Что дает статус квалифицированного инвестора и как его получить?
Кто такие квалифицированные инвесторы?
В соответствии с законом о категоризации инвесторов, это категория инвесторов, обладающих необходимыми знаниями, опытом и финансовыми возможностями, которые позволяют им качественно оценивать риски и в достаточной степени осознанно инвестировать в более рискованные инструменты фондового рынка.
Зачем вообще нужна категоризация инвесторов?
В общем и целом, таким образом Центробанк пытается защитить новичков от излишних рисков, которые несут в себе сложные финансовые инструменты.
Также это способ борьбы с «мисселлингом», то есть попытками менеджеров по продажам в банках «втюхать» доверчивым гражданам сложные структурные продукты, таящие в себе неочевидные риски, под видом более доходных аналогов депозита. К сожалению, ожидая своей очереди в банке, сейчас все чаще можно стать невольным свидетелем такого впаривания. Просим, не ведитесь.
Что же дает статус квалифицированного инвестора его счастливому обладателю?
Конечно же, возможность хвастаться наличием такого статуса в кругу друзей, в Тиньковском «Пульсе» и на разных инвест форумах😊. А если серьезно – наличие статуса квала дает доступ к ряду инструментов, не доступных инвестору без такого статуса.
К таким инструментам относятся:
- инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов, хедж-фондов, венчурных инвестиционных фондов
- еврооблигации, не обращающиеся на Московской бирже
- некоторые акции иностранных компаний, которые не входят в индекс S&P500
- структурные ноты
- депозитарные расписки, обращающиеся на зарубежных площадках
- участие в сделках IPO.
Сколько всего! Аж глаза разбегаются. Однако, прежде чем бежать и кровь из носа всеми правдами и неправдами пытаться получить статус квалифицированного инвестора, остановитесь и подумайте – нужны ли вам были все эти инструменты до того, как появилась идея разделять инвесторов по статусу?
Предположим, вам захотелось приобрести иностранные ценные бумаги, не имеющие листинга на российских биржах. Инвестор со статусом может получить доступ к покупке таких бумаг на внебиржевом рынке. Но нужно иметь ввиду следующие нюансы.
1. Ликвидность у таких инструментов значительно ниже тех, что торгуются на бирже. Соответственно, есть риск того, что вы не сможете продать (или купить) бумагу по желаемой цене в нужный момент. Возможно, придется или подождать, или изменить цену.
2. Порог входа в сделку на внебиржевом рынке, как правило, очень высок и доступен инвестору со значительным объемом капитала (например, у большинства российских брокеров минимальный объем заявки на иностранные ETF на внебиржевом рынке составляет 10 000 единиц валюты).
Кстати, доступ к тем же самым иностранным ценным бумагам, не обращающимся на российской бирже, можно получить через иностранного брокера, не предъявляющего столь строгие условия к порогу входа.
А что же тогда разрешено неквалифицированному инвестору?
Неквалифицированные инвесторы могут без ограничений покупать ценные бумаги из котировальных списков бирж, облигации эмитентов определенного кредитного рейтинга, ОФЗ и паи ПИФов, в том числе ETF
С 1 октября 2021 года планируется введение обязательного тестирования для неквалифицированных инвесторов, желающих получить право приобретения «недоступных» для них инструментов. Так, если неквалифицированный инвестор захочет приобрести более сложные инструменты, он должен будет пройти тестирование.
Как получить статус квалифицированного инвестора?
1. имущественный критерий — владеть денежными средствами/ценными бумагами на сумму более 6 млн руб.
2. критерий опыта — иметь опыт работы в финансовых организациях — 2 года, если организация является квалифицированным инвестором, и 3 года в других случаях. Либо иметь оборот по сделкам с ценными бумагами и другими инструментами за последние 4 квартала — от 6 млн рублей (частота сделок — не реже 10 в квартал, минимум — одна в месяц)
3. образовательный критерий — наличие высшего экономического образования, аттестата специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария, сертификатов CFA, CIIA или FRM.
Трудно и долго? Есть лайфхак!
Самый доступный способ получить статус квала инвестору, не имеющему активов на 6 млн руб., специального образования или опыта работы, – совершение сделок за год на 6 млн руб. (или «накрутить» обороты), ведь это можно сделать даже имея на брокерском счете незначительную сумму. Придётся побыть чуть-чуть спекулянтом, покупая и тут же продавая активы. Купили за 10 000 рублей - продали за 10 000 рублей и вуаля, уже есть оборот в 20 000 рублей.
А можно ещё быстрее? Можно, но не нужно!
В последнее время все чаще можно встретить чудесные предложения о помощи в получении статуса квалифицированного инвестора.
В основной массе такие предложения заканчиваются подготовкой поддельной справки. С такой справкой брокер возможно и предоставит вам статус квалифицированного инвестора, но если при проверке Центральным банком РФ будут обнаружены поддельные документы, то дело может закончиться блокировкой счета и судебными разбирательствами.
А вам нужен статус квалифицированного инвестора или спокойно без него можете обойтись?
