К сожалению, есть много финансовых "экспертов", которые хотят, чтобы вы использовали долги в погоне за богатством. Но реальность такова: брать взаймы, чтобы инвестировать, рискованнее, чем взбираться на гору без веревки. Давайте будем честными, везунчиков мало!
Здравствуйте уважаемые подписчики и гости канала!
Итак, мне стало интересно, почему это один из самых опасных способов инвестировать свои кровно заработанные деньги, но при этом и самый часто предлагаемый брокерскими конторами.
Покупка и продажа акций/других видов активов используя привлеченные деньги носит название маржинальной торговли. Попросту это означает, что вы влезаете в долги, чтобы инвестировать... задумайтесь на минуту.
В большинстве случаев тот, кто подписывает маржинальное соглашение, может занять до 50% от покупной цены маржинальной инвестиции. Как?
Поясняю, согласно правилам маржинальной торговли, вы можете купить в два раза больше акций, чем можете себе позволить. Таким образом, если вы используете маржу в покупке акций на сумму $10000, нужно иметь на счету по крайней мере $5000, а остальное занять, совершая покупку.
Предположим, у Васи есть $5000 наличными, и есть акция, которую он хочет купить, которая стоит $100, поэтому он берет и покупает 50 штук этих акций. Через год цена акции поднимается до $120 за акцию, и Вася решает продать все свои акции за $6000.
Это значит, что Вася получил прибыль в размере $1000 на первоначальные инвестиции. Как правило, именно так работает торговля акциями.
Но давайте вернемся к началу истории. Согласно правилам маржи, Вася мог положить $5000, а затем занять еще $5000, чтобы купить 100 штук той акции, на которую он смотрел.
Если Вася осуществит эту маржинальную сделку, а затем продаст все свои акции через год по той же цене $120 за акцию, он заработает $12000 на этой маржинальной сделке. После того как Вася вернет $5000, которые он занял (плюс проценты), он получит чуть меньше $2000 прибыли.
Звучит здорово, правда? Не так быстро! Помните, что в то время как ваша прибыль больше, ваши потери тоже - это темная сторона маржинальной торговли.
А что, если цена акций упадет до $80 за акцию через год, Вася решит продать их и сократить свои убытки? Если бы бедный Вася продал все 100 своих акций за $8000, ему все равно пришлось бы вернуть $5000, которые он занял (опять же, плюс проценты).
Получается, у Васи остается менее $3000 от первоначальных инвестиций - это означает, что он только что получил убыток в $2000. Ну и дела. Если бы ограничился покупкой 50 акций на свои $5000, то потерял бы лишь $1000.
А поскольку это кредит, еще придется заплатить проценты по нему. Как правило, маржинальные кредиты поставляются с процентными ставками в среднем от 6-8%, но иногда они могут достигать и 10%, в зависимости от размера баланса вашего счета.
Плюсом к тому, когда вы берете кредит на покупку акций, вы передаете часть контроля и права собственности на свои инвестиции брокерской фирме, которая предоставляет вам маржинальный кредит.
Поэтому, если дела пойдут плохо, брокерская фирма может продать все ваши акции без необходимости консультироваться с вами. Это наихудший сценарий маржинального кредита!
Если ваши акции упадут ниже установленного уровня, это может вызвать маржинальный колл. Этим термином называется требование брокерской фирмы внести больше наличных денег на счет, чтобы удовлетворить минимальные требования к собственному капиталу.
Большинство брокеров имеют минимальные требования к собственному капиталу около 30-35%. Так что если брокерская фирма, где Вася брал взаймы, имеет 30% минимальный размер собственного капитала, а общая стоимость акций Васи упадет до $6000, он окажется в большой беде.
Это потому, что вычтя сумму маржинального кредита ($5000) из текущей стоимости акций Васи ($6000), он остается с $1000 собственного капитала на счете, или 17%, что значительно ниже минимального требования брокерской фирмы.
Поскольку его счет теперь ниже минимального требования к капиталу, Вася получает маржинальный колл на $800 от своей брокерской фирмы (30% от $6000=$1800). Это означает, что он должен дополнительно положить $800 сверх $1000 собственного капитала, присутствующего на счете, чтобы удовлетворить минимальные требования фирмы.
А что произойдет, если Вася не выполнит маржинальный колл? Вполне возможно, что фирма продаст все его акции, не посоветовавшись с ним предварительно, а Васе все же придется вернуть фирме занятые деньги.
Я не буду пытаться нанести помаду на свинью и скажу - маржинальная торговля - плохая идея. Действительно плохая идея. Долг уже глуп сам по себе, но пытаться инвестировать с помощью долга? Это совсем другой уровень глупости.
Одним из самых больших мифов является то, что миллионеры построили свое богатство, принимая большие денежные риски. Ошибаешься!
Хотя это правда, что практически все инвестиции проходят с долей риска, миллионеры держат свои коэффициенты риска и вознаграждения под контролем, придерживаясь проверенных, последовательных инвестиций с долгосрочными стратегиями.
Богатые люди, которых я знаю, не полагаются на долги - о, извините меня, "рычаги", чтобы разбогатеть. Миллионеры понимают, что накопление богатства требует времени - кратчайших путей нет. Они не идут на ненужный риск своими деньгами, и Вы не должны тоже.