Продолжаем обзор 🇩🇪немецких компаний, далее на очереди компании-производители сырья и материалов.
1️⃣ @DE BASF SE
BASF Societas Europaea (BASF SE) - Компания является лидером Европейским химической промышленности по выручке в 2020 году (59,316€ млрд).
«BASF» – сокращение от Badische Anilin und Soda Fabrik (с немецкого — «Баденский анилиновый и содовый завод»). Этот завод был основан в 1865 году немецким ювелиром и предпринимателем Фридрихом Энгельхорном в немецком городе Баден. Изначально завод предназначался для производства красителей для легкой и пищевой промышленности. Сегодня бизнес компании состоит из 6 основных направлений, деятельность в рамках каждого из которых широко представлена на глобальной арене.
🧫 Химикаты (доля продаж 16%) Включает в себя дивизионы “Нефтехимия” и “Промежуточные продукты” . Продукция этого сегмента используется самим концерном BASF, а также находит применение у клиентов из химической отрасли и у производителей пластика.
🔬Материалы (доля продаж 20%) Состоит из дивизионов “Функциональные материалы” и “Мономеры”. Сюда относятся изоцианаты и полиамиды, а также неорганические базовые продукты и специальные продукты для индустрии пластика и его переработки.
🛢 Промышленные решения (доля продаж 14%) Состоит из дивизионов “Дисперсии и пигменты” и “Функциональные химикаты”. Предлагают ингредиенты и добавки для промышленного применения. Сегмент ориентирован на автомобилестроение, энергетику и ресурсы, производство пластмасс, электроники.
🚗Технологии для обработки поверхностей (доля продаж 22%) . Включает в себя дивизионы “Катализаторы” и “Покрытия”. В его портфолио входят покрытия, поверхностные покрытия, катализаторы и аккумуляторные материалы для автомобильной и химической промышленности. Здесь за счёт передовых технологий BASF стремится удерживать позиции ведущего поставщика инновационных решений, в частности, для таких отраслей, как производство материалов для аккумуляторов.
🥦Сельскохозяйственное производство (доля продаж 13%) . Поставляет сельскохозяйственную продукцию и химикаты, включая фунгициды, гербициды, инсектициды и средства для обработки семян. Компания также занимается исследованиями нутригеномики.
🛍 Питание и уход (доля продаж 10%). Включает в себя дивизионы “Сырье для косметики и бытовой химии” и “Пищевые ингредиенты и фармацевтическое сырье”, помогает удовлетворить растущий, динамичный и всё более искушенный спрос на потребительские товары. Клиентами этого сегмента являются производители продуктов питания, кормов, а также фармацевтической, косметической, моющей и чистящей продукции.
За более 1,5 вековую историю компания своими изобретениями изменила нашу жизнь, её изобретения мы применяем ежедневно в повседневной жизни. Бизнес широко диверсифицирован.
🟢 simplywall.st дают апсайд котировкам 22%
🔴 в последнем отчёте компания показала отрицательную прибыль (Р/Е индустрия 27)
🟠P/B 1,8 (индустрия 2,1)
🟢Аналитики прогнозируют рост выручки г/г 48% (индустрия 33%)
🔴ROE -5,7% (индустрия 10%)
🟠Долг к собственному капиталу 62,3%
🟢Дивидендная доходность 4,84%
🟢Дивиденды растут более 10 лет
🔴PayOut Ratio 153%
Более 70% акции находится в широком рынке.
Существуют серьёзные риски отмены. В то же время BASF планирует продать некоторые свои бизнесы, в частности в области строительной химии и бизнес по пигментам. Возможно, это поддержит ликвидность и добавит дополнительные средства к балансу в трудные времена
BASF это компания для долгосрочных инвесторов. Текущие цены не располагают к покупке, но в случае сокращения дивидендов, цены могут стать более привлекательными.
Covestro AG – одна из крупнейших мировых компаний, занимающаяся производством и распространением высокотехнологичных полимерных материалов и разработкой прикладных решений для них. Компания была основана в 2005 г. и базируется в Леверкузене, Германия.
Компания работает в трех сегментах:
🧬Сегмент полиуретанов предлагает химические прекурсоры для производства пенополиуританов, которые используются в мебельном производстве, строительстве и автомобилестроении.
💡Сегмент поликарбонатов предлагает высококачественные пластиковые поликарбонаты в форме гранул, композитных материалов и полуфабрикатов для использования в автомобильной, строительной, электротехнической, медицинской и светотехнической отраслях.
🩹Сегмент «Покрытия, клеи, специальные продукты» предлагает алифатические и ароматические изоцианаты, их производные, а также полиуретановые дисперсии, необходимые для производства покрытий, клеев, герметиков, эластомеров, высококачественные пленки и прекурсоры для косметики, текстиля и медицинских изделий.
Covestro имеет 33 производственных предприятия, расположенные в Европе, Северной Америке и Азии, 8 из которых имеют мировые масштабы. Компания закупает сырье примерно у 15000 поставщиков из 72 стран. Covestro также производит исследования и разработки в трех крупных центрах в Германии, Северной Америке и Китае.
🟢 YahooFinance дают апсайд 72%, simplywall.st также прогнозируют рост на 47,5%
🟠 Выручка и прибыль находятся на одном уровне в течении 6 лет.
🟠 P/E 61,4 (индустрия 27)
🟠 P/B 2,3 (индустрия 2,1)
🟢 Аналитики прогнозируют рост прибыли г/г 28% (индустрия 33%)
🟠 ROE 3,7% (индустрия 10%)
🟢 Долг к собственному капиталу 44,3%
🟢 Дивидендная доходность 1,94%
🔴PayOut Ratio 119%
Более 53% акции находится в широком рынке.
Covestro будет выигрывать после снятия ограничений, основными драйверами будут рынки автомобильной и строительной продукции. В течении 2020 года компания активно занималась оптимизацией затрат, что окажет поддержку их рентабельности.
3️⃣ EVK@DE Evonik Industries AG - это немецкая компания по производству специальной химии, созданый 12 сентября 2007 года в результате реструктуризации немецкой группы горнодобывающих и технологических компаний RAG.
Оперативная деятельность сосредоточена в восьми структурных подразделениях, подотчетных непосредственно Совету директоров. Корпоративный центр в Эссене (Германия) отвечает за стратегическое управление. Число занятых на предприятиях группы составляет примерно 33000 человек в более чем 100 странах мира, в том числе в России.
Компания работает в четырех сегментах:
🧫 Сегмент питания и ухода производит специальные химические вещества, в основном для использования в потребительских товарах для повседневных нужд и в продуктах питания, а также в кормах для кормов для животных и здравоохранения
🌡 Сегмент «Эффективное использование ресурсов» предлагает решения в области материалов для экологически чистых и энергоэффективных продуктов, используемых, в частности, в автомобильной, клеевой и строительной отраслях
🛢 Сегмент «Эксплуатационные материалы» производит полимерные материалы и их промежуточные продукты, в основном для секторов резины, пластмасс и сельского хозяйства
🔬 Сегмент «Услуги» включает в себя управление объектами, коммунальные услуги и управление отходами, а также технические, технологические, инженерные и логистические услуги для химического сегмента. и внешних клиентов в Компании » сайты.
Мажоритарный акционер - RAG Stiftung.
Evonik Industries является участником Глобального договора ООН .
Evonik также является одним из основателей инициативы « Вместе за устойчивое развитие» , направленной на продвижение практики устойчивого развития в цепочках поставок химической промышленности, и президентом которой является нынешний главный исполнительный директор компании Рюдигер Эберхард .
🟢P/E 21,2 (индустрия 26,8)
🟢P/B 1,6 (индустрия 2,2)
🟠Аналитики прогнозируют рост выручки г/г 4.3% (тогда как рост экономики ФРГ прогнозируется на уровне 6,1%)
🟢ROE 10.8% (индустрия 10%)
🟢Долг к собственному капиталу 56%
🟢Дивидендная доходность 4,12%
🟢PayOut Ratio 44%
🟢YahooFinance и simplywall.st дают апсайд котировкам 26% и 44% соответственно
Компания стойко прошла коронакризис 2020 года без негативных последствий для отчётности.
4️⃣ HEI@DE HeidelbergCement AG - немецкая международная компания по производству строительных материалов со штаб-квартирой в Гейдельберге , Германия . Компания работает примерно в 60 странах, а
57 000 сотрудников работают на 3 000 производственных площадках. HeidelbergCement управляет 139 цементными заводами с годовой производительностью 176 миллионов тонн цемента, более чем 1500 площадками по производству товарного бетона и более 600 карьерами по добыче заполнителей.
✔️Компания работает в следующих сегментах: цементы, заполнители, товарный асфальтобетон и сервисные совместные предприятия - прочее.
✔️Сегменты «Цементы» и «Заполнители» ориентированы на сырье для бетона, а именно цемент и заполнители, такие как песок, гравий и щебень.
✔️Сегмент товарного бетона и асфальта включает в себя деятельность компании по производству товарного бетона и асфальта.
✔️Сегмент «Услуги - Совместные предприятия - Прочие» включает деятельность совместных предприятий Компании, в том числе торговую деятельность.
🟠P/E -5.9 (индустрия 17,1)
🟢P/B 1 (индустрия 1,2)
🟠Аналитики прогнозируют рост выручки г/г 3.6% (тогда как рост экономики ФРГ прогнозируется на уровне 6,1%)
🟢ROE 9.1% (индустрия 8.3%)
🟢Долг к собственному капиталу 71%
🟢Дивидендная доходность 0,92%
🟢Simplywall.st дают апсайд котировкам 72%
🟠Компания показала убытки по результатам первого полугодия 2020 года, и аналитики предполагают как минимум 2021 убыточный год для компании.
Аналитики предполагают достаточно медленный рост выручки в будущем на уровне 3,6% в год.
📌 Чего не хватает в обзорах?
Что нужно добавить?
Напишите в комментариях.
Спасибо!
Хорошего дня и удачных сделок.
🤗Присоединяйтесь к нашему телеграму @finanswer1
# биржа # инвестиции # финансы # ценные бумаги # вложения