Человеку свойственны импульсивные поступки. Многими людьми чаще управляют эмоции, а не разум. К таким поступкам можно отнести и различные покупки.
Шопоголики встречаются не только на вещевом и продуктовом рынках, но и на фондовом. Сегодня речь пойдёт о последнем. Чтобы ПРЕДОСТЕРЕЧЬ себя от ненужных вещей или продуктов, достаточно иметь работающий мозг.
С акциями всё несколько сложнее.
К сожалению, различные СМИ, финансовые аналитики и псевдо инвесторы ежедневно промывают людям мозги по поводу диверсификации. Они настолько вдолбили это людям в голову, что те находятся в постоянном поиске новых компаний. Они считают необходимостью добавлять в свой портфель всё новые и новые акции, ведь это расширяет и улучшает диверсификацию. О качестве компании часто не думают вообще. Людям важно количество. Вот к чему приводит слепое следование стаду.
Друзья, если компания производит качественные разнообразные продукты, которые продаёт всему миру, то это и есть отличная диверсификация.
Диверсификацию нужно оценивать по источникам извлечения выручки, а не добавлять новые компании.
На первое место при оценке компании должна выходить рентабельность, качество и востребованность продукции, качество менеджмента и будущие перспективы.
Всё это вполне возможно найти в одной компании. Поэтому нет никакой необходимости добавлять в портфель десятки компаний, которые, якобы, обеспечат вам необходимую диверсификацию. Такой портфель снизит вашу доходность вдвое, но надёжнее он при этом не станет.
Для меня есть всего один критерий выбора компании, применять который я советую абсолютно всем.
Готов ли я вложить в эту компанию 100 млн рублей?
Ответ на этот вопрос покажет вам, стоит покупать акции этой компании или нет.
Если я не готов вложить в компанию 100 млн, то я не буду вкладывать в неё даже 1000 р. На мой взгляд, это самый верный подход к выбору компаний.
Соответственно, чтобы ПРЕДОСТЕРЕЧЬ себя от постоянных покупок, ответьте себе на этот вопрос.
Я ежедневно смотрю различных инвесторов в YouTube и поражаюсь их подходу. Они покупают акции, как фрукты на рынке. Они хотят попробовать всё. Вдруг, новый фрукт окажется вкуснее...
В личном общении я встречаю таких людей всё реже. Многие люди покупают только 3-4 компании и их это полностью устраивает. Они понимают и знают, что именно находится в их портфеле.
Если у вас чешутся руки и вы постоянно хотите что-нибудь купить, попробуйте использовать мой подход.
Покупайте то, что уже есть в вашем портфеле. Ведь вы ещё не выкупили все акции в обращении. Вам есть что покупать. Покупайте самое лучшее, а не лишь бы что. Это будет самым правильным решением.
Естественно, чтобы принять решение, стоит ли вкладывать в компанию 100 млн рублей, необходимо досконально изучить данную компанию. Изучить её бизнес, её руководство, её перспективы, её продукцию, её возможные риски и проблемы, её точки роста, её конкурентов и т.д. Вы должны изучить компанию так, как если бы собирались купить её целиком.
И подобную процедуру необходимо выполнить с каждой компанией.
Я считаю, что причиной добавления в портфель десятков компаний является нежелание всё это делать. Людям лень изучать компании, поэтому они покупают всё подряд, либо вообще ETF. Я категорически против такого подхода.
Если вы не можете изучить 5-6 компаний, изучите хотя бы одну. Выберите компанию, которая вам наиболее нравится и потратьте несколько дней на изучение её бизнеса. Если вам очень понравится её бизнес, если вас восхищает её руководство, если у компании прекрасные финансовые показатели и блестящее будущее, если вы хотели бы вложить в эту компанию 100 млн рублей, значит, вы начинаете покупать акции этой компании.
Покупайте акции только этой компании до тех пор, пока не найдёте вторую компанию, в которую вы также готовы вложить 100 млн. Затем покупайте акции второй компании. Если найдёте третью подобную компанию, покупайте и третью.
Оценивайте именно бизнес компании в комплексе, а не рост акций, дивидендную доходность или мнение аналитиков. Не забывайте проводить оценку политической составляющей. На российском рынке это крайне важно.
Такой подход вряд ли вам позволит купить 20-30 компаний. Для этого у вас должны быть достаточно низкие требования к качеству бизнеса.
По-настоящему шедевральных бизнесов в любой стране очень мало. А покупать нужно ТОЛЬКО такие бизнесы.
Лучше меньше, да лучше.
Что вы предпочитаете: владеть сетью придорожных кафе или одним элитным рестораном в центре Москвы?
Естественно, тщательно изучить бизнесы и выбрать самые лучшие, является очень сложной задачей. Но, на мой взгляд, это является самой главной задачей инвестора. Выбор точки входа, ребалансировка, наличие инвест подушки, стратегия покупок имеют лишь небольшое влияние на общий инвестиционный успех.
Ключевое значение имеет выбор компаний. Именно в этом заключается работа инвестора. Чем лучше он умеет выбирать и оценивать компании, тем большего успеха добьётся.
Поэтому, друзья, сконцентрируйтесь на оценке бизнеса компании, а не превращайтесь в шопоголиков, которые скупают всё подряд.
Лучшей защитой ваших инвестиций является компетенция. Чем лучше вы знаете то, что находится в вашем портфеле, тем надёжнее ваши инвестиции.
2-3 лучшие компании гораздо надёжнее, чем 20-30 посредственных. Не говоря уже о доходности. И нашей задачей является поиск этих самых лучших. Мы должны посвятить этому всё свое время и все силы. Именно от этого зависит наш инвестиционный успех.
Сколько компаний в вашем портфеле и почему?
А. С. Тамбовцев