Торговля в шорт - возможность заработать на падении акций.
Шорт - это лонг наоборот. Сначала вы продаете акции, затем покупаете. Акции вам дает брокер взаймы. Это своего рода кредит, только брокер дает вам в долг не деньги, а акции, и вы тут же их продаете. Это как сходить в ресторан - сначала вы едите, потом платите. Только здесь платят вам, если акции компании за это время упали. 🙂
Как это выглядит в приложении? Сначала вы продаете акции, у вас на счету -5 акций, к примеру. Затем вы выкупаете эти 5 акций, и у вас на счету становится 0 акций этой компании. То есть в портфеле они больше не отображаются, позиция закрыта.
К примеру, вы зашортили 5 акций по 50 долларов, цена акций упала, вы выкупили их по 40 долларов(закрыли позицию). Ваша прибыль -10 долларов с акции, всего 50 долларов(минус комиссия брокера, разумеется).
Итак, как торговать в шорт в приложении Тинькофф Инвестиции.
1. Включите маржинальную торговлю. Иначе у вас не будет кнопки "Продать" рядом с акциями, которых у вас нет у портфеле, и вы не сможете шортить.
Нажмите на шестеренку в правом верхнем углу и включите маржинальную торговлю. Не бойтесь, просто за включение маржинальной торговли вы ничего не платите и не берете на себя никаких обязательств.
Теперь у вас появилась кнопка "Продать" рядом с акциями, которые доступны для шорта. Продажа от покупки мало чем отличаются. Точно так же можно выбрать рыночную или лимитную цену. Внизу указано, сколько акций вам доступно в шорт. На на эту сумму ориентироваться не нужно. Ниже объясню, почему.
2. Прежде чем непосредственно шортить, ознакомьтесь с тарифами за перенос открытых позиций на следующий день. Указанную сумму вы будете платить каждый день, включая выходные и праздники. Если вы закрыли шорт в тот же день, что и открыли - вы ничего не платите.
3. После подключения маржинальной торговли приложение рассчитает ваш ликвидный портфель. Когда стоимость ликвидного портфеля становится ниже минимальной маржи - вас в любой момент может вынести по маржин-коллу.
Ликвидный портфель - общая стоимость валюты и ценных бумаг, которые брокер оценил как ликвидные. Список ликвидных ценных бумаг можно посмотреть в табличке на официальном сайте.
Обратите внимание, что в этом списке нет ETF и многих акций 3го-4го эшелона.
Видите ставку риска в табличке?
На ее основе рассчитывают вашу начальную и минимальную маржу.
Чем ставка риска больше, тем вероятнее, что цена актива резко изменится.
Начальная маржа = стоимость актива*ставка риска
Минимальная маржа=50% от начальной маржи
Давайте посчитаем на конкретном примере. Расчеты ведутся в рублях. Ставку риска берем из таблички по ссылке выше, для лонга. Ставка риска разная для каждого актива.
Начальная маржа по доллару: 35,83 руб*11.64%(ставка риска по доллару)= 4,17 руб
Начальная маржа по Delta Air Lines: 3478,06 руб*43,75%= 1521,65 руб
Начальная маржа по Pfizer= 20424,92 руб*22,56% = 4607,86 руб
Начальная маржа по Virgin Galactic: 20999,75 руб*43,75% = 9187,39 руб
Начальная маржа по рублю - 0 (рубли не учитываются).
Получилось 15321 руб.
Как странно, в приложении ведь указана сумма 18759 руб!
Следующие 3 часа я переписывалась с поддержкой Тинькофф. Меня перекидывало с одного оператора на другого, никто не мог ответить, почему сумма разная. Видимо, я вообще первый человек, который решил пересчитать эти суммы самостоятельно 🙂 В итоге я получила вот такие ответы:
В общем, приложение Тинькофф глючит, маржу рассчитывает неправильно. Имейте это в виду.
Главное здесь следующее: на более рисковые активы Тинькофф дает меньше денег для шорта. И по более рисковым активам быстрее выносит по маржин-коллу. Подробнее о том, как устроена маржинальная торговля в Тинькофф, можно почитать в этой статье.
Цвет полоски.
Когда индикатор выше зеленый - все ок.
Когда он оранжевый - стоимость вашего ликвидного портфеля ниже минимальной маржи. Вы больше не можете совершать новые сделки, только закрывать старые. Тинькофф рекомендует положить на счет деньги или закрыть часть сделок, чтобы вас не вынесло.
Когда красный - стоимость вашего ликвидного портфеля ниже начальной маржи. В любой момент вас может вынести по маржин-колу.
Как посчитать сумму для сделки в шорт?
Максимальная сумма считается автоматом, при продаже внизу указано количество акций, которые доступны вам:
Вот по какой формуле считается эта сумма:
(Ликвидный портфель-начальная маржа)/ ставка риска шорт по активу.
К примеру, я хочу зашортить Дельту:
(47459 руб - 18760 руб)/53.76% = 53383 руб
Время офигительных советов от Тинькофф 🙂 Конечно, на сумму больше вашего ликвидного портфеля шортить не нужно. Тем более одну акцию. В Тинькофф указана максимально возможная сумма.
Я бы посоветовала шортить на сумму не более 50% от ликвидного портфеля, если вы шортите акции нескольких компаний, разумеется. Всегда помним про диверсификацию! 50% - только если у вас есть уже приличный опыт, вы провели тщательный анализ и уверены в своем решении.
Новичкам - не более 20-30% от ликвидного портфеля. Удельный вес акций одной компании не больше 15%.
Такие цифры мне кажутся более или менее безопасными.
Выводы
- Пока не освоили торговлю в лонг, в шорт не торгуйте.
- Проверьте стоимость вашего ликвидного портфеля. ETF и многие акции не считаются ликвидными. Стоимость вашего ликвидного портфеля может вас сильно удивить!
- Суммы в приложении Тинькофф могут отображаться некорректно. Закладывайте разницу процентов в 20. Старайтесь использовать веб-терминал для торговли. Он надежнее, чем приложение, и в нем больше функций.
- Шортите на сумму не более 50% от ликвидного портфеля, если речь о нескольких компаниях.
- Если шортите акции одной компании - не рискуйте больше 10-15% от ликвидного портфеля.
- Учитывайте стоимость переноса позиций на следующий день. 25 рублей в день превращаются в 75 рублей при переносе с пятницы на понедельник.
Удачной торговли!
Другие статьи по Тинькофф Инвестициям:
🔥 Маржинальная торговля в Тинькофф Инвестициях
📊 Терминал Тинькофф Инвестиции. Настраиваем за 10 минут
📈 Покупка акций в Тинькофф Инвестициях. Какой тип заявки выбрать?
✅ Тинькофф Инвестиции. Лайфхаки.
👌 5 главных советов от аналитиков Тинькофф на 2021 год
Ставьте лайк 👍 и подписывайтесь на мой канал!