Акции закрылись разнонаправленно в понедельник после принятия Сенатом пакета мер стимулирования Covid на 1,9 триллиона долларов, а инвесторы продолжали бороться с последствиями повышения доходности облигаций.
На момент закрытия Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 306 пунктов, или на 1%; индекс коснулся нового внутридневного рекорда во время неустойчивой торговли, но сумел достичь второго самого высокого уровня закрытия в истории. Индекс S&P 500 развернул ранее достигнутые результаты и закончил падением на 0,5%, в то время как индекс Nasdaq Composite оказался самым слабым игроком дня, упав на 2,4%, что поставило его в зону коррекции.
Хотя это был тяжелый день для крупных технологических компаний, эта распродажа замаскировала то, что в остальном было сильным днем для многих других секторов: в индексе S&P 500 341 акция закрылись с повышением по сравнению со 164 акциями, завершившимися в минусе. Доходность казначейских облигаций растет - 10-летние облигации прибавили 0,038 процентного пункта до 1,606% в понедельник днем.
Инвесторы в Европе и Азии перешли из долгосрочных сделок в компании, использующие заемные средства для восстанавливающейся экономики.
В Азии, где трейдеры также получили первую возможность отреагировать на более сильные, чем ожидалось, данные по занятости в США за февраль, Nikkei 225 упал на 0,4%, Hang Seng упал на 1,9%, а Kospi Composite потерял 1%. В Европе FTSE 100 вырос на 1,3%, а немецкий DAX - на 3,3%.
Этот региональный раскол замаскировал большой сектор, скрывающийся под капотом. Банки, которые извлекли выгоду из растущего разрыва между доходностями по долгосрочным и краткосрочным облигациям, выросли в Европе, в том числе Banco de Sabadell и ABN Amro. В Азии акции технологических компаний, включая производителя смартфонов Xiaomi и провайдера интернет-услуг Tencent, резко упали.
«Медленно, но стабильно дешевые акции, также известные как стоимостные акции, опережают акции технологических компаний, и мы ожидаем, что это будет продолжаться. Один из способов увидеть это - внезапный рост интереса к европейским банкам, которые обычно имеют хорошую стоимость. Это в значительной степени обусловлено текущим уходом из акций дорогих технологических компаний» - сказал Себастьян Гали, старший макро-стратег Nordea Asset Management.
Гали сказал, что доходность 10-летних казначейских облигаций может составить 1,80%.
Нефтяной сектор также будет в центре внимания, поскольку нефть марки Brent подорожала до 71,38 доллара после того, как повстанцы из Саудовской Аравии и Йемена обменялись авиаударами.
GameStop (GME) подскочил на 41,2% после новостей о том, что совет директоров сформировал новый стратегический комитет, цель которого - превратить розничную сеть в компанию, более ориентированную на технологии.
Walt Disney (DIS) подорожал на 6,3% на сообщениях, что Калифорния может разрешить открытие своих тематических парков в ближайшее время. Новый фильм Диснея «Рая и последний дракон» стал лидером кассовых сборов с продажами билетов на сумму 8,6 миллиона долларов, но эта сумма оказалась меньше, чем ожидалось.
Акции General Electric (GE) выросли на 4% на сообщениях, что компания близка к объединению своего бизнеса по аренде самолетов с AerCap.
Tesla (TSLA) упала на 5,9%.
Wolfe Research сообщила, что к концу 2024 года акции могут достичь 1000 долларов, но сохранили нейтральный рейтинг своих акций.
Target (TGT) выросла на 2,6% после перехода на "Покупать" с "Нейтрального" в Гуггенхайме.
Microsoft (MSFT) потеряла 1,8%, несмотря на переход на Conviction Buy с Buy в Goldman Sachs.