Финансирование стартапа до IPO
- На начальных этапах развития компания не выжить без инвесторов и постоянно нуждается во внешних вливаниях.
- Если в эти периоды инвесторские деньги заканчиваются, то как правило большинство компаний умирают.
- Если венчурные инвесторы верят в компанию и принимают решение тянуть ее до IPO, то компания становится самостоятельной и способной выжить без венчурной помощи.
Существует классический график, который отражает этапы развития и финансирования компании - мы его подкрепляем к этой публикации 👇🏻
Что мы там увидим?
До синей пунктирной линии компания существует на деньги инвесторов. После публичной продажи акций она живет на свои. Промежуток между ними - переходный период.
Соответственно, чем раньше инвесторы вкладывают деньги, тем больше они рискуют. Взамен они получают высокую долю за небольшую сумму.
❓Как происходит покупка компаний на pre-IPO.
- По косвенным признакам важно определить компанию, которая планирует выходить на IPO.
Найти информацию о том, что компания выходит на IPO - довольно сложно. Поэтому важно уметь находить информацию о компаниях, которые находятся на поздних стадиях инвестирования. Одним из критериев этого является найм нового финансового директора или CEO в компанию.
- Как правило, на pre-IPO сделках акции продаются большими лотами от 500 тыс$.
Для того, чтобы участвовать в таких сделках, создаётся специальной юридическое лицо в одной из офшорный зон - SPV (special purpose vehicle – компания, созданная для реализации определенного проекта).
В этом случае все инвесторы становятся учредителями компании в рамках своих долей. После того, как компания выходит на рынок, мы продаём эти бумаги, пройдя определённые не сложные процедуры, и распределяем прибыль.
Затем можно приступить к выбору следующей компании или же вывести прибыль.
Вот так это работает.
Продолжать?
Интересная статья? Подпишитесь на наш канал в Telegram, чтобы получать больше познавательного контента и свежих идей для инвестирования.
#ipopro