У каждого инвестора свой подход к инвестициям: кто-то вкладывает в ОФЗ, потому что не готов рисковать, а кто-то покупает акции и охотно рискует ради потенциально высокой доходности.
Тип поведения инвестора на рынке принято называть риск-профилем. Он зависит не только от отношения к риску, но и от других факторов: сроков, целей, желаемой доходности, опыта работы с финансовыми инструментами и размера сбережений.
В этой статье мы расскажем, на что влияет отношение к риску, как его определить и какие типы риск-профилей существуют.
Зачем знать свой риск-профиль
Представьте, что вы пришли в магазин за новым костюмом. Чтобы выбрать подходящий, вам нужно определиться с размером, цветом, фасоном, материалом. То же самое и с инвестициями — прежде чем вложиться в какой-нибудь инструмент, нужно четко понимать, как он устроен, соответствует ли он вашим целям и ожиданиям по доходности и риску. Чтобы лучше понимать, какие финансовые решение вам подходят, а от каких стоит категорически отказаться, и нужно знать свой риск-профиль.
Как и где пройти риск-профилирование
Самый простой и надежный способ узнать свое отношение к риску — пройти профилирование у брокера. Процедура занимает не больше 10 минут и заключается в прохождении небольшого теста, который позволяет определить «аппетит» к риску и инвестиционные цели. Вас могут спросить:
· Готовы ли вы инвестировать самостоятельно или хотите вложиться в готовые решения?
· Какую сумму вы планируете инвестировать и на какой срок?
· Какое у вас образование?
· Разбираетесь ли вы в финансовых инструментах и рынках?
· Какие потери от инвестиций считаете допустимыми?
Кроме того, в анкете риск-профилирования могут быть описаны реальные ситуации на бирже. Ваша задача — представить, как бы вы действовали в таких обстоятельствах, и выбрать один из предложенных вариантов. За каждый ответ присваиваются баллы, и в зависимости от того, сколько баллов вы наберете в итоге, вам будет присвоен определенный риск-профиль.
Какие риск-профили существуют
Брокеры пользуются разными градациями риск-профилей. Например, «БКС Мир инвестиций» выделяет семь типов инвесторов: консервативный, умеренно-консервативный, рациональный, умеренно-агрессивный, агрессивный, сверхагрессивный, профессиональный. Некоторые другие компании разделяют инвесторов только на три типа — консервативный, рациональный и агрессивный. Рассмотрим основные типы риск-профилей.
Консервативный. Главная цель инвесторов с таким риск-профилем — сохранение и защита капитала, поэтому им подходят наиболее безопасные финансовые инструменты: депозиты и облигации федерального займа. Риски потери капитали – около 1% вложений.
Умеренно консервативный . Подразумевает, что вы готовы принять разумный уровень риска в обмен на потенциальную возможность получить доход на уровне существующих процентных ставок по депозитам. Среди подходящих инструментов — ОФЗ и облигации крупных компаний. Допустимый риск – 5% изначальных вложений.
Рациональный. Это золотая середина. Инвесторы с таким профилем распределяют активы между стабильными и рискованными инструментами так, чтобы потенциальная доходность составляла +5-8% к ставке по вкладам в крупных банках, а капитал не снижался более чем на 15%.
Умеренно агрессивный. Означает готовность инвестора принять относительно высокий уровень риска и колебаний стоимости в кратко- и среднесрочной перспективе в обмен на потенциальную возможность получить доход порядка 20% годовых. Риск потери капитала – в пределах 25%.
Агрессивный. Этот тип предполагает высокую склонность к риску и большой опыт самостоятельной торговли на бирже. Агрессивный инвестор допускает сильную просадку портфеля в обмен на потенциальную доходность +13-18% к ставке по депозитам в крупных банках. При этом инвестор должен быть готов к риску в размере 35% вложенного капитала.
Еще два риск-профиля – «сверхагрессивный» и «профессиональный», они подразумевают очень высокую готовность инвестора к принятию рисков. «Сверхагрессивные» инвесторы ориентируются на доходность от +18% к ставке по депозитам и понимают, что стоимость их вложений может снизиться в пределах 60%.
При «профессиональном» риск-профиле максимальное снижение стоимости портфеля не ограничено. При таком риск-профиле нужна хорошая подготовка инвестора, который должен самостоятельно разбираться в рыночных процессах, понимать особенности торговли, включая маржинальную, и т.д.
Что нужно запомнить
· Выбор инвестиционных решений во многом зависит от вашей склонности к риску.
· Узнать, какой уровень потерь от инвестиций для вас приемлем, можно с помощью риск-профилирования. Пройти его можно у брокера.
· Обычно выделяют консервативный, рациональный или агрессивный риск-профили в зависимости от целей, желаемой доходности, инвестиционного горизонта и допустимых рисков инвестора.
Материал подготовлен ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. С информацией об ООО «Компания БКС», в том числе уведомлением о рисках, порядке направления обращений (жалоб) можно ознакомиться тут .
Эта информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестирования, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в материале.
ООО «Компания БКС» не гарантирует достижения определенной в инвестиционном профиле доходности от операций с финансовыми инструментами и ограничение предельного уровня риска. Доходность носит вероятностный характер, является ожидаемой при удержании продукта до плановой даты погашения (если такой срок указан в условиях продукта), а не гарантированной.