$€ Биржевая торговля начинает приносить еще больше удовольствия, когда начинаешь понимать все глубинные процессы на фондовом рынке. Мне на то, что бы открылись глаза,ушло с десяток лет торговли, прочтения книг и размышлений в собственном соку.
Для тебя же дорогой читатель, я выцеживаю самое ценное и полезное из всего того, что у меня накопилось за долгие годы. Информация вырабатывается как на самогонной установке - на выходе чистейший спирт.Мне,если бы кто такие знания преподносил в начале моего биржевого пути - я сейчас был бы совсем на другом финансовом уровне.
Прорекламировал статью, теперь можно и перейти к самой сути☺.
И так, растущий сырьевой цикл, заканчивает растущий цикл всего фондового рынка. И если ты еще об этом не знал - то прими это как аксиому. Такой ход событий повторяется уже многие годы, и спорить с этим нет смысла. Нужно это принять и применять.
Однако возникает вопрос - почему так происходит. Что за процессы происходят внутри финансового организма, что после роста сырьевых активов наступает общее падение всех активов? Почему сырье растет последним? Для этого заглянем внутрь и рассмотрим все части финансового тела изнутри.
Финансовый паталогоанатом - смотрим что внутри
Для примера возьмем точкой отсчета обвал и долгое падение котировок. Начальная точка отсчета - пункт А. Что происходит обычно в это время? В такие времена, фондовый рынок в руинах. Многие потеряли свои средства после жесткого падения. Естественно есть и те, кто хорошо на этом заработал. Но их меньшенство.
В основной своей массе такое падение принесло много потерь и банкротств.Некоторые уже никогда не вернутся на рынок.
В экономике в это время тоже все тяжко. Обычно наблюдается падение всех экономических показателей на государственном и корпоративном уровне.Возможны объявления дефолтов и банкротств.Естественно в такие моменты к покупкам расположены не многие. У всех в памяти последние жуткие красные свечки.
Но именно в это время и начинается рост акций. Почему? Потому что движения акций опережают реальный сектор экономики. Этот временной лаг обычно составляет 6-9 месяцев. Акции начинают расти не в тот момент, когда экономика восстановилась, а тогда, когда крупные игроки начинают понимать, что скоро начнется восстановление.
В точке А начинается покупка акций. Потому что они очень и очень дешевы. И при том появляется понимание, что в скором эти компании начнут показывать высокие показатели. Но почему в это время не покупается сырье? А потому, что увеличение его потребления начнется еще не скоро. Через 6-9 месяцев начнется только восстановление. Полноценный экономический рост произойдет еще позже.
К тому же сырье - это срочный контракт, который действует определенный короткий срок. И держать его бесконечно долго не возможно. Покупать дальние контракты тоже не имеет смысла. Ликвидности по ним почти нет. К тому же купив сырье вы не можете стать ни частью компании с целью ее управления,ни получать дивиденды.
Поэтому и возникает ситуация, когда деньги инвестируются в основном в акции,а не в сырье. Так длится какое то время. Этот срок может быть сколь угодно разным. И год и десяток лет. Но по прошествии времени из точки А рынки приходят в точку Б.В этой точке акции становятся очень дороги с точки зрения соотношения цены и доходности. И соответственно капитал начинает искать новые места с большей доходностью.
В это время обычно экономические показатели на пике. Сырья потребляется все больше и больше. И капитал начинает уходить туда по объективным причинам. Начинается переток средств на сырьевые рынки в поисках большей доходности.Так начинается цикл сырьевого роста.
Но теперь ситуация начинает в корне меняться. Причиной того является логика и здравый смысл. Когда деньги шли в акции, то это почти никак не сказывалось на макроэкономике. Деньги грубо говоря уходили под матрас не перегружая реальный сектор. Инфляция была в норме, что не мешало центробанкам продолжать стимулировать мировую экономику "дешевыми деньгами". Как ФРС умеет вкачивать бабло в организм - под названием мировая экономика,мы прекрасно знаем.
Однако теперь, в точке Б,денежные иньекции начинают давить на мировую экономику. Рост сырьевых активов приводит к увеличению издержек компаний, что начинает на них давить. По тихоньку этот процесс приводит к снижению экономических показателей и сложностям в корпоративном секторе. Теперь у мира две проблемы: инфляция и рост издержек.
Что в таких случая остается делать? Кто знает? 😊Все верно...ужесточать денежно кредитную политику повышая ставки и изымая деньги из экономики. Удорожание денег приводит еще к большим сложностям, так как в это время все набрали дешевых кредитов. А кредиты теперь подорожали и их обслуживание становиться не померным грузом. И начинается цикл экономического спада. Капитал бежит из акций и сырья в доллар и золото. Начинается обвал, цикл замкнулся и мы опять где? В ж..е?
Нет ☺Мы возвращаемся в точку А.
Примерно по такому сценарию живет фондовый рынок. И то что сейчас уместилось в пару минут чтения, в жизни проходит путь в несколько лет.Начало растущего сырьевого цикла означает, что где то на горизонте маячит глобальный медвежий рынок.Это не значит, что нужно бежать и шортить все подряд.Обвал может начаться и через месяц и через год. Но вот быть аккуратнее с лонгами и готовится Биг Шорту уже можно☺ $€
Подписывайся на канал, этот поможет избежать некоторых ошибок в инвестировании.