Tesla, самая популярная акция на рынке за более чем год, погрузилась на в медвежий рынок.
Акции Tesla (TSLA) упали на 6% во вторник после закрытия на 8,5% в понедельник, сведя на нет рост за год. Акции закрылись на рекордной отметке чуть выше 880 долларов 8 января и с тех пор упали до 600 долларов.
Резкое падение привело к тому, что акции #Tesla упали ниже их уровня, когда 21 декабря компания вошла в список S&P 500. Это также поставило генерального директора Илона Маска на второе место в списке самых богатых людей планеты после основателя #Amazon (AMZN) Джеффа Безоса. В этом году они неоднократно менялись местами .
Акции Tesla распродаются по нескольким причинам:
Биткойн
Ранее в этом месяце Tesla объявила, что инвестировала 1,5 миллиарда долларов в биткойны . Это помогло поддержать недавнее ралли биткойнов и, по некоторым оценкам, принесло Tesla быструю прибыль в 1 миллиард долларов - больше, чем она когда-либо зарабатывала на продаже автомобилей за один год.
Но недавно, отвечая на критику инвестиций Tesla в биткойны, Маск написал в Твиттере, что цены как на биткойн, так и на другую криптовалюту под названием Ethereum «кажутся высокими». Это помогло снизить цену биткойна ( XBT ) на 9,3% на торгах в понедельник, что, возможно, помогло снизить цены на акции Tesla.
Цены на модель Y
Tesla снизила цену на самую дешевую версию своей Model Y и самые продаваемые автомобили Model 3 на 2000 долларов каждую. В результате цена модели Y со "стандартным диапазоном", которая может проехать 244 мили без подзарядки, составила 38 490 долларов, а модель 3 со стандартным пробегом - 34 590 долларов.
Но самая дешевая версия Model Y из «стандартного диапазона» исчезла с торговых площадок Tesla, оставив только более дорогие версии внедорожника с увеличенным запасом хода и производительности. Свое решение Tesla не объяснила.
«Мы видим правдоподобные причины: сочетание было слишком сильно искажено в сторону более дешевого варианта, и, таким образом, это убивало их рентабельность, или, что более вероятно, просто не было большого спроса на более дешевый вариант», - сказал Гордон Джонсон из GLJ Research, один из самых медвежьих критиков акций Tesla.
Он сказал, что недавнее снижение цен и другое снижение цен показывают, что автомобили Tesla не пользуются тем спросом, который утверждают их фанаты.
«Tesla не сможет поддерживать свои нынешние заводы на полную мощность без снижения цен», - сказал Джонсон.
Повышенная конкуренция
Авторитетные автопроизводители недавно поставили перед собой амбициозные цели в отношении продаж собственных электромобилей.
Компания General Motors (GM) неделю назад представила внедорожник своего Chevrolet Bolt по цене значительно ниже модели Y и объявила, что после 2035 года намерена продавать только автомобили без выбросов. #Ford (F) поставил еще более амбициозную цель в отношении электромобилей для европейских продаж, заявив, что все модели автомобилей, которые он продает, будут иметь электромобили к 2030 году.
Согласно нескольким новостным сообщениям, #Apple (AAPL) также рассматривает возможность партнерства с автопроизводителем, чтобы заняться автомобильным бизнесом .
По словам Айвса, старшего технического аналитика инвестиционной компании Wedbush, эти усилия заставляют некоторых инвесторов Tesla нервничать, хотя он считает, что перехода на электромобили будет достаточно, чтобы выиграть несколько побед среди мировых автопроизводителей.
Инвесторы опередили себя
Акции Tesla достигли пика за день до выхода разочаровывающего отчета о прибылях и убытках 27 января, который не оправдал прогнозов аналитиков Уолл-стрит.
Прибыль показала, что деньги, полученные Tesla от продажи регулирующих кредитов другим автопроизводителям, превышают ее общую чистую прибыль. Критики, такие как Джонсон, заявили, что это доказательство того, что Tesla не может зарабатывать деньги на строительстве и продаже автомобилей (хотя по некоторым другим показателям прибыли Tesla прибыльна).
Во время телефонной конференции по доходам 27 января Маск также рассказал о нехватке батарей, необходимых для питания электромобилей. Он сказал, что даже с учетом собственных поставок аккумуляторов Tesla и запланированного расширения производства аккумуляторов компания изо всех сил пытается найти аккумуляторы, которые она хочет построить для большего количества автомобилей.
Акции все еще растут
Акции Tesla выросли на 743% в 2020 году, поскольку инвесторы приняли идею о том, что будущее автомобильной промышленности будет за электричеством. Tesla остается самым дорогим автопроизводителем в мире с рыночной стоимостью, намного превышающей рыночную стоимость восьми крупнейших автопроизводителей вместе взятых.
Даже с учетом недавнего спада. Акции Tesla выросли примерно на 1300% с октября 2019 года, когда компания сообщила о прибыли за третий квартал, которая удивила инвесторов, заставив акции взорваться.
Некоторые инвесторы считают, что акции Tesla взлетели слишком высоко. Тем не менее, многие аналитики считают, что Tesla придет в норму. Целевая цена на ближайшие 12 месяцев - 950 долларов. А Кэти Вуд пророчит 4000 долларов за акцию, в случае бычьего рынка в 2023 году.
Читайте также:
Инвестирование в акции FAANG
Сложные проценты: сравниваем банковский вклад с инвестированием на фондовом рынке
Использование фундаментального анализа на примере акций компании Microsoft
Сила диверсификации портфеля: ограничиваем инвестиционные риски