Всем добра!
В моем портфеле конечно не все активы растут в цене. Есть около нулевые ценные бумаги, есть и упавшие в цене.
Сегодня хотел бы остановиться на тех активах, стоимость которых упала в цене с момента моих покупок, но в значительный рост которых я верю.
QIWI
Ведущий провайдер платёжных и финансовых сервисов нового поколения в России и странах СНГ, которому принадлежит интегрированная платежная сеть, позволяющая производить платежи по мобильным, online и offline-каналам.
Средняя цена покупки: 1081,8 руб. за 1 акцию.
Дата покупки: сентябрь 2020 года.
Если бы я сейчас закрыл позицию (продал актив), то зафиксировал бы убыток - 25%.
Почему я не продаю убыточный актив и верю в компанию?
- Бумаги QIWI резко подешевели в 2020 году после ограничений Банка России. При этом фундаментально компания не стала хуже.
- QIWI внедряет в свой бизнес технологию блокчейн.
- Создание платежной экосистемы.
- Сотрудничество с PayPal.
- Хорошие дивиденды (6% в 2021 году).
- Волатильность актива. Сильная линия поддержки. Все данные технического анализа указывают на рост цены в 2021 году.
Целевая цена продажи: 1 244,07 руб. (+15% от закупочной цены).
Газпром нефть
Основа деятельности: разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, а также производство и сбыт нефтепродуктов.
Средняя цена покупки: 374,13 руб. за 1 акцию.
Дата покупки: февраль, июнь, июль 2020 года.
Если бы я сейчас закрыл позицию (продал актив), то зафиксировал бы убыток - 8,5%.
Почему я не продаю убыточный актив и верю в компанию?
- Шикарные дивиденды (8,63% в 2021 году).
- Восстановление спроса (как следствие, цены) на нефтепродукты в 2021 году. В 2020 году пандемия коронавируса остановила мировую экономику.
- Фундаментально компания очень сильна.
- Новые рынки сбыта в Азии.
- Долгосрочные рейтинги компании в иностранной и национальной валюте подтверждены на уровне "BBB-/стабильный".
Целевая цена продажи: 448,96 руб. (+20% от закупочной цены).
Татнефть
Одна из крупнейших российских нефтяных компаний, в составе которой динамично развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, шинный комплекс, сеть АЗС, электроэнергетика, разработка и производство оборудования для нефтегазовой отрасли и блок сервисных структур.
Средняя цена покупки: 666,3 руб. за 1 акцию.
Дата покупки: февраль, июнь 2020 года.
Если бы я сейчас закрыл позицию (продал актив), то зафиксировал бы убыток - 20,8%.
Почему я не продаю убыточный актив и верю в компанию?
- Шикарные дивиденды (10% в 2021 году).
- Бумаги Татнефть выглядят недооцененными в своем секторе.
- Восстановление спроса на нефтепродукты.
- Диверсификация бизнеса (для сведения: в структуру холдинга входит даже банковский сектор).
- Поддержка со стороны республики Татарстан.
- Долгосрочный восходящий тренд.
Целевая цена продажи: 832,88 руб. (+25% от закупочной цены).
Аэрофлот
Крупнейшая авиакомпания России, входит в ТОП-20 авиаперевозчиков мира по пассажиропотоку.
Цена покупки: 155,5 руб. за 1 акцию.
Дата покупки: апрель 2018 года.
Если бы я сейчас закрыл позицию (продал актив), то зафиксировал бы убыток - 55%.
Наиболее убыточный актив в моем портфеле.
Почему я не продаю убыточный актив и верю в компанию?
- Продавать акции на дне - не целесообразно. Риски банкротства минимальны. Компания имеет государственную поддержку.
- Рост авиаперевозок в 2021 года в следствие снятия ограничений по коронавирусу.
- Ожидание возврата дивидендных выплат при восстановлении пассажиропотоков (в 2018 году получил дивиденды в размере 12,81 руб. на 1 акцию, что эквивалентно 8,23% от закупочной цены).
- Акции подходят долгосрочным инвесторам.
- Рост дочерней структуры - бюджетного авиаперевозчика "Победа".
Целевая цена продажи: 163,28 руб. (+5% от закупочной цены).
Для себя я выработал главное правило для долгосрочного инвестирования: если компания не имеет признаков банкротного состояния, не закрывать сделки себе в убыток.
Друзья, интересно ваше мнение, а как вы поступаете с убыточными активами?