План поступления денег должен отражать реальные денежные потоки (в данном случае – доходную часть Net Cash Flow, NCF)
Для демонстрации этого примера я буду использовать Budget-Plan Express – программный продукт для подготовки бизнес-планов в формате Word и Excel
Казалось бы, план продаж это и есть план поступления денег. Но это, мягко говоря, не совсем так. Все платежи условно можно разделить на «начисленные» и «оплаченные». Разницей между начисленными и оплаченными платежами является дебиторская задолженность, то есть часть отложенных платежей. Для учета таких платежей создается план поступления денег, отражающий реальные денежные потоки (доходную часть Net Cash Flow, NCF).
Помимо прочего, на основе скорректированных денежных потоков выстраивается система управления финансовыми рисками (total cash management) – контроль поступлений, рисков неплатежей и т. д. То есть, эффективное использование технологий управления финансовыми рисками возможно только при создании корректной бюджетной модели – корректных планов.
Назначение плана «поступления денег»
При разработке #бизнес-планов вы (или программа, которую вы используете) должны, как минимум, «уметь» генерировать реальный денежный поток, иначе будет искажена #финансовая модель проекта… И, как следствие, будут неверно оценены риски в инвестиционном анализе при расчете показателей эффективности проекта.
Одновременно с выполнением расчета «плана поступления денег» рассчитывается «план дебиторской задолженности». Если вы поймете, как делается «план поступления денег», для вас не составит проблем из этого же плана сформировать дополнительный план – дебиторской задолженности. Проще говоря, при создании этого плана от «плана поступления денег», как бы «отсекаются» все платежи будущих периодов. Помимо того, что этот план оценивает потенциальные риски отсроченных платежей, он также понадобится вам при построении финансовых отчетов – для корректировки таблицы баланса.
Денежные средства, генерируемые компанией, в итоге попадают из «плана продаж» в «план поступления денег», в котором расположены две «шкалы времени». В этой необычной таблице с двумя временами (см. пример таблицы в Excel ) суммарная денежная совпадает в двух времена́х, соответственно – во времени «начисления» и «оплаты». Проще говоря, две совмещенные «шкалы времени» – это два времени учета одних и тех же денег:
- По горизонтали – шкалы времени для «начислений».
- По вертикали – шкалы времени для «оплаты».
В приведенном примере, начисления составляют:
Янв. (15) = 13 310 + 11 495 + 5 335 = 30 140
Фев. (15) = 35 371 + 10 883 + 4 268 = 50 522
Оплаты, за тот же период:
01. 2015 = 0 + 13 310 = 13 310
02. 2015 = 0 + 11 495 + 35 371 = 46 866
Итоговые «начисления» за все периоды равны итоговым «оплатам», и итоговая строка «начисления» должна совпадать с итоговой строкой в «плане продаж», в этом примере эта сумма составляет 34 993 216 рублей.
Моделирование денежных потоков
В основе расчета «плана поступления денег» заложен алгоритм разделения денежных потоков, соответственно, на «начисленные» и «оплаченные», который моделирует денежные потоки, приближенные к реальности. Алгоритм расчета проверяет «схемы оплаты» и определяет периоды выплат для каждой группы платежей:
Принцип настроек «схем оплаты» универсален и позволяет создавать модели оплаты любой конфигурации – отдельно для каждого месяца и для каждого продукта. Таким образом, можно планировать относительно «реальное» движение денег, распределяя их указанными долями в указанных периодах.
С помощью схем оплаты можно достаточно просто описать рассрочки начисленных платежей до 12 месяцев. Схемы оплаты облегчают процесс автоматизации планирования денежных потоков и создаются в том случае, если у компании есть стандартные продукты, которые оплачиваются в рассрочку. Например, компания предлагает стандартный продукт стоимостью 100 000 с 50%-й предоплатой и отсрочкой - с последующими равными платежами в течение 5 месяцев.
Пример графика платежей. Условный продукт стоимостью 100 000 с 50%-й предоплатой:
Читайте также:
Факторная модель Дюпона (DuPont model)
Показатели рентабельности или прибыльности (Profitability ratios)
-----
Оригинал статьи смотрите на сайте www.strategic-line.ru. Этот материал вместе с другими примерами, смотрите разделе «План поступления денег. Моделирование денежных потоков».
Автор: Олег Мостовой (разработчик IT-проектов)