В последнее время рынки были несколько нестабильными. Отчасти это связано с появлением спекулятивной деятельности с технологическими компаниями, первичными публичными предложениями (IPO), компаниями по приобретению специального назначения (SPAC) и многим другим. Вдобавок ко всему, вокруг таких акций Reddit, как GameStop (GME) и AMC Entertainment (AMC), наблюдалась ажиотажная активность. Итак, если рынки вот-вот станут жестче, возможно, пора рассмотреть недооцененные акции.
Есть из чего выбирать. Дело в том, что лидеры на этом рынке ограничены довольно небольшим подмножеством имен.
Теперь, когда дело доходит до недооцененных акций, всегда есть опасения, что они продолжат томиться. Вот почему лучше сосредоточиться на недооцененных компаниях, у которых есть возможности для роста, а также привлекательные дивиденды.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Итак, какие акции сейчас являются лучшими недооцененными? Давайте посмотрим на эти семь вариантов:
Allstate (ALL)
С пандемией Covid-19 дела Allstate идут неплохо. В основном это связано с уменьшением количества вождений, что привело к меньшему количеству аварий.
Конечно, компания предоставляла клиентам скидки. Но даже при этом показатели Allstate оставались стабильными. Например, в последнем квартале чистая прибыль выросла на 52% до 2,6 млрд долларов.
Но что может случиться с этой компанией, когда пандемия исчезнет? Похоже, что даже после вспышки эпидемии удаленной работы будет много. Компании осознали, что в некоторых случаях работа из дома может быть гораздо лучшей альтернативой - например, с точки зрения более низких затрат на недвижимость.
Однако, когда дело доходит до акций ALL, то дело не в разорении. Во-первых, оценка определенно привлекательная. На данный момент форвардное соотношение цены и прибыли этого названия составляет всего 8,2 раза. Кроме того, дивидендная доходность недооцененных акций составляет 3,13%.
NCR (NCR)
Следующим в этом списке недооцененных акций стоит NCR, одна из старейших технологических компаний США. Основанная в 1884 году, она насчитывает более 130 лет.
Тем не менее, в последнее время акции NCR в основном разочаровывают. За последние восемь лет или около того доходность была практически нулевой.
Однако это сделало компанию одной из самых недооцененных акций на рынке. И у него есть некоторые потенциальные катализаторы, чтобы вернуть все в нужное русло.
Например, компания перешла на доход от подписки, что обеспечит большую стабильность. Кроме того, NCR вкладывает значительные средства в подходы следующего поколения, такие как облачные вычисления, аналитика и искусственный интеллект (AI).
Компания также вела некоторые сделки. Некоторые из соглашений были небольшими, как, например, приобретение компании Terafina - разработчика систем для «открытия клиентских счетов» и Freshop - платформы онлайн-заказов для розничных торговцев. Но самая важная сделка на горизонте NCR - это предполагаемое приобретение Cardtronics (CATM).
UBS (UBS)
В течение последних пяти лет UBS была одной из наиболее недооцененных акций. Тем не менее, его бизнес продолжает процветать. И теперь, когда глобальный бычий рынок находится в полной силе, UBS существенно выиграл.
Посмотрите на последний квартал компании. Чистая прибыль увеличилась более чем вдвое и составила 1,7 миллиарда долларов. К тому же пандемия по большей части мало повлияла на ее бизнес. Это потому, что компания ориентирована в первую очередь на состоятельных клиентов и крупный бизнес.
Конечно, есть проблема с генеральным директором Ральфом Хамерсом. Регулирующие органы Нидерландов начали расследование в отношении Хамерс по возможным обвинениям в отмывании денег. Но эти обвинения исходят от того, что Хамер работал в ING Groep (ING), а соглашение было достигнуто еще в 2018 году.
Так что да, эти обвинения будут отвлекать внимание, и на их устранение может потребоваться время. Однако, когда дело доходит до UBS, компания выглядит солидно и, вероятно, будет изучать возможности приобретения в Европе, чтобы увеличить свои операции. Акции UBS также демонстрируют коэффициент форвардной цены к прибыли на уровне 11,53. Дивидендная доходность составляет 2,32%.
Morgan Stanley (MS)
Когда в начале 2010 года к работе присоединился генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман, перспективы компании казались мрачными. В то время убытки компании были огромными, а экономика росла.
Но Горману удалось добиться отличных результатов. Результат? Morgan Stanley снова находится в режиме роста. За прошедший год выручка выросла на 16% до 48,2 миллиарда долларов. Кроме того, прибыль подскочила до 11 миллиардов долларов, увеличившись на 22%. По сути, сила присутствовала во всех направлениях бизнеса компании.
Один из ключей к этой истории роста - агрессивная стратегия приобретения. Например, MS недавно приобрела E * Trade и собирается приобрести Eaton Vance (EV).
Тем не менее, несмотря на все это, акции MS по-прежнему остаются одной из недооцененных акций. Считайте, что это еще одна причина для покупки. Прямо сейчас у этого имени соотношение форвардной цены к прибыли всего 13,25 и дивидендная доходность 1,84%.
AT&T (T)
На протяжении многих лет AT&T трансформировалась за счет крупных приобретений. Но его сделки были неоднозначными. Например, покупка компании DirecTv на сумму более 67 миллиардов долларов обернулась большой неудачей. Теперь AT&T надеется продать актив с существенными потерями.
С другой стороны, приобретение компании AT&T компании Time Warner за 85,4 миллиарда долларов было выигрышным. Сделка позволила увеличить денежные потоки, но также предоставила возможность роста потоковой передачи. Теперь у всей платформы HBO компании - как HBO, так и HBO Max - более 41 миллиона подписчиков.
Тем временем мобильный бизнес AT&T продолжает приносить значительные денежные потоки. Кроме того, T также должен испытать рост по сравнению с 5G. Это позволит компании использовать такие возможности, как Интернет вещей (IoT), периферийные вычисления, искусственный интеллект и облако.
Что касается запаса Т, это определенно дешево. Прямо сейчас этот выбор недооцененных акций имеет коэффициент форвардной цены к прибыли в 9,25 раза. Дивиденды составляют внушительные 7,17%.
Lockheed Martin (LMT)
Lockheed Martin - следующая запись в этом списке недооцененных акций. С приходом новой администрации Джо Байдена у рынков возникли опасения по поводу расходов на оборону. Бюджетный дефицит огромен, поэтому некоторые сокращения кажутся неизбежными.
Тем не менее, по-прежнему должно быть множество подрядчиков оборонной промышленности, которые преуспеют. Это при условии, что они имеют масштаб, а также ориентированы на системы следующего поколения.
Lockheed Martin - крупнейший оборонный подрядчик в США - отвечает этим требованиям. Конечно, компания в основном ориентирована на массовую программу реактивных истребителей F-35. Но у Lockheed по-прежнему есть широкий спектр перспективных сегментов, включая ракеты и средства управления огнем, системы управления полетами и многое другое.
Однако космический сегмент LMT может быть самым интересным. В этом сегменте чистые продажи в 2020 году составили 11,9 миллиарда долларов. Lockheed также наращивает объемы сделок в этом секторе, например, с недавним предложением приобрести Aerojet Rocketdyne (AJRD), фирму, которая разрабатывает системы запуска и гиперзвуковые технологии.
Наконец, оценка акций LMT также является привлекательной. В настоящее время коэффициент форвардной цены к прибыли этого пика составляет 12,74, а дивидендная доходность - 3,1%.
CVS (CVS)
Последнее имя в этом списке недооцененных акций - CVS. Дистрибьюция этой компании огромна. Фактически, по данным компании, около 70% населения США проживает в пределах трех миль от одной из ее аптек.
Но у CVS также есть диверсифицированный бизнес. Например, у него есть сегмент управления льготами по рецепту, который обрабатывает до 2 миллиардов аптек, а также процветающую линию Medicare (компания фактически владеет Aetna).
Вдобавок ко всему, внедрение вакцины против Covid-19, безусловно, будет большим позитивом для CVS. Это не только принесет компании больше доходов, но и поможет увеличить количество клиентов.
Поэтому неудивительно, что Уолл-стрит скупает акции CVS. С октября стоимость акций выросла с 56 до 77 долларов. Прямо сейчас цена акции составляет около 70 долларов.
Тем не менее, его оценка все еще разумна. Соотношение форвардной цены к прибыли CVS составляет 9,47, а дивидендная доходность - 2,84%. Компания также выплачивала дивиденды 96 кварталов подряд.
*Информация, опубликованная в данной статье не может рассматриваться как публичная оферта, носит информационный характер и является лишь мнением автора, а также не побуждает читателей канала к совершению каких-либо инвестиционных действий (операций) и не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. Ответственность за принятие инвестиционных решений несет читатель канала, а не автор.
Источник: investorplace.com