Последнее время я читаю очень много аналитики о том, что лишние операции, совершенные на бирже обычно приносят маленький финансовый результат. Многие эксперты советуют придерживаться исключительно политики "buy and hold" и очень редко делать перебалансировку портфеля ценных бумаг. А недавно узнала о замечательном исследовании Vanguard, оказалось, что чуть ли не лучше всех в среднем росли инвестиционные портфели тех, кто уже умер, а значит перестал совершать операции по покупке и продаже акций.
Я сама достаточно активный инвестор, а сейчас задумалась о том, а надо ли оно мне. Вроде выхлоп от активной торговли есть, но стоит ли он того?
Плюсы ленивого портфеля
Основные плюсы ленивого портфеля заключаются в том, что:
- Не надо тратить лишнее время на выбор новых активов;
- Не нужно платить комиссии за совершение лишних операций. Это особенно актуально для тех, у кого на тарифном плане предусмотрена абонентская плата, которую взимает брокер только в те месяца, когда совершались торговые операции;
- Не надо лишний раз открывать свой инвестиционный портфель, что иногда приводит к расстройству.
Принципы организации ленивого портфеля
Защитным активам да. Тот факт, что инвестиционный портфель будет ленивым и не будет регулярно перетряхиваться никак не влияет на то, что в нем должны быть защитные активы, а именно золото и/или облигации. Но поскольку облигации иногда погашаются, а иногда амортизируются, они не очень подходят ленивому инвестору. Настоящему лентяю нужны фонды на облигации и чтобы они не дай бог не выплачивали купоны. В зависимости от вероисповедания тут подойдут:
- Фонды российских корпоративных облигаций;
- Фонды российских еврооблигаций;
- Фонды американских облигаций или государственного долга.
Нет дивидендам. Дивидендные выплаты - это, конечно, очень приятно. Но надо понимать, что эмитенты, которые выплачивают дивиденды меньше растут в цене, чем те, кто направляет прибыль на развитие бизнеса. Если ленивый инвестор не живет на дивиденды, то лучше выбрать компании, которые не выплачивают дивиденды или делает это крайне редко. Когда дивиденды поступают часто, но по понемногу - это может стать настоящей головной болью.
Все просто. Ленивому инвестору не надо искать экзотические акции, которые может быть когда-нибудь один разок выстрелят. Он берет акции компаний, которые в принципе растут. Это может быть совершенно банальный набор голубых фишек либо фонд акций. Хорошо подойдет широкий фонд акций или фонд ориентированный на индекс.
Диверсификации да. И самое основное и последнее правило, ленивому инвестору не надо забывать про диверсификацию. Не стоит брать бумаги одного или двух эмитентов и складывать все яйца в одну корзину. Везде и всегда нужно разнообразие активов. Даже когда покупаешь фонды акций, лучше взять как минимум 2 разных.
Стратегия ленивого инвестора заслуживает внимания. На самом деле очень многие игроки на российской бирже являются ленивыми инвесторами или хотят ими быть по тем или иным причинам Стратегия ленивого инвестора приносит доход, причем больший, чем процент по банковским вкладам.