Основные события на прошлой неделе:
- Принятие Конгрессом и подписание Президентом США пакета помощи в размере 1,9 трлн долларов.
- Рост ставок 10-летних трежерис.
Последние новости:
Пришли хорошие данные из Китая, увеличение розничных продаж лучше ожиданий (более 33%). Что говорит о возобновлении экономической активности и восстановлении экономики после пандемии. При этом сильный рост не совсем устраивает правительство Китая и оно внимательно следит за этим, что может не понравиться рынкам.
В фокусе внимания инвесторов рост ставок 10-летних трежерис. По опросам Bloomberg специалисты не ждут повышения ставок до 2023 года. Центральные банки заявляют, что будут следить за ставками, но как заявляет Министр финансов США, что они не ожидают роста инфляции на фоне стимулирования рынков.
Мы же ожидаем дальнейший рост доходности 10-летних трежерис до уровня 1,8% в течении нескольких месяцев, а во второй половине года ждем уже 2%.
На этой неделе ожидается заседание ФРС и мы не ждем сюрпризов, ставка рефинансирования останется без изменений.
Мы также ожидаем дальнейшей перебалансировки акций, что будет давить на индекс NASDAQ.
S&P500 - в экономике США мы не видим проблем, инфляция под контролем и на уровне ожиданий. Мы ждем дальнейший рост в краткосрочной перспективе под воздействием стимулов и роста вакцинации населения.
Нефть - цена нефти будет держаться на текущих уровнях по причине эффективности политики OPEC. При этом мы ожидает небольшого увеличения запасов, что по нашему мнению не сильно повлияет на цену.
Золото - в данный момент это сложный актив для торговли. Оно находится под воздействием роста глобального доллара и роста ставок. Золото будет находится на текущих уровнях и сильного движения цены мы не ждем в краткосрочной перспективе.
EUR/USD - на стоимость Евро давит в данный момент рост глобального доллара. Мы ожидаем небольшого снижения стоимости.
РТС - позитив на рынке толкает цену вверх и мы ожидает умеренного роста индекса.
USD/RUB - на данный момент рублю может угрожать только укрепление доллара, но под воздействием высоких цен на нефть, падение которых мы не ждем, рублю будет укрепляться в ближайшей перспективе.
Bitcoin - цифровая валюта находится в рамках интереса инвесторов и мы ожидаем, что возможные просадки будут активно выкупаться и толкать этот актив на новые уровни.