Приветствую вас на страницах блога о личных финансах!
Продолжаю формирование своего "пенсионного портфеля" с нуля, о котором я начал рассказывать в этой статье.
Пополняю свой брокерский счёт на сумму в 4 тысячи рублей.
Сегодня буду покупать акции Lumen Technologies, ранее CenturyLink. Компания является одним из крупнейших поставщиков услуг связи для внутренних и международных корпоративных клиентов и третьей по величине компанией проводной связи в США.
Она входит в индекс S&P 500. Её коммуникационные услуги включают местную и междугородную голосовую связь, широкополосную связь, частную линию (включая специальный доступ), Ethernet, хостинг (включая облачный хостинг и управляемый хостинг), интеграцию данных, видео, сеть, публичный доступ, голос по интернет-протоколу (VoIP), информационные технологии и другие вспомогательные услуги.
Lumen обслуживает глобальных корпоративных клиентов в Северной Америке, Латинской Америке, регионе EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) и Азиатско-Тихоокеанском регионе.
За последние полгода котировки акции растут. На данный момент дивидендная доходность составляет 7,2% годовых. Дивиденды компания выплачивает раз в квартал, 4 марта был последний день покупки для их получения, увы, я не успел, поэтому буду ждать следующих.
По мультипликаторам компания не дорогая, у них есть проблемы с долгами, так как в последние года поглощали своих конкурентов, но зарабатывает она много и стабильно, часть средств идет на погашение кредитов, часть на дивиденды.
Для меня важны, прежде всего:
Мультипликатор P/E представляет собой соотношение капитализации компании и ее чистой прибыли за год.
Нельзя сказать, что какое-то значение P/E является хорошим, а какое-то плохим. Показатель Р/Е необходимо анализировать с учетом темпов роста прибыли.
Например, компания с Р/Е равном 5 при нулевом темпе роста прибыли будет плохой инвестицией, так как такая компания не сможет увеличивать свою прибыль и не будет поспевать за инфляцией.
С другой стороны Р/Е, равное 20, при темпах роста прибыли 20%, это хороший вариант, так как прибыль такой компании будет расти хорошими темпами, а значит будут расти и доходы акционеров.
Но для рынка США меньше 10 отличный показатель.
Чем можно заменить Р/Е? Считается, что свободный денежный поток FCF является более показательным, чем чистая прибыль компании.
Вместо традиционного Р/Е можно использовать отношение цены и свободного денежного потока P/FCF, он даёт понять, за какой срок окупятся инвестиции в компанию.
Положительный свободный денежный поток повышает стоимость компании, поскольку дает ей возможность своевременно погашать все свои обязательства и развивать свою деятельность. Оптимальное значение показателя P/FCF должно находиться в пределах 10-20. У Люмен этот показатель равен 5,39.
Мультипликатор P/B (Price-to-Book Ratio) отношение рыночной стоимости акций к текущей стоимости чистых активов за вычетом всех расходов. Показывает на сколько мы переплачиваем за реальную оценку компании. Справедливое значение находится в диапазоне 1-2. PB > 2 говорит о том, что компания переоценена, а < 1 о том, что недооценена.
В нашем случае это значение равно 1,35, нормальный показатель.
Мультипликатор P/S (Цена / Выручка) – коэффициент отношения капитализации компании на фондовом рынке к ее выручке. Другими словами, показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки.
Теперь, когда в портфеле появились акции иностранной компании, следует позаботится о сокращении налога по ним, следует подписать форму W-8BEN, которая позволяет подтвердить, что вы налоговый резидент России и снизить налог с дивидендов по акциям США, который удерживается американским эмитентом с 30% до 10%.
Еще 3% нужно заплатить самостоятельно, подав декларацию 3-НДФЛ в российскую налоговую в обоих случаях — когда подписана форма W-8BEN и нет.
Итак, приступим!
1. Заходим в личный кабинет ВТБ и нажимаем "Распоряжения"
2. Нажимаем "Запрос на получение налоговой формы W8-BEN"
3. Открывается окно, в котором заполняем поле "ИНН" (остальные поля заполнены автоматически), ставим галочку. Жмём "Подать заявку".
4. Форму отправляют на адрес электронной почты, в течении пары минут. Открываем бланк формы, распечатываем, ставим свою подпись, сканируем и сохраняем в ПДФ, который загружаем в личном кабинете ВТБ Мои Инвестиции.
5. Подтверждаем кодом из СМС. Вот, в принципе и всё. Теперь ждём подтверждения от брокера.
Напомню, что теперь с нас будет списываться налог 10%, а 3% придётся до 1 апреля доплачивать в налоговую инспекцию уже самостоятельно.
На фонды недвижимости, к сожалению, действие этой справки не распространяется, по ним, налог 30% так и останется, следует это учитывать!
В завершении, я хочу обратиться к тем читателям, которые читают мои статьи по формированию пенсионного портфеля. У меня много знакомых, которые боятся инвестировать и плохо представляют как начать это делать.
Поэтому я с нуля открыл брокерский счёт и показываю как, на моём примере, возможно разобраться с основами инвестирования. Попутно пытаюсь, рассказать, на что я обращаю внимание при покупке тех или иных активов и нюансами приложения, которым пользуюсь.
Также:
Я хочу предупредить, что я не явлюсь финансовым консультантом и могу ошибаться при выборе финансовых инструментов. Мои действия не являются рекомендацией для читателей и несут лишь информативную цель, показать, что инвестиции это просто.
Поэтому думайте сами и принимайте решения исходя из своих предпочтений и толерантности к риску!
Берегите себя и свои финансы!
Ставьте палец вверх, если статья понравилась, подписывайтесь на канал, если хотите! Для вас пустяк, а автору приятно. На все вопросы, буду рад ответить в комментариях.
Как всё начиналось можно посмотреть по ссылкам:
Как я начал собирать пенсионный "портфель" с нуля.
Как я начал собирать пенсионный "портфель": продолжаем инвестировать.