Центральный банк Норвегии резко увеличил инвестиции в производителя iPhone и в акции производителей электромобилей по мере того, как 2020 год подходил к концу.
В четвертом квартале Norges Bank, управляющий крупнейшим в мире суверенным фондом, купил акции Apple (тикер: AAPL), Tesla (TSLA), NIO (NIO), Nikola (NKLA), Li Auto (LI), Xpeng (XPEV) и Fisker (FSR). Последние четыре инвестиции представляют собой новые холдинги для банка.
Норгес раскрыл информацию о биржевых торгах, в частности, в форме, которую он подал в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Он отказался комментировать инвестиционные изменения.
Его последний балансовый отчет, охватывающий январь, показывает, что у банка было 1,36 триллиона долларов активов, включая 1,27 триллиона долларов активов Государственного пенсионного фонда Global, как известен суверенный фонд страны.
В четвертом квартале Norges купила еще 120,2 миллиона акций Apple, увеличив свои инвестиции до 167,6 миллиона. Согласно годовому отчету Norges, Apple investment была самым ценным акционерным капиталом банка по состоянию на конец 2020 года.
Акции Apple взлетели на 80,8% в 2020 году, но в 2021 году они упали на 8,8% до закрытия пятницы. Для сравнения, индекс S&P 500, показатель более широкого рынка, вырос на 16,3% в 2020 году и на 5% в годовом исчислении.
Акции Apple, наряду с акциями производителей EV (электромобилей), в последние недели были подорваны более высокой доходностью облигаций, что создает среду, враждебную технологиям и растущим акциям. Действительно, спрос на iPhone 12 был сильным, и инвесторы с нетерпением ждут следующей модели. Barron's отмечает, что дивидендная доходность Apple не так уж заманчива, но компания увеличивает выплаты впечатляющими темпами.
Норджес купил еще 6,9 миллиона акций Tesla за квартал, чтобы закончить год с 7,8 миллионами акций гиганта электромобилей. Акции Tesla взлетели в цене более чем в восемь раз в прошлом году, но к 2021 году они упали на 1,7%.
В феврале Tesla объявила, что купила биткойн на 1,5 миллиарда долларов и намерена принимать платежи в этой криптовалюте. Тесла известна своими автомобилями, но ее операции с программным обеспечением, резервным питанием от батарей, солнечными батареями и страховкой также ценны, как и ее планы по робототакси. Фонд ARK Innovation exchange-traded fund провел впечатляющий 2020 год, отчасти из-за своих владений в акциях Tesla, но и в этом году он демонстрирует приглушенные показатели.
В четвертом квартале банк купил 13,4 миллиона американских депозитарных расписок NIO, увеличив инвестиции китайского производителя электромобилей до 13,7 миллиона ADR.
NIO ADRs превзошла показатели акций Tesla в 2020 году, увеличившись в цене более чем в 12 раз. До сих пор в этом году ADR NIO были на 6,6% ниже.
После больших скачков в своих акциях NIO и другие китайские производители EV оказались втянуты в более широкий спад роста акций, что привело к падению их ADR. Разочаровывающие рекомендации по продажам, возможно, также повредили NIO ADR.
Norges купил 17 миллионов акций Nikola, 1 миллион ADR Li Auto, 527 577 ADR XPeng и 1 миллион акций Fisker. В конце третьего квартала она не владела акциями ни одной из этих компаний.
Акции Nikola взлетели после того, как производитель грузовиков, работающих на батареях и водородных топливных элементах, стал публичным в начале июня через компанию специального назначения, или SPAC. Но акции упали, когда основатель ушел в отставку, и сделка с General Motors (GM) была свернута.
Акции Nikola закончили год с падением на 55% со дня завершения листинга SPAC. До сих пор в 2021 году акции Nikola выросли на 11,5%.
Li Auto и Xpeng завершили 2020 год с соответствующим ростом на 251% и 286% по сравнению с их летними ценами первичного публичного размещения. Fisker вырос на 64% по сравнению со своим публичным листингом через SPAC в октябре. Но в новом году ADR Li Auto и Xpeng упали на 10,9% и 17,9% соответственно.
Акции Fisker, однако, подскочили на 57%. Партнерство с Foxconn Technology по совместному производству автомобиля укрепило акции компании.