8284 подписчика

Коррекция закончилась или передышка?

7 марта 20217 мар 2021

555

3 мин

Вся прошлая неделя была красной. Однако, в пятницу инвесторы и люди, которые решили на пике рынка зайти в технологические компании, смогли немного выдохнуть. Закрылись мы вот так:

На скрине вы можете видеть, что кроме Теслы и еще пары компаний все закрылось в зеленой зоне, но осадок остался. Как всегда, в первые дни данной коррекции люди не верили в падение, говоря, что это легкий бриз на фондовом рынке, просто стоило немного разгрузиться, затем началась небольшая паника и в конечном итоге в пятницу все начали говорить о крахе фондового рынка. В общем, все как обычно. По этой причине я всегда говорю ставить цели и работать от этого сценария. По моему сценарию, который я неоднократно описывал в своем канале, первой целью коррекции был диапазон цен 12400-12500:

Отдельно хочу отметить, что коррекцию я рассматривал в большей степени по технологическим компаниям, как в итоге и получилось. Данная коррекция была необходима, так как некоторые компании слишком сильно отдалились от своих фундаментальных показателей. В реальном секторе такого гэпа между ценами и фундаментом не было, поэтому и коррекция не была такой ощутимой.

Возвращаясь к графику, вы можете наблюдать бордовый блок, который и составлял первую цель коррекции по технологическим компаниям. Второй уровень коррекции, в случае если график пойдет ниже - диапазон цен 11500-11600.

В четверг мы зашли в этот блок, в пятницу на открытии Америки пробили его, однако, затем последовал очень сильный откуп и все акции развернулись. Как итог, пятница закрылась выше данного блока, что является позитивным сигналом для рынка. Дополнительно стоит отметить тот факт, что такой сильный откуп возможен только при условии наличия покупателя на рынке. Соответственно, мы можем констатировать, что данная зона покупок уже интересна для покупок большими игроками.

*Надеюсь, вы не думаете, что физики так сильно откупают Америку

Как подтверждение догадок о том, что коррекция закончилась, можно посмотреть на 4-х часовик по индексу Насдак. На графике стрелками показана конвергенция в лонг. Данный паттерн говорит нам о том, что рынок готов к развороту. Не факт, что разворот будет мощным и индекс сделает перехай предыдущего максимума, но разворот до ближайших уровней очень реален, а это уровни:

12700
12900
13400

Запомните данные уровни, так как от них график может пойти в обратную сторону

Все компоненты, которые говорят нам о развороте рынка с точки зрения технического анализа я привел, теперь поговорим о фундаментальных причинах разворота.

В первую очередь, необходимо понимать, что обвал - это снижение на 30-40% как было в марте. Такое событие не происходит просто потому что кривая доходностей облигаций вдруг начала расти. Необходим триггер, своеобразный спусковой крючок для падения.

Наиболее вероятными событиями могут стать:

Снижение кредитного рейтинга Америки
Крупное банкротство
Рост инфляции опережающими темпами
Сокращение баланса ФРС

То есть мы должны понимать, что кривая доходностей является лишь предвестником падения, а оно случится, не переживайте, но не сейчас. В данный момент, в данную минуту ничего из этого списка или другое негативное событие, сопоставимое по масштабу с этими, не происходит. Значит и об обвале говорить не стоит.

Более того в субботу вечером стало известно, что пакет помощи в размере 1,9 триллионов долларов был одобрен, то есть в понедельник на рынке будет позитив, так как существенная часть денег из этой суммы совершенно точно пойдет на рынок.

Также стоит отметить, что в пятницу вышли хорошие данные по безработице и как раз эта новость тоже оказала позитивное влияние на разворот рынка.

Если резюмировать все вышесказанное, то я считаю, что мы наблюдаем разворот на рынке технологических компаний и рынок вновь станет зеленым. На счет того, сделает ли индекс перехай и пробьет отметку в 14000 я не уверен, но цель в 13400 он должен выполнить. Очень вероятно, что это будет последний шанс спастись с тонущего корабля. Следующий снаряд может потопить этот баркас под названием Насдак и американский рынок!