Умея анализировать акции, инвестор может избежать ошибок при принятии решения по их выбору, в соответствии со своей инвестиционной стратегией. Портфель акций должен быть максимально диверсифицирован. Также регулярно нужно пересматривать свои инвестиции и делать ребалансировку акций.
Как же новичку проводить анализ акций и на что обратить внимание? Для начала разберем индикаторы:
РОСТ- то, что может ожидать нас на протяжении 4-х лет. Быстрорастущие активы - оцениваем в цифру 10, а медленнорастущие - 1.
P/E - оценку 10 получают самые дешевые по показателю компании, 1- самые дорогие. Описание P/E читаем в этой статье.
P/BV - отношение рыночной оценки капитала компании к балансовой стоимости. Оценку 10 имеют самые дешевые по показателям компании, 1- самые дорогие.
ROE - один из главных показателей для акционеров . ROE- это прибыль на акционерный капитал эмитента, с прогнозом на 12 месяцев. 10 - получают самые лучшие и эффективные компании, 1 - убыточные и малоэффективные.
EV/EBIT - оценка рынком прибыли до уплаты процентов и налогов (учитывая долги). 10- имеют самые дешевые эмитенты, 1 - самые дорогие.
ROCE - эффективность использования капитала компании с учетом долга. Самые эффективные будут иметь в рейтинге - 10, а неэффективные - 1.
Yield - показатель дивидендной доходности, где 10 - это самая прибыльная компания, а 1 - не платящая дивидендов.
DSI - по этому показателю можно увидеть компанию которая относится к "дивидендным аристократам", то есть исправно платит дивиденды, стремясь их увеличить. Значение - 1 могут иметь компании, которые последние 7 лет выплачивали дивиденды, 0 - значит компания ни разу не платила дивиденды.
Также при анализе акций рассмотрим стратегии. Стратегии Value -Рост+P/E - ставка на дешевые по доходу компании, показывающие ее рост, недооцененной рынком. Наибольшую ценность имеют дешевые по прибыли компании, которые в будущем могут иметь высокий потенциал роста.
Deep value P/BV+ROE - ставка на дешевые по прибыли компании, которые могут увеличить эффективность в будущем. Лидеры компании, которые сейчас стоят дешево, но могут обеспечить высокую прибыль участникам на единицу вложенного капитала.
Smart Estimate Strategy - EV/EBIT+ROE - ставка на самые эффективные компании, при этом доходы от бизнеса недооценены рынком.
Dividend. Yield+DSI - ставка на покупку ценных бумаг со стабильными и высокими дивидендами.
DSF-потенциал - ставка на эмитенты, имеющие высокий потенциал роста по нашей оценке. По рейтингу от 1 до 20: оценку 20 получают топ-5% самых перспективных компаний при выборе акций. Но эта стратегия не является точной, потому что используются прогнозы прибыли денежного потока на несколько лет вперед, ведь все может быть непредсказуемо.
ПОДПИШИСЬ и ознакомься с другими моими статьями про инвестирование на текущем канале. Благодарю всех, кто подписался и поставил лайк, вам большого денежного потока.