2020 год, вопреки всему, оказался прекрасным годом для компаний IT сектора. Особенно отличились гиганты: Apple (c 1 января 2020 года по 1 января 2021 +70% к котировкам), Nvidia +110%, Amazon +60% и т.д. И это нельзя назвать случайным ростом, действительно, почти все IT гиганты хорошо отчитались по прибыли (конечно, справедливости ради, не в таком процентном соотношении как рост котировок, но все же). Что дальше? Ведь не может быть таких темпов роста каждый год? Посмотрим мнения аналитиков.
Для начала, нужно понимать, что пандемия и переход на удаленку всего что только могло на нее перейти - несомненный жирный плюс для IT компаний, это их хлеб. Многие привычки, траты, подписки на различные онлайн сервисы и т.п у людей сохранятся и после пандемии, так что, скорее всего не стоит расчитывать на спад тренда по затратам в онлайн сфере. Также не стоит забывать, что не малую часть "топлива" для роста котировок компаний на фондовом рынке дали "вертолетные" деньги, которые раздавались в США населению. По статистике многие люди не спешили их тратить а несли в фондовый рынок. А когда люди не знают что покупать - они покупают то, что на слуху - это почти все компании как раз из IT сектора.
Нельзя забывать о судебных разбирательствах в США на конец 20 года, когда глав IT гигантов не раз вызывали на допросы по различным антимонопольным вопросам. Некоторые политики даже выступают за раздел крупных компаний на части. Пытаются сдерживать и без того слишком огромное влияние этих компаний, пока безрезультатно. Но может пока не особо стараются а лишь задают вектор?
Так или иначе, какие-то ужесточения законодательства в направлении IT компаний, возможно, мы увидим. Но об этом говорить пока рано, да и тут даже при всем желании не угадать.
А то что имеем на текущий момент это - большая часть самых крупных по капитализации компаний в США - это представители IT сектора. Прибыль компаний IT сектора занимает все большую и большую часть в общей прибыли всех компаний из индекса S&P500. Отчеты компаний превосходят ожидания. И аналитики не видят, в ближайшее время, преград для дальнейшего роста этого сектора и котировок их самых крупных представителей. Почти все аналитики прогнозируют только рост, во всяком случае на этот год.
Однако, нельзя не отметить то, что сейчас компании IT сектора по традиционным показателям переоценены (В первую очередь по P/E). Но как мы понимаем, чтобы этот показатель пришел к более менее адекватным значениям не обязательны падения котировок - второй вариант этот резкое ускорение темпов роста прибыли компаний. Что из этого вероятнее?
Аналитики верят в дальнейший тренд и рост котировок. А вы? Как считаете пузырь или нет? Держите акции представителей IT сектора?