последнее время популярность ИИС среди наших сограждан стремительно растет, так как по уровню доходности данный инструмент существенно превосходит привычные банковские депозиты. После открытия индивидуального инвестиционного счета его владелец получает возможность осуществлять операции с различными типами активов на фондовом рынке. Одним из таких активов являются ETF , о которых мы подробно поговорим далее.
Что такое ETF фонды. Особенности
Вам будет полезно узнать о том, что Exchange Traded Funds представляет собой англоязычное название специализированных фондов, занимающихся инвестициями на различных биржевых площадках. ETF сильно похожи на привычные ПИФы, но обладают целым рядом собственных особенностей, которые мы разберем далее.
Рассматриваемые фонды впервые появились на канадском фондовом рынке в 1990 году. Спустя три года аналогичные фонды стали появляться и в США, после чего подобные организации стали возникать и на рынках других государств. Практически сразу после своего появления ETF стали довольно популярными, так как с их помощью даже инвесторы, не обладающие крупным капиталом, могут эффективно диверсифицировать собственные инвестиции.
Что касается отечественного рынка, то первые ETF появились на нем лишь в 2013 году и сразу же стали востребованными среди российских инвесторов.
Разница между ПИФ и ETF
Как упоминалось ранее, ETF сильно похожи на привычные для отечественных инвесторов ПИФы, но между этими фондами существует целый ряд различий, среди которых:
- ETF являются более доступными, так как доли в таких фондах свободно обращаются на биржевых площадках аналогично акциям и облигациям. Таким образом вы практически в любое время можете приобрести доли в заинтересовавшем вас ETF . Доли в ПИФах реализуются лишь управляющей компанией и свободно продавать и покупать их на бирже вы не сможете.
- Размер комиссионных сборов у ETF практически никогда не превышает 1%. Более того, у иностранных ETF комиссия, как правило, еще меньше и составляет 0,03-0,15%. Для ПИФов характерны значительно более высокие комиссионные сборы в размере 3-5%.
- При работе с ETF не предусматривается пополнение и снятие средств. Дело в том, что доли в подобных фондах выполняют роль акций, что позволяет получать доход от их продажи и покупки. Что касается ПИФов, то при внесении дополнительных средств и их снятии с вас будет удержана комиссия в размере 1-3%.
- При работе с ETF вы сами можете выбирать продолжительность инвестирования, так как в любой момент вы можете быстро продать принадлежащие вам доли. Что касается ПИФов, то минимальный период инвестирования определяет управляющая компания.
- Как ПИФы, так и ETF используют консолидированные средства вкладчиков для формирования собственных инвестиционных портфелей. ETF , как правило, при формировании собственных портфелей капиталовложений ориентируются на основные биржевые индексы. Что касается ПИФов, то управляющие компании обычно формируют инвестиционные портфели по собственному усмотрению без привязки к определенным биржевым индексам.
- Уровень доходности. Вам полезно будет узнать о том, что уровень доходности ETF зависит от индекса, на основании которого сформирован инвестиционный портфель фонда. Фонд обладает таким же уровнем доходности, как используемый им индекс. Доходность ПИФов зависит от эффективности деятельности управляющей компании.
Среди общих черт между ETF и ПИФами необходимо отметить следующие:
- Если вы будете владеть долей в ПИФе или ETF в течение как минимум трех лет, то у вас появится возможность претендовать на налоговые льготы.
- Инвестиционные портфели, сформированные рассматриваемыми типами фондов, благодаря высокому уровню диверсификации, являются довольно безопасными.
Дивидендные выплаты ETF фондов
Вам полезно будет узнать о том, что ETF фонды, которые обращаются на московской биржевой площадке, как правило, не выплачивают дивиденды. Дело в том, что всю полученную прибыль фонды обычно используют для увеличения размера инвестиционного портфеля, что положительно сказывается на стоимости каждой доли. Таким образом, доход инвесторы получают от перепродажи паев по более высокой цене.
Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что при повторном инвестировании вырученных от продажи паев средств инвестор избавляется от необходимости оплачивать подоходный налог.
Если же вы не будете повторно инвестировать вырученные от продажи ETF средства, то вам придется оплатить подоходный налог в размере 13%. Как упоминалось ранее, в соответствии с нормами действующего законодательства, если вы владеете паем на протяжении трех лет, то при его продаже вы можете воспользоваться налоговым вычетом. Максимальный размер налогового вычета составляет 3 миллиона рублей в год. Таким образом, если вы владеете паями на общую сумму в 10 миллионов рублей в течение трех лет, то при их продаже подоходным налогом будут облагаться паи на сумму в 1 миллион рублей. Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что упомянутая налоговая льгота распространяется лишь на резидентов РФ.
Заключение
ETF фонды являются довольно популярным инструментом для капиталовложений. Дело в том, что вы можете диверсифицировать собственные капиталовложения путем покупки пая лишь в одном фонде, так как это дает вам право на долю в инвестиционном портфеле ETF , который обладает высоким уровнем диверсификации.
Составление собственного инвестиционного портфеля из паев разных фондов позволяет существенно повысить уровень диверсификации и обеспечить себе возможность получать стабильный доход. Профессионалы рекомендуют формировать собственный инвестиционный портфель из паев как минимум 3 фондов.
ETF фонды являются прекрасным инструментом для пассивного инвестирования. Дело в том, что вам достаточно приобрести паи в выбранных фондах и ждать, когда их цена возрастет. Так как собственные портфели ETF фонды формируют на основе биржевых индексов, вероятность падения их стоимости крайне мала. Более того, владея паями на протяжении трех лет, вы сможете воспользоваться упомянутыми ранее налоговыми льготами, что позволит увеличить размер вашего потенциального дохода.
Что касается рисков, то вам полезно будет узнать, что за все время существования ETF ни один из таких фондов не был ликвидирован. Таким образом, вы можете не опасаться потери собственного капитала. Конечно же, при неблагоприятном стечении обстоятельств стоимость фонда может уменьшиться, но, как показывает практика, такие падения цены являются краткосрочными. Таким образом, вам достаточно просто подождать и в итоге вы все равно получите желаемую прибыль.
ETF фонды являются прекрасным выбором для начинающих инвесторов. Дело в том, что в соответствии с действующими правилами вы можете приобрести всего один пай, стоимость которого обычно не превышает 700 рублей. Таким образом, обладая капиталом в размере 2100 рублей, вы сможете создать свой диверсифицированный инвестиционный портфель, состоящий из паев трех фондов. Кончено же, такой портфель не принесет ощутимого дохода, но может стать вашим первым шагом в роли инвестора.
