Моя мини-гостиница - является инвестиционным проектом. Поэтому тема инвестирования мне не чужда.
Какое имя приходит на ум первым, при словах: величайший инвестор? У меня - это, без сомнения, будет Уоррен Баффет.
Но, сегодня я бы хотела рассказать не о нем, а о других инвесторах, добившихся значительных успехов в области инвестирования.
Здравствуйте, дорогие гости канала!
1. Бенджамин Грэм (1984-1976 гг)
Экономист и инвестор, которого считает наставником сам Уоррен Баффет. Автор книги "Умный инвестор".
Отец стоимостного инвестирования (стратегия инвестирования путем вложений в недооценённые ценные бумаги, выявленные путем фундаментального анализа).
Преуспел в зарабатывании денег на фондовом рынке без больших рисков.
Рекомендации по инвестированию
Инвестору рекомендуется сосредоточиться на реальных показателях деятельности своих компаний и получаемых дивидендах, а не обращать внимание на меняющиеся настроения рынка.
Грэм также выступал за такой подход к инвестированию, который обеспечивает инвестору запас прочности или место для человеческой ошибки.
Что наиболее важно, инвесторы должны искать расхождения между ценой и стоимостью, когда рыночная цена акции меньше ее внутренней стоимости.
Покупайте только те акции, которые продаются по цене двух третей их чистой стоимости.
Чтобы обеспечить запас прочности, диверсифицируйте свои портфели и покупайте акции компаний с высокой дивидендной доходностью и низким соотношением долга к собственному капиталу. Этот запас прочности призван снизить потери инвестора в случае банкротства компании
Метод инвестирования Б. Грема не потерял актуальность и в двадцать первом веке.
Широко используется инвесторами и финансовыми аналитиками.
2. Питер Линч (г.р. 1944)
Один из самых успешных инвесторов всех времен. Легендарный бывший менеджер Magellan Fund в крупной инвестиционной брокерской компании Fidelity. Годовой доход фонда во время его работы составлял 29,2%
"Изобрел" отношения цены к росту прибыли (P / E), коэффициент, который помогает инвесторам измерить текущую цену акции относительно ее прибыли ( прибыль на акцию ).
Автор книги: "Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора".
Успехи в области инвестирования позволил ему уйти на пенсию в 1990 году (46 лет).
Инвестиционный стиль - адаптивный к преобладающей экономической среде (за что получил прозвище - хамелеон😀), но Линч всегда подчеркивал, что вы должны понимать, что у вас есть.
Рекомендации по инвестированию
Инвестируйте в то, что вы знаете:
Инвесторы могут добиться хороших результатов, инвестируя в то, что они знают, и узнавая компанию, ее бизнес-модель и ее основы. Линч верит в долгосрочное инвестирование и выбор компаний, активы которых Уолл-стрит недооценена.
Он также считает, что компании, имеющие историческое, для своей отрасли, соотношение цены к прибыли ниже среднего - имеют потенциал для хороших результатов.
Коэффициент (P / E) широко используется стоимостными инвесторами.
3. Джон Клифтон «Джек» Богл (8 мая 1929 - 16 января 2019)
Основатель и бывший генеральный директор The Vanguard Group.
Богл основал Vanguard более 40 лет назад, сегодня это крупнейшая фондовая компания с более чем 6,2 триллионами долларов.
Создатель первого индексного фонда (1975 г.).
Автор книги "Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке".
Очень простой инвестиционный стиль - необходимо вкладывать деньги в недорогие индексные фонды с низкими комиссиями и очень небольшой оборачиваемостью активов.
Индексные фонды следуют своим контрольным индексам независимо от состояния рынков.
Индексные фонды считаются идеальными активами основного портфеля для пенсионных счетов (для индивидуальных пенсионных накоплений).
Рекомендации по инвестированию
Выберите недорогие фонды.
Внимательно подумайте о дополнительных расходах на консультации.
Не переоценивайте прошлые результаты деятельности фонда.
Используйте прошлые результаты, чтобы определить последовательность и риск.
Остерегайтесь звезд (например, звездных менеджеров паевых инвестиционных фондов).
Остерегайтесь размера активов.
Не владейте слишком большим количеством средств
Купите свой портфель фонда - и держите его.
Индексный фонд имитирует показатели индекса в долгосрочной перспективе - обеспечивая более высокую доходность при меньших затратах, чем расходы, связанные с активным управлением фонда.
4. Карл Айкан (г.р. 1936)
Один из крупнейших инвесторов за последние 25 лет.
Известен как «корпоративный рейдер»/"палач компаний", регулярно связывается с компаниями, в которых, по его мнению, не хватает лидерства (в разное время был акционером компаний General Motors, Motorola, Netflix и Apple).
Несмотря на жесткие методы, его участие обычно приводило к оздоровлению компании , давая Айкану 31% годовой нормы прибыли с 1968 по 2011 год .
Для сравнения, годовая норма прибыли Уоррена Баффета составляла всего 20% .
Сам инвестор считает себя главным защитником прав акционеров.
Рекомендации по инвестированию
Покупается относительно небольшой «миноритарный» пакет акций выбранного акционерного общества.
Увеличивая долю в уставном фонде компании, Айкан пытается войти в Совет директоров / Правление.
Через своего человека/людей в руководстве акционерным обществом или пользуясь правами акционера, Айкан принуждает компанию к принятию непопулярных решений.
Обратный выкуп акций по повышенной (нерыночной) стоимости, резкое сокращение расходов и персонала, продажа отдельных подразделений или бизнеса целиком и иные действия, которые могут привести к росту курса акций и/или выплате повышенных дивидендов (распределению прибыли). Т.е. обеспечивается денежный поток, компания начинает работать в ритме «сash-машины» в пользу Карла.
Если «жертва» пытается сопротивляться, ей угрожают поглощением, слиянием, юридическими проблемами, вытекающими из возможностей держателей уже значительного пакета акций.
(Подобная процедура, в части обратного выкупа акций самим акционерным обществом, называется «гринмейл» (greenmail).
Гринмейл несколько отличается от корпоративного рейдерства.
Того, кто проводит гринмейл, особенно не интересует стратегический контроль над предприятием и его активами.
Их цель – потоки платежей. Считается, что гринмейлеры (иногда их называют инвесторами-активистами) персонажи более интеллигентные, чем обычные рейдеры, и действуют, всего лишь, «на грани этичности» .)
Фондовый рынок тщательно следит за новостями о покупках или продажах Карлом Айканом акций компаний.
Поскольку Карл Айкан, как правило, продает акции компании, предварительно выжав из нее всю возможную стоимость.
В 2013 году, Айкан двумя записями в Twitter поднял стоимость акций Apple на 3,8%.
5. Джордж Сорос (г.р. 1930)
Управляющий хедж-фондом (альтернативные инвестиции, использующие объединенные фонды с разными стратегиями для получения прибыли), у которого нет определенной инвестиционной стратегии.
Он делает вложения, основываясь на интуитивных решениях.
Хедж-фонды, обычно, доступны только для аккредитованных инвесторов, а также, сталкиваются с меньшим регулированием, чем паевые инвестиционные фонды и другие инвестиционные механизмы.
Первый хедж-фонд был запущен компанией AW Jones & Co., бывшим писателем и социологом Альфредом Уинслоу Джонсом.
Автор книги "Алхимия финансов".
Сорос известен своей ставкой на 10 млрд. долларов против британского фунта в 1992 году.
Этот смелый шаг вынудил Банк Англии, не только купить 1 миллиард британских фунтов, но и поднять на 2%, процентные ставки - и позволить заработать Соросу более 1 млрд. долларов.
В некоторых странах, появление Джорджа Сороса связывают с наступлением кризиса, поскольку он умело скупает акции стратегических компаний - практически за бесценок. Он отличный спекулянт.
Рекомендации по инвестированию
Решение покупать какой либо актив основывается на предположение будущей его стоимости.
Ожидание определенной стоимости - это категория психологическая, ее можно легко скорректировать в информационном пространстве.
Если рынок скупает активы, а Джордж начинает активно воздействовать на крупных игроков благодаря не правдивой информации через источники массовой информации и ожидания участников меняются, а его заранее запланированный план сбывается.
Однако, не смотря на всю простоту теории, такого рода спекуляции могут сделать только крупные игроки, такие как Сорос.
По факту, Сорос - человек обладающий просто уникальной интуицией, которую он развивает с различными психологами и гипнотизерами.
Джордж специально ее тренирует путем моделирования различных ситуаций и отслеживает, сбывается ли его прогноз по истечению времени и насколько точно.
Если углубится в историю его успеха, то выясняется, что он является классическим «медведем» и торгует в основном на понижение.
Это связано с тем, что он как никто другой умеет улавливать моменты начала кризисов, причем глобальных.
Кроме того, Сорос не занимается долгосрочным инвестированием, его сделки имеют небольшой срок, и носят спекулятивный характер.
Помимо этого Сорос в значительной степени использует заемные средства для своих операций, что также свидетельствует о большой спекулятивной составляющей.
Джордж Сорос доказал - хорошая интуиция может помочь заработать миллионы гораздо быстрее, чем системный подход.
Подводя черту
Великие инвесторы не рождаются каждый день. Эта пятерка инвесторов зарекомендовали себя одними из величайших инвесторов последних нескольких поколений.
А вы занимаетесь инвестированием? Какая стратегия показалась вам наиболее интересной? Делитесь своим мнением в комментариях.