Нередко от трейдеров и технических аналитиков можно услышать, что в ходе торговли они вообще не учитывают фундаментальный фон и не следят за новостями, потому что «цены учитывают все»… в общем, дальше вы знаете! Свое отношение к такой точке зрения мы высказали еще в самых первых уроках нашей «Школы FOREX» и возвращаться к этому вопросу не будем. Мы лишь хотим предупредить вас, что чем меньше таймфрейм, на котором работает трейдер, тем хуже работает технический анализ. На графиках часового, а тем более пятиминутного и минутного таймфрейма графические паттерны то и дело обманывают, линии поддержки и сопротивления очень непрочны, а про эффективность технических индикаторов лучше вообще промолчать. А поскольку большинство форекс-трейдеров стремится торговать внутри дня или краткосрочно, вопрос повышения эффективности инструментов технического анализа для них очень актуален. В этих условиях синергия (то есть суммарный эффект взаимодействия) фундаментального и технического анализа в торговой системе трейдера способна значительно повысить эффективность технических аналитических методов.
Какова же должна быть роль технического анализа в торговой системе трейдера?
На наш взгляд, в торговой системе трейдера рынка FOREX технический анализ должен играть вспомогательную роль. Первое слово должно принадлежать фундаментальному анализу. В первую очередь на основе фундаментального анализа вы должны сформировать для себя две группы финансовых инструментов: валютные пары, перспективные с точки зрения открытия длинных позиций, и валютные пары, перспективные с точки зрения открытия коротких позиций. Если же вы, к тому же, открываете позиции с различным временным горизонтом, то количество групп перспективных инструментов у вас будет еще больше. Например, если вы одновременно рассматриваете внутридневные, краткосрочные и среднесрочные сделки, то при фундаментальном отборе вам следует сформировать шесть групп перспективных инструментов: по две группы (одна на покупку и одна на продажу) для каждого из трех временных горизонтов.
Только после этого в дело должен вступить технический анализ
Прежде всего, оцените, подтверждают ли инструменты технического анализа те оценки, которые были сделаны вами с помощью фундаментального анализа. Например, если фундаментальный анализ находит пару GBP/USD перспективной с точки зрения покупок, а технический анализ выявил по этой паре «медвежьи» сигналы, то ситуацию вокруг этой пары следует признать неопределенной и отказаться от любых сделок с ней.
Если же технический анализ подтверждает ваши фундаментальные оценки, вы можете двигаться дальше и с помощью того или иного его метода (графический анализ, свечной анализ, математический анализ — технические индикаторы), а лучше – их комбинации, определить благоприятный момент для открытия и закрытия сделки (вручную или же с использованием отложенных ордеров). Впрочем, на этом этапе технический анализ должен работать в паре с риск-менеджментом (мани-менеджментом), тем более что без помощи риск-менеджмента невозможно решить вопрос об объеме открываемой позиции.