Вы когда-нибудь бывали в среде, где кто-то использовал причудливые инвестиционные термины, которые заставляли всех чувствовать себя растерянными? Одна из вещей, которые никто не любит.
Здравствуйте уважаемые подписчики и гости канала!
Рыночная капитализация, термин означающий общую стоимость всех акций компании. Она важна, потому что позволяет вам, как инвестору, понять относительный размер одной компании по сравнению с другой.
Величина отражает, сколько стоит компания на открытом рынке и сколько инвесторы готовы заплатить за ее акции.
Многие ошибочно принимают цену акций компании за представление ее оценки, здоровья и стабильности. Они думают, что более высокая цена акций показывает силу компании, или они рассчитывают на более низкую цену акций как на выгодную инвестицию.
Проблема в том, что цена акций сама по себе не представляет реальной стоимости компании! Но как понять стоит брать или нет? Вот тут-то и необходима рыночная капитализация - лучший показатель, отражающий истинную ценность компании на общем рынке. Например.
По состоянию на осень 2020 года цена акций PepsiCo.Inc. составляла $139, а Coca-Cola - $49. Но рыночная капитализация Coca-Cola составляет около $220 млрд, а Pepsi - чуть более $188 млрд.
Сравнивая две компании и лишь глядя на цены их акций, трудно сложить истинное представление об их фактической стоимости. Высокая цена акций сама по себе не всегда указывает на здоровую или растущую компанию, как и относительно небольшая рыночная капитализация.
Вообще говоря, чем крупнее компания, тем с большим количеством денег она "играет". Рыночная стоимость аристократов составляет $10 млрд. и более. Они являются доминирующими игроками в устоявшихся отраслях, имеют историю постоянных выплат дивидендов и устойчивый рост, а их торговые марки обычно вызывают интерес у большинства людей.
Инвестиции в акции с большой капитализацией “консервативные”, ввиду меньшего риска, однако, компромисс заключается в том, что и потенциал роста также меньше.
Большинство средних компаний, с капитализацией от $2 до $10 млрд., являются признанными в отраслях, переживающих или, как ожидается, имеющих потенциал быстрого роста. Эти компании, возможно, находятся в процессе увеличения доли рынка и общей конкурентоспособности.
Обычно от них ожидают большего потенциала роста, чем от крупных компаний, и, возможно, меньшего риска, чем от небольших.
Малую капитализацию имеют компании, стоимостью от $300 млн. до $2 млрд. Как правило, это сравнительно молодые компании обслуживающие нишевые рынки или развивающиеся отрасли. Они считаются самыми агрессивными - и самыми рискованными из всех.
Относительно ограниченные ресурсы малых компаний могут сделать их менее защищенными в случае экономического спада. Они также могут быть уязвимы к интенсивной конкуренции и неопределенности, которые приходят с непроверенными, растущими рынками.
Получить представление об изнанке фондового рынка можно в статье "Как работает брокерская система на Уолл-стрит", и это тоже станет монеткой в вашей копилке финансовой грамотности, ведущей к богатству.
Понимание рыночной капитализации и того, как она применима к вашим инвестициям, потенциально может повлиять на варианты финансового будущего. Посмотрите, как Amazon изменяет наши привычки к покупкам и заставляет другие онлайн-компании корректировать свои бизнес-модели.
