Приветствую всякого, забредшего на мой канал.
Сегодня будет довольно сложная , по крайней мере для меня, в плане написания статья . Пришлось лопатить архивы котировок и смотреть, как сильно просаживались акции во время кризиса 2008 года. В прошлой своей статье я решил разобраться, стоит ли инвестировать сейчас в недвижимость.
Сегодня попробую разобраться, стоит ли пересиживать падение на фондовом рынке в акциях. Давайте рассмотрим доводы в пользу акций.
Фондовые рынки исторически , не смотря на кризисы и падения растут . Поэтому вроде бы нет поводов для беспокойства, сиди спокойно в акциях и ничего не бойся, даже если рынки упадут, то через какое то время упавшие акции вернутся к своим докризисным значениям и продолжат рост.
Добавим к этому дивиденды, которые выплачивают по многим акциям и становится совсем хорошо . Ну так какие сомнения, держим спокойно акции и не думаем ни о чем плохом. Или все таки нет?
Давайте посмотрим на проблему падения рынков с другой стороны, ведь должна быть и темная сторона.
Для того чтоб увидеть темную сторону и не быть голословным я решил обратиться к архивам котировок прошлого большого кризиса 2008 года и посмотреть , как же вели себя акции.
Рассматривал я российские и зарубежные акции в различных сферах экономики. Помню как накануне кризиса постоянно говорили, что Россия это "тихая гавань" и в кризис чуть ли не весь мир ринется спасаться от мирового кризиса на российском фондовом рынке. Но что то как всегда пошло не так.
Итак, давайте посмотрим, как вели себя акции в различных сферах экономики. За точку отсчёта я взял 1 октября 2007 года, это примерное время, когда фондовые рынки находились около своих пиковых значений . Потом началось сползание вниз, с периодическими отскоками, которое продолжалось больше года, а потом ещё пару лет длилось восстановление.
Начнем со сферы, которую по праву можно назвать российской нанотехнологией, добычи углеводородов.
Сравним две акции из этой сферы, Лукойл и Royal Dutch Shell.
Сразу акцентирую внимание на том, что выбор всех акций происходил спонтанно, по принципу что в голову пришло.
Видим, что в апреле 2008 акции стоили больше 2600 рублей, но уже в октябре их цена упала до 860 рублей. Цена сложилась ни много, ни мало в 3 раза!!!
Может быть у зарубежных коллег дела обстояли лучше? Смотрим на Royal Dutch Shell.
Пик в 85 долларов
И минимум в 44 доллара. Акция сложилась практически в два раза.
Куда же нам без народного достояния, как же себя вел Газпром?
Пик в 361 рубль и минимум в 113 рублей. И как видим, Газпром так и не дорос до своих максимумов.
А как было дело с металлами?
Норникель ,падение в 3 раза
Северсталь. Падение ... в 10 РАЗ!!!
Может у зарубежных коллег металлургов дела обстояли лучше?
К примеру Rio Tinto . Конечно получше чем у Северстали, падение от максимумов всего то в 4 раза.
А что происходило в ритейле? Посмотрим на Wallmart , ну и наиболее близкий ему по духу Магнит.
Неохотное падение с 60 до 47 долларов в моменте, что весьма неплохо, как мне кажется.
Магнит. Увы, но падение в 3 раза.
Может золото нас порадует? Как понимаем,акции золотодобытчиков падали вслед за золотом. И золото совершенно не выполнило роль защитного актива.
Сравним Полюс и Barrick Gold .
Полюс не порадовал, падение в 3,5 раза.
Barrick Gold
Падение в 2,5 раза. Что то золото совсем не стало защитным активом во время кризиса 2008 года.
Телекомы тоже традиционно считаются защитным активом. Ведь в любой кризис люди не перестанут пользоваться мобильной связью и интернетом.
Сравним МТС и AT&T
МТС, падение с 379 до 107 рублей,т.е. почти в 4 раза.
AT&T
Достойный результат. Падение с 39 до 28, всего то на 27%.
Может какие то сферы я не затронул, такие например как энергетика. Но и так большая получилась статья в плане изображений.
Резюмируем. Отчасти защитные функции выполняют акции ритейлеров и телекомов.
Но, мы наблюдаем картину, когда акции развивающихся рынков, к которым относят и Россию, даже в этих секторах все равно падают.
Почему так происходит? Кризис сопровождается девальвацией валют развивающихся стран, а в акциях развивающихся рынков присутствуют и иностранные инвесторы. Они начинают выходить из российских (к примеру) акций, покупая доллары и параллельно взвинчивая девальвацию рубля. А те кто сидел в том же AT&T также там и продолжают сидеть. Не все конечно.
Но, не стоит забывать, что ни один кризис не похож на следующий и похож одновременно.
Задайте себе вопрос, готовы ли вы психологически увидеть просадку своего депозита раза в два?
Как будут развиваться события, покажет время. Но следует держать в голове, что падение не будет на 10-15%, как сейчас поговаривают. А если так и будет, то это будет лишь прелюдией к еще большему падению. Но это тема заслуживает отдельной статьи.