Добрый день Дамы и Господа.
Норникель был в шорт листе на покупку, как надежный, перспективный и, главное, с хорошими стабильными дивидендами эмитент. Но цена больше 20 000 стояла между мной и дивидендным счастьем. Не буду заниматься разбором компании. Пока не вижу смысла. Просто зафиксируем череду негативных событий из новостных источников и сделаем выводы относительно нашей стратегии.
Новостной фон компании:
- Штраф за нанесение ущерба природе рекордные 146 млрд.
- Разлив топлива в реку
- Обрушение аварийного здания с гибелью людей
- Затопление рудников Октябрьский и Таймырский, суммарно дающие почти половину добычи всей руды.
- Падение цен на никель на мировых рынках
Из вышеперечисленного вытекают следующие риски:
- Штрафы назначены и уплачены, но кто говорит, что это последний? Есть вероятность дальнейшей дойки в пользу пострадавших регионов.
- Увеличенные отчисления на восстановление обветшалого производственного фонда компании.
- Изношенное оборудование несёт риски аварий в будущем.
- На всё это нужны будут деньги, а где их взять? Правильно, дивиденды пострадают первыми. Могут сократить или отменить вовсе.
- Новостной фон опять-таки давит на дивиденды. Представьте, сейчас аварии, пострадавшая экология и жертвы, а потом раз и дивидендный пир! Думаю все понимают неуместность такого события.
- Депутатами ГД уже высказаны предложения ограничить дивиденды для производств, загрязняющих окружающую среду.
Вывод. Компания привлекала уникальным бизнесом, пусть и построенный на базе добычи ресурсов, и дивидендами. В свете последних событий и рисков с покупкой стоит повременить. Преимущества никуда не денутся, дождемся конкретики. Из шорт листа не удаляю, будем следить.
Берегите себя!
Подписывайтесь, ставьте лайк, пишите комментарии!
Узнавать о новых статьях и следить за новостями можно в телеграме. ЗДЕСЬ
Не является инвестиционной идеей, рекомендацией, сигналом и т.д. и т.п. и все прочее… Автор просто переносит свое мнение на цифровые страницы...