Ваши счета приходят ежемесячно. Почему не ваши дивидендные чеки? Это одни из лучших ежемесячных дивидендных акций и фондов 2021 года для более легкого планирования доходов.
Сейчас мы находимся в последних неделях самого странного года на нашей памяти. Но хотя в 2020 году так много изменилось, одно остается бесспорно неизменным: у нас все еще есть счета, которые нужно оплачивать, и подавляющее большинство этих счетов приходят ежемесячно.
Именно здесь в игру вступают ежемесячные дивидендные акции.
Большинство дивидендных акций выплачиваются ежеквартально, а большинство облигаций-раз в полгода. Но ежемесячные дивидендные акции и фонды имеют график платежей, который фактически совпадает с вашими ипотечными платежами, коммунальными платежами и другими ежемесячными платежами.
"Мы никогда не рекомендуем покупать акции только потому, что они приносят ежемесячные дивиденды", - говорит Рейчел Клингер, президент McCann Wealth Strategies, инвестиционного консультанта из Государственного колледжа Пенсильвании. "Но ежемесячные дивидендные акции могут быть хорошим дополнением к портфелю и могут добавить немного регулярности в поток доходов инвестора."
Мы надеемся, что 2021 год будет выглядеть совсем иначе, чем 2020-й. С учетом того, что вакцина ковид, как ожидается, будет широко доступна в течение нескольких месяцев, мы должны увидеть, как жизнь возвращается к чему-то более близкому к нормальному. При прочих равных условиях это должно помочь плательщикам дивидендов и стоимости акций в целом, которые действительно боролись в этом году.
Сегодня мы рассмотрим 11 лучших ежемесячных дивидендных акций и фондов для покупки в 2021 году. Вы увидите несколько сходств в выборе. Ежемесячные плательщики, как правило, сосредоточены в инвестиционных трастах недвижимости (REIT), компаниях по развитию бизнеса (BDC) и закрытых фондах (CEFs). Многие также имеют тенденцию похвастаться чрезвычайно высокими доходами, которые в несколько раз превышают среднерыночные.
Это означает, что этот список не особенно диверсифицирован, и он не составляет полного портфеля. Таким образом, вы не хотите полностью перегружать свой портфель акциями, которые выплачивают ежемесячные дивиденды. Но они, безусловно, могут занять важную нишу, обеспечив стабильность доходов.
Realty Income
Рыночная стоимость: $21,5 млрд
Дивидендная доходность: 4,6%
Вы не можете иметь список ежемесячных дивидендных акций и не включать доход от недвижимости (O, $61,26). В то время как несколько REIT выплачивают ежемесячные дивиденды, ежемесячные выплаты этой компании настолько важны для ее идентичности, что она фактически стала торговой маркой "The Monthly Dividend Company" в качестве своего официального прозвища.
При нынешних ценах доход Realty Income приносит около 4,6%, что не так уж и плохо. Но именно постоянство делает акции столь привлекательными в качестве долгосрочной доходной игры. На момент написания этой статьи Realty Income произвела 604 последовательных ежемесячных выплат дивидендов и увеличила свои дивиденды в течение 92 кварталов подряд. А с момента первичного публичного размещения акций (IPO) в 1994 году дивиденды росли совокупными годовыми темпами в 4,5%.
Как розничный арендодатель, 2020 год не был особенно легким для доходов от недвижимости. Его топ-11 арендаторов включают сети тренажерных залов LA Fitness и Lifestyle Fitness, а также сети кинотеатров AMC Entertainment (AMC) и Regal Cinemas. Само собой разумеется, что эти виды бизнеса действительно боролись во время пандемии.
Но именно поэтому Realty Income является интересным выбором на 2021 год. К середине года вакцина ковид должна быть хотя бы частично распространена. И по мере того, как пандемия иссякает, арендаторы недвижимости должны наслаждаться хорошим восстановлением.
Тем временем вы можете приобрести одну из лучших ежемесячных дивидендных акций на 2021 год по ценам, впервые увиденным в 2016 году.
LTC Properties
Рыночная стоимость: 1,5 миллиарда долларов
Дивидендная доходность: 5,9%
2020 год также был трудным годом для других ежемесячных дивидендов REIT LTC Properties (LTC, $38,67). LTC-это арендодатель, специализирующийся на недвижимости для пожилых людей и квалифицированных медицинских учреждениях, с его портфелем, разделенным примерно поровну между этими двумя сегментами.
Пандемия особенно сильно ударила по домам престарелых и продолжает поражать их и сегодня. Пожилые люди особенно восприимчивы к воздействию вируса, и истинное социальное дистанцирование трудно, когда жители нуждаются в регулярной медицинской помощи. Мы никогда не узнаем реального числа, но можно с уверенностью предположить, что значительное число потенциальных арендаторов решили отложить переезд в старшую жилую недвижимость из-за опасений вируса.
Но также важно помнить, что это тоже пройдет. Хотя следующие несколько месяцев будут сложными, долгосрочные демографические тенденции здесь велики. Старение Бэби-бумеров все равно должно создать беспрецедентный спрос на недвижимость для пожилых людей и домов престарелых в ближайшие годы, и LTC будет там, чтобы удовлетворить его.
В то же время вы можете наслаждаться почти 6% от этой высокодоходной ежемесячной дивидендной акции.
Stag Industrial
Рыночная стоимость: $4,4 млрд
Дивидендная доходность: 4,8%
Не все рейты пострадали от пандемии. Некоторые из них справились просто отлично, и на самом деле спрос на их недвижимость вырос.
В качестве примера рассмотрим Stag Industrial (STAG, $29,73), лидера в области легкой промышленности и логистических объектов, таких как распределительные центры. СТЭГ (Stag) - блестящий домовладелец новой экономики, замаскированный под старомодного зануду. Примерно 40% его портфеля занимается электронной коммерцией, а также Amazon.com (AMZN) является его единственным крупнейшим арендатором.
Мы все знаем, что Amazon захватывает мир. С таким же успехом мы могли бы извлечь выгоду из этой тенденции, став домовладельцем Джеффа Безоса.
У Stag длинная взлетно-посадочная полоса для роста. Даже после массового скачка в 2020 году из-за пандемии ковид только около 16% всех розничных продаж приходится на электронную коммерцию. А логистическое пространство сильно фрагментировано. Руководство Stag оценивает стоимость своего рынка примерно в 1 триллион долларов, причем Stag составляет всего около 0,5% от этой суммы.
Это не те акции, на которых вы быстро разбогатеете. Но дело не в этом. Если вы ищете безопасные акции для владения в течение следующего десятилетия или более, STAG может стать одной из лучших ежемесячных дивидендных акций на 2021 год. Это небольшая, консервативно финансируемая компания на большом и растущем рынке. И он платит хорошие ежемесячные дивиденды почти в 5%.
Dynex Capital
Рыночная стоимость: $417,3 млн
Дивидендная доходность: 8,7%
Ипотечные REITS (mREITs) обычно являются сонным уголком рынка. Они инвестируют в ипотечные облигации и другие ипотечные ценные бумаги, немного выжимают прибыль с помощью кредитного плеча, а затем передают выручку своим инвесторам в виде высоких дивидендов.
Так вот, модель подверглась серьезному стрессу в марте, когда, похоже, наступил конец света. Кредитные рынки замерли, ликвидность на рынке облигаций замерла, и внезапно многие ипотечные REIT оказались в неудобном положении, вынужденные продавать в противном случае высококачественные, исполнительные активы по дешёвым ценам, чтобы удовлетворить маржинальные требования.
Даже высококлассные операторы, такие как Dynex Capital (DX, $18,03), были поражены волатильностью, которая захлестнула сектор. На мартовском минимуме Dynex потеряла почти две трети своей стоимости.
С тех пор акции неуклонно росли и сейчас находятся почти в безубыточном состоянии. И вполне разумно ожидать, что акции продолжат расти в 2021 году. Портфель Dynex на 95% инвестирован в ипотечные ценные бумаги агентства, которые покупает сама Федеральная резервная система.
В мире с низкими процентными ставками инвесторы, скорее всего, устремятся к ипотечным кредитам в 2021 году. А Dynex, как одна из самых высокооплачиваемых ежемесячных дивидендных акций на уровне 8,7%, выглядит особенно пикантно. Между тем аналитик BTIG Эрик Хаген (Buy) говорит, что компания может обеспечить доходность от 9% до 11% при текущем кредитном плече и даже больше, если кредитные спреды расширятся.
Main Street Capital
Рыночная стоимость: 2,1 миллиарда долларов
Дивидендная доходность: 7,6%
Main Street Capital (MAIN, $32,44) - лучшая в своем классе компания по развитию бизнеса, базирующаяся в Хьюстоне, штат Техас, которая предоставляет акционерный и долговой капитал небольшим и средним компаниям.
Средний размер портфельных инвестиций составляет всего 13 миллионов долларов. Это компании, которые переросли местный банк или Администрацию малого бизнеса (SBA), но далеко не настолько крупные, чтобы иметь прямой доступ к Уолл-стрит. Им нужен посредник, такой как Main Street Capital, чтобы вмешаться и обеспечить капитал, необходимый им для роста.
Но помните: мы с нетерпением ждем 2021 года. Main Street Capital проделала прекрасную работу, удерживая свою голову над водой во время одного из самых трудных периодов в истории США, и когда мир вернется к чему-то похожему на норму в следующем году, MAIN должна стать одной из лучших ежемесячных дивидендных акций.
Мэйн-стрит имеет интересную модель в том, что она выплачивает относительно скромные ежемесячные дивиденды, но затем дважды в год пополняет эту выплату бонусными выплатами. Это умная, консервативная стратегия, поскольку она не позволяет MAIN сокращать свои регулярные выплаты, когда наступают трудные времена – как в 2020 году, когда Main Street Capital не выплачивала никаких особых дивидендов.
Все в порядке. Они вернутся. Тем временем регулярные ежемесячные дивиденды MAIN по-прежнему составляют щедрые 7,6%.
Prospect Capital
Рыночная стоимость: 2,1 миллиарда долларов
Дивидендная доходность: 13,3%
Точно так же у нас есть товарищ BDC Prospect Capital (PSEC, $5,42).
Как и MAIN, Prospect Capital предоставляет финансирование компаниям среднего рынка. Его портфель в основном основан на долгах, причем 80% из них инвестировано в кредиты первого залога и другие старшие обеспеченные долги. Он также хорошо диверсифицирован, так как его портфель охватывает более 120 компаний в 39 отраслях.
Prospect Capital имеет тенденцию быть немного более агрессивной в своей дивидендной политике. Вместо того чтобы управлять выплатой с помощью полугодовых специальных дивидендов, таких как MAIN, Prospect предпочитает просто выплачивать более высокие регулярные ежемесячные дивиденды. Это несколько раз приводило компанию к неприятностям, так как за последнее десятилетие ей пришлось дважды урезать дивиденды.
В то время как акции вернулись в своё русло в марте, акции восстановили некоторые из утраченных позиций, но не все – акции стали на 16% ниже по сравнению с предыдущим годом. Таким образом, по сегодняшним ценам BDC дает изрядные 13,3%.
Gladstone Capital Corporation
Рыночная стоимость: $278,0 млн
Дивидендная доходность: 9,0%
В качестве последней компании по развитию бизнеса с ежемесячной оплатой взгляните на Gladstone Capital (GLAD, $ 8,69).
Gladstone Capital была основана в 2001 году и была одной из первых BDC, созданных с явной целью предоставления кредитов небольшим компаниям среднего рынка.
Хотя Gladstone Capital сама по себе довольно мала, с рыночной капитализацией примерно в 280 миллионов долларов, фирма является частью гораздо более крупной семьи Gladstone Companies, которая включает Gladstone Land, Gladstone Investment и Gladstone Commercial. В совокупности семейство компаний Gladstone управляет активами на сумму около 3 миллиардов долларов.
Портфель GLAD хорошо диверсифицирован, охватывая 48 компаний в 18 отраслях. И что немаловажно, компания имеет очень низкую подверженность воздействию проблемных секторов экономики. Например, энергетика, которая может годами бороться с проблемами избыточного предложения, составляет всего 5,8% портфеля.
Gladstone Capital также является одной из самых высокооплачиваемых ежемесячных дивидендных акций в этом списке, доходность которой составляет 9,0% по текущим ценам.
DoubleLine Income Solutions Fund
Активы под управлением: $1,7 млрд
Скорость распространения: 11,0%*
Скидка/премия к NAV: -5.2%
Коэффициент расходов: 3,00%**
Если вы предпочитаете большую диверсификацию, чем отдельные ежемесячные дивидендные акции, несколько фондов подойдут для этих целей.
Джеффри Гундлах - один из величайших инвесторов в облигации своего поколения и, возможно, в истории. Еще в 2011 году Бэррон окрестил его «Королем облигаций». Среди достижений Его Величества - правильно назвать крах рынка жилья в 2007 году и запустить DoubleLine Capital, финансовый фонд с более чем 140 миллиардами долларов под управлением.
Фонд DoubleLine Income Solutions Fund (DSL, 16,32 доллара США) - это закрытый фонд, которым управляет Гундлах и его команда, и это очень универсальный фонд для любых дел с широкими полномочиями. Если вам нравится Гундлах и его исследования, DSL - хороший способ получить доступ.
DoubleLine Income Solutions имеет причудливый портфель. Основная часть портфеля инвестируется в корпоративный долг, но фонд имеет значительные позиции в обеспеченных активами и секьюритизированных облигациях, ипотечных ценных бумагах и даже банковских кредитах. Она также диверсифицирована на международном уровне. Только около 40% фонда инвестируется в США. Она также имеет 43% -ную долю инвестиций в развивающиеся рынки, такие как Мексика и Аргентина, а оставшиеся 17% разбросаны по развитым за пределами США.
Воздействие развивающихся рынков, пожалуй, самый интересный аспект этого выбора. Если мир вернется к чему-то похожему на нормальное состояние в 2021 году, ценные бумаги развивающихся рынков должны выиграть. И в DSL у нас есть доступ к этим рынкам, пока мы собираем 11% ежемесячных дивидендов.
* Распределение может представлять собой комбинацию дивидендов, процентных доходов, реализованного прироста капитала и возврата капитала. Коэффициент распределения является годовым отражением самой последней выплаты и является стандартным показателем для CEFs.
** Включает 1,45% в управленческие расходы, 0,17% в прочие расходы и 1,39% в процентные расходы.
Cohen & Steers Closed-End Opportunity Fund
Активы под управлением: $326,2 млн
Скорость распространения: 8,7%
Скидка/премия к NAV: -5.2%
Коэффициент расходов: 0,96%**
Cohen & Steers (FOF, $11,98) похож на матрёшку. Это еще один закрытый фонд, который инвестирует в другие закрытые фонды. На самом деле символ тикера "FOF" - это сокращение от "фонд фондов"."
В то время как большая часть портфеля фонда инвестируется в другие CEF, он также инвестирует в биржевые фонды (ETF). Около 6% портфеля инвестируется в ETF индекса S&P 500, а еще 3% - в ETF SPDR Gold Trust (GLD).
Мандат Cohen & Steers Closed-End Opportunity Fund's широк. Он стремится достичь высокой общей доходности, состоящей как из дохода, так и из прироста капитала. Но на момент написания статьи его базовые активы определенно наиболее сильно привязаны к акциям. Около 60% портфеля инвестируется в фонды акций, 21% - в облагаемые налогом фонды с фиксированным доходом, 11% - в фонды муниципальных облигаций и 7% - в товарные фонды, включая золото.
По текущим ценам FOF торгует с дисконтом к чистой стоимости активов (NAV) около 5%, что означает, что вы фактически покупаете активы фонда по 95 центов за доллар. Но помните, что это закрытый фонд, который держит другие закрытые фонды, многие из которых также торгуют со скидками на NAV. Скидки поверх скидок - это мечта стоимостного инвестора!
FOF дает привлекательные 8,7%, выплачиваемые ежемесячно.
** Включает 0,95% в управленческие сборы и 0,01% в прочие расходы.
Tortoise Essential Asset Income Term Fund
Активы под управлением: $180,6 млн
Скорость распространения: 6,7%*
Скидка/премия к NAV: -17,4%
Коэффициент расходов: 1,51%**
Tortoise Essential Asset Income Term Fund (TEAF, $13,39) - это CEF (закрытый фонд), который имеет уникальные возможности преуспеть в 2021 году.
У TEAF есть коллекция активов, которые вы обычно не ожидаете увидеть вместе, хотя у них есть общая тема. Фонд инвестирует в материальные, долговечные активы, которые он считает "необходимыми" или незаменимыми для современной экономики. Tortoise разбивает эти основные активы на три категории: социальная, устойчивая и энергетическая инфраструктура.
Социальная инфраструктура включает в себя такие аспекты, как образование, жилье и жилье для пожилых людей. Энергетическая инфраструктура - это в основном трубопроводы среднего течения, хотя в эту подкатегорию также входят геологоразведочные и добывающие компании. Это устойчивая инфраструктура, которая особенно интересна, потому что она идеально вписывается в зеленую энергетику новой администрации Байдена. Это будет включать в себя инвестиции в ветряные, солнечные и другие возобновляемые источники энергии.
Мы не можем точно знать, что принесет 2021 год, но можно с уверенностью предположить, что мы увидим гораздо больше государственных расходов на инфраструктуру в целом и зеленую инфраструктуру в частности.
TEAF очень изворотливый. Это не типичный закрытый фонд, а скорее "срочный фонд", то есть он предназначен для ликвидации по чистой стоимости активов примерно через 10 лет. Если у вас есть какой-либо опыт работы с CEFs, вы поймете, почему это так важно. CEFS регулярно торгуются с большими скидками к чистой стоимости активов. Это может звучать как мечта стоимостного инвестора, но без катализатора, который заставил бы цену акций вернуться к чистой стоимости активов, дешевый фонд может оставаться дешевым навсегда.
Тот факт, что TEAF ликвидируется по чистой стоимости активов, означает, что, помимо привлекательной доходности в 6,7%, выплачиваемой ежемесячно, мы, скорее всего, получим солидный прирост капитала. По текущим ценам TEAF торгуется с дисконтом к чистой стоимости активов более 17%.
** Включает 0,83% в управленческие расходы, 0,43% в прочие расходы и 0,25% в процентные расходы.
Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF
Активы под управлением: $35,0 млрд
Доходность SEC: 2,0%*
На бычьем рынке наличные - это мусор. Конечно, бычьи рынки не вечны, и мы не знаем, что рынок будет делать в 2021 году. Иногда стоит "перейти к наличным деньгам" или их эквивалентам хотя бы с небольшой частью вашего портфеля. Это снижает волатильность вашего портфеля и, что важно, дает вам возможность покупать на спадах по мере их возникновения.
Это подводит нас к ETF краткосрочных корпоративных облигаций Vanguard (VCSH, $82,99). VCSH владеет портфелем краткосрочных корпоративных облигаций со сроком погашения от одного до пяти лет. На момент написания статьи средний срок погашения активов VCSH составлял 3,1 года.
В VCSH вы не найдете хлама. Это ETF облигаций инвестиционного уровня с 45,5% своего портфеля в облигациях с рейтингом А и 45,6% в BBB. Большая часть оставшейся суммы инвестируется в облигации с рейтингом АА.
В годовом исчислении самые последние ежемесячные дивиденды дают нам ожидаемую дивидендную доходность всего лишь около 2%. Вы, конечно, не разбогатеете на этом, но это выглядит довольно пикантно, учитывая относительно низкий риск и сегодняшнюю бесплодную среду процентных ставок.
VCSH - хороший кандидат на ту часть вашего портфеля, которую вы обычно храните в наличных деньгах или краткосрочных облигациях. Хотя это не так безопасно, как казначейские облигации, это высококачественный портфель облигаций, который вряд ли понесет серьезные потери на медвежьем рынке.
* Доходность SEC отражает процент, полученный после вычета расходов фонда за самый последний 30-дневный период, и является стандартным показателем для фондов облигаций и привилегированных акций.